对于领导者来说，热钱这个词一定不会陌生。热钱，又称游资，或叫投机性短期资本，在国际金融市场上，它流动迅速，目标是以最低的风险换来最高的报酬。由此可以看出热钱的三个最大特点：短期、套利和投机。这使得热钱成为诱发市场动荡乃至金融危机的重要因素。当年在墨西哥爆发的金融危机，热钱就起了极坏的作用。在上世纪80年代后期，位于中北美洲的墨西哥为了加速本国经济增长，不断采取措施鼓励外资进入。当时，在北美自由贸易区正在筹办的情势下（后于1994年1月1日正式成立），墨西哥的经济前景也被广泛看好。由于墨西哥在进出口贸易中经常出现逆差，政府便采取大量吸引国外资本的方法来保持国际收支平衡。这样，到了1993年时，墨西哥外资流入量已经高达300多亿美元，但是其中的投机性资金超过了50%，并且主要投入于证券和货币市场。大量的短期投机资金即构成了“热钱”，它们大大增加了墨西哥经济体系的脆弱性，只要国内外政治、经济形势发生任何风吹草动，都可能引起资金外逃，爆发金融危机。结果仅在1995年1月上旬，短短十多天里，整个拉美证券市场就损失了近90亿美元。这场由热钱酿成的金融风暴，迄今为止都让世界谈虎色变。作为快速流动的投机资本，热钱在世界各地游荡，并频频引爆金融危机。1997年的亚洲金融风暴，沉重打击了许多国家，其影响还波及到了中国。以韩国为例，在危机爆发前，韩国金融机构采取的是“短借长贷”的追求发展速度，但却充满风险的政策。但是当金融危机爆发后，大量热钱以及其他外国资本迅速大举撤离韩国，由此韩国突然出现了巨额短期外债要求兑现的局面，整个国家的资金顿时面临着枯竭，紧接着，韩元暴跌、股市疯降、企业接连破产，韩国经济陷入了前所未有的困境。另外，经济前景曾被一度看好的泰国在1997年前奉行“高利率”政策，直接吸引大量“热钱”涌入。然而当泰铢贬值后，“热钱”迅速逃逸，泰国的经济大厦随之崩溃。鉴于热钱对一个国家的经济、市场有着如此严重的危害，金融专家们一直在对各种热钱危机进行深入分析，总结出危机发生前普遍存在的一些特征：
1.货币普遍被高估。
2.在热钱危机爆发前，国家已经有着持续多年的经济高速增长。
3.股票、房地产等资产价格迅速上涨。
4.外部资金大量流入国内，造成普遍投资过度现象。
总的来说，预防热钱危机要做好以下几方面的工作：
1.保持理性政策，防止经济大起大落。保持经济的平衡增长而不是追求过度的繁荣，始终是稳定国家货币和金融体系的根本。
2.注意政策、制度的可逆性设计，一旦热钱大量外流时，政策制度可以进行相应的应对和补救。
3.加强外汇监测体系，及早察觉外汇在本国的异常流动。