1815一年，已经没剩下几个月了。有一天，修伯恩和诗人梅尔霍华两人突然到黑驹小学拜访舒伯特。当他们两人走近舒伯特房间时，很清晰地听到舒伯特如同嚎叫一般的声音：“父亲！父亲！啊！终于快要抓到我了！魔王将使我非常痛苦！”
修伯恩和梅尔霍华听到这种悲痛的喊声时，先是吃了一惊，但他们两人立刻就明白，这是舒伯特以丰富的感情在朗诵诗篇。随后，舒伯特的声音又转为令人毛骨悚然的低沉语调：“父亲发着抖，骑着马奔驰。他紧紧地抱着正在喘着气的儿子，好不容易到家时，才发现孩子已死在自己的怀中……”
舒伯特念完诗后，修伯恩和梅尔霍华一同走进他的房间。他们看见舒伯特手上拿着歌德的诗集，而且正处于非常沉醉的状态。
“《魔王》这首诗真是太棒了！很有恐怖感！其中有父亲的声音、魔王的声音、魔王女儿们的姿态……产生了各种声音。夜里发生的暴风雨，奔驰的马匹，最后孩子的死亡——这种内容太好了！”
“请你们稍等一下，我现在马上要开始作曲了。”
舒伯特急忙坐在钢琴前，用右手弹了一段三连音之后就说：“不行！调子不对！……哎！不弹钢琴了！”
于是，舒伯特便不想利用钢琴谱曲。他开始在谱架上的五线谱纸上写下了三连音，同时，左手拿着翻开的诗集，一面小声地哼着，一面用右手很快地记下了音符。
修伯恩和梅尔霍华两人看了这种情形，都不由得大为赞叹。舒伯特的这架钢琴虽然是新的，但因为没有经过调音，所以他并不使用这架走音的钢琴来作曲。由于舒伯特在作曲时不用弹钢琴也能感觉得出声音，因此他以前在康维特学校作曲时就不太需要使用乐器。他对于诗的敏感和兴奋之情，随着他轻细的歌声直接跃然于纸上。
年纪比他大的两个朋友，默默地看着他作曲时的神情。他们两人每隔一段时间就会互相凝望，赞许地点着头。这两个朋友，从头到尾一直保持沉默地看着舒伯特忙碌地作曲。由于他们不想打扰舒伯特的工作，所以连舒伯特的妹妹德丽莎端红茶进来时，他们也向她摇手，教她过一会儿再端进来。
“锵！锵！”舒伯特偶尔也会突然把诗集放在钢琴上端，然后用左手弹着伴奏的和弦；而且，在这个时候，他的右手仍然继续在五线谱上写着音符。
《魔王》这首诗是共有八节的叙事诗——深夜里，父亲抱着孩子，在暴风雨中骑马赶回家。“孩子！你怎么这么害怕而把脸藏起来呢？”“父亲！难道你没有看到魔王吗？”父子之间，恐怖地一问一答。父亲虽然看不到也听不到魔王的影子和声音，但孩子却看得很清楚。后来，由于孩子愈来愈害怕，父亲拼命地安慰他，父亲自己也边说边感到害怕。
最后，孩子被父亲的眼睛所看不到的魔王的手抓住了，孩子拼命地搂住父亲，父亲也恐惧地抱着孩子，马不停蹄地赶路。但当他们终于回到家时，才发现“我的孩子已经死在我怀里了……”——在此结束了这首恐怖的诗。
“已经死了。”——G小调的和弦随着最后的一句话铿锵地弹奏出来。于是，舒伯特高兴地叫道：“完成了，完成了！——修伯恩，让你久等了，现在要不要和我一起去康维特学校？梅尔霍华，你也一定要一起去。康维特学校有很多钢琴，我家的钢琴不行了！这首《魔王》一定要配合钢琴伴奏，让你们听听，我自己认为写得很好。”
舒伯特兴奋地站了起来，修伯恩和梅尔霍华不约而同地对看了一眼，便说：“好吧！我们走吧！”
于是，他们三人就立刻前往康维特学校。
他们到了康维特学校后，马上赶往钢琴室。这时恰巧有一位少年由钢琴室中走出来，修伯恩看到他便说：“哎呀！蓝特哈廷加！真巧！你来唱这首曲子，这是你的学长舒伯特的大杰作，而且，是刚刚才写成的。”
老爹修伯恩仍和过去一样，常在康维特学校出入，所以，他认识很多住在宿舍里的学生。14岁的少年歌手蓝特哈廷加就是他所认识的学生之一，这位少年是很优秀的学生。修伯恩又说：“你一定认识舒伯特学长吧！这一位是诗人梅尔霍华。”
舒伯特见到这位少年歌手后，不禁回想起自己的学生时代。蓝特哈廷加很客气地向他们寒暄：“舒伯特学长的曲子，前年曾经在帝室教会的弥撒中演唱过，是一首非常好的曲子。我到现在还记得……而且，我也记得你的面貌，你戴一副眼镜……”
舒伯特听他这么说，便对他说：
“啊！你就是那次弥撒曲演出时唱女高音的人。现在都长得那么大了，差一点认不出你来。现在你的声音怎么样了？”
“我还没有变声。”
这个少年有些害羞地回答了舒伯特的问话。这使得舒伯特想起前年弥撒曲在里希登塔尔教会内首演时，德丽莎·葛洛布的美妙歌声。这时，修伯恩说：“对了！法兰兹，这首曲子一定要请卢其茨卡先生来听听……蓝特哈廷加，我先把这份乐谱交给你，你先看一看。我们要去请卢其茨卡先生来。”
修伯恩说完后，便和舒伯特、梅尔霍华一同前往卢其茨卡的房间。
不久，卢其茨卡先生便来到钢琴室中的钢琴旁边。他先哼着这首曲子的旋律，然后用手在钢琴上试弹。
“相当好！而且很有独创性……是一首很有个性的曲子。”
修伯恩在旁听了卢其茨卡先生的话之后，便轻声地对作曲者舒伯特说：“现在他所弹的地方好像音不协和。”
诗人梅尔霍华也不愧是个爱好音乐的人，他说：“我也觉得那地方确实有点怪怪的。”
卢其茨卡先生弹到那地方时，也说：“奇怪！”
然后，他把脸凑近乐谱，口里唱着：“父亲！父亲！……”并重新弹奏那个“怪怪的”地方。
“降E、降F、降G……还是音不协和！……舒伯特，这个地方是这样吗？”
“是的，没有错。”舒伯特回答。
“真是阴沟里翻了船！”梅尔霍华不客气地轻声说了一句。
“这个地方还是要用音不协和，才会产生伟大的效果和感受。”卢其茨卡重新把这个不谐和音的地方弹奏了三次之后，就转过头去，以好像训诫的口吻对诗人梅尔霍华说了这句话。由于梅尔霍华并不太认识卢其茨卡先生，所以，感到有些不好意思地沉默了下来。后来，卢其茨卡快到弹完这首曲子时，又说：“请蓝特哈廷加从这里开始唱吧，钢琴伴奏还是由你这个作曲者亲自担任。”
舒伯特听卢其茨卡这么说，便坐到钢琴前面。舒伯特开始弹三连音时，站在他旁边的14岁的少年歌手蓝特哈廷加便开始唱“黑暗的夜晚……”
开始时，是描述暴风雨的恐怖夜晚，父亲抱着孩子骑在马上奔驰的情景。后来，孩子感到不安，父亲安慰孩子。最后，孩子被魔王和他的女儿们引诱，并被魔王的手抓住，孩子便大叫着：“父亲！父亲！”此处钢琴所弹出的不谐和音，令人感到恐怖。最后，父亲虽然快马加鞭地赶回家，但孩子已经死了。“锵！锵！”全曲在两个和弦中结束。这时候，卢其茨卡先生、修伯恩、梅尔霍华和担任独唱的少年歌手蓝特哈廷加，都对着作曲者舒伯特拍手叫好。
舒伯特站起来答礼，并对康维特学校的少年歌手蓝特哈廷加说：“唱得很好！谢谢！”然后与他握手。这时，卢其茨卡先生也从他的座位走过来感动地说：“舒伯特，你真是太棒了！这首《魔王》是杰作！听了这首曲子后，将来可能不会有任何音乐家再为歌德的这首诗谱曲了！真是好！……法兰兹，请你再弹一次，让我们再欣赏一次吧。”
事实上，歌德的这首《魔王》，过去已经有好几个人谱过曲了，连贝多芬也曾被这首诗的魅力所吸引而为它谱曲，但最后还是放弃了。现在只要提起《魔王》，任何人都知道是舒伯特所谱的曲。
“那么，我遵照你的意思再弹一次……其实，这曲子虽然是我自己写的，但是，我觉得对于三连音的连续弹奏，还有些困难。”
说完，舒伯特再度面对着钢琴开始弹奏，康维特学校的少年歌手蓝特哈廷加也再次以美妙的歌声唱着。在座的人听了都非常感动。
《魔王》这首曲子不像《野玫瑰》那样，反复着同样的旋律，而是从头到尾没有反复旋律的歌曲，这也是它具有魅力的原因之一。
这一天，舒伯特非常兴奋。虽然他绝没有想到后来的人如何赞赏《魔王》，但是他对于将来抱着无比的希望。