唐僧四人走到一座高山下，碰见一个老公公，老公公劝他们不要从这座山走，说山上有个狮驼洞，洞里住着三个魔头。他们个个神通广大，专门吃人。大魔王一口能吞得下十万天兵，是只狮子精。二魔王的鼻子很有力，能卷断铜头铁臂，是个大象精。至于三魔王就更厉害了，他是一只大鹏精，有个宝贝叫“阴阳二气瓶”，人装在瓶里，不一会儿就化成水了。
孙悟空不信妖怪有那么神奇，变成个巡山的小妖，到狮驼洞去看个明白。
妖王见巡山的小妖回来，就问：“小钻风，你看见孙悟空没有？”
孙悟空对三个魔头说：“大王，不好了！我看见孙悟空了，他正在河边磨棒子呢！一边磨还一边说：‘金箍棒啊，金箍棒，你很久没有显显威风了！一会儿，我们找几个妖怪打着玩玩儿。’”
三个妖怪听了，吓得浑身是汗，孙悟空心想：让我戏弄戏弄他们！于是，拔下一根毫毛，变成一只苍蝇，在洞内乱飞。
“大王，不好了，孙悟空会变苍蝇。这只苍蝇说不定就是他！”
魔王连忙吩咐小妖们捉苍蝇。悟空看见妖怪们手忙脚乱的样子，忍不住又笑了一声，这一笑不要紧，把雷公嘴笑了出来，恰好被一个妖王看见。他一把抓住孙悟空说：“你就是孙悟空！”
孙悟空忙变回小妖说：“我是巡山的小钻风，大王认错人了吧？”
“小钻风怎么会长雷公嘴！”
悟空用手一摸，把嘴又变了回去，说：“我哪有雷公嘴呀？”这回，别的妖怪也看见了。他们不由分说，一拥上前，把悟空按倒在地，装进了阴阳瓶里，让他化成水。
悟空到瓶里，瓶子着起了火，周围又钻出四十条蛇来咬他，悟空念咒灭了火，又用手把蛇全撕成两半。
他忽然想起观音菩萨给过他三根救命的毫毛，危险的时候，可以随便变化。他揪下一根，变做一个金钢钻，照瓶底一顿猛钻，钻出一个小眼儿。悟空从小眼儿中飞出，回去叫猪八戒和他一起来打妖怪。
悟空举棒和大妖怪打起来，猪八戒过来助战。大魔头张开大口，一下把孙悟空吞了下去。孙悟空在妖怪肚里一顿乱打，疼得妖怪直喊饶命。悟空让他答应送唐僧安安全全地过这座山，大魔头只好答应，孙悟空从他嘴里蹦出来。
二魔头不服气，要和悟空比一比。猪八戒抢先一步，和大象精打了起来，只见大象精一下子用鼻子把八戒卷住，捉回洞里。大象精把老猪扔在水池中泡着，要把他做成盐猪肉。只见八戒仰脸躺在水上，鼻子直往外冒泡儿。
悟空变成小虫飞进洞，救了八戒。两人刚走到洞外，正好碰上大象精。孙悟空和妖怪大打出手，妖怪用鼻子卷起悟空，悟空用金箍棒使劲往他鼻孔里捅。那妖怪“啊”的一声，松开鼻子，悟空趁机一把揪了他的鼻子。孙悟空牵着大象精的鼻子，猪八戒用九齿耙打着象屁股，把他赶到唐僧跟前。妖怪跟唐僧保证，一定把他安全送过山去。孙悟空这才放了他。
三魔头见大象精也被打败了，气得直骂孙悟空，他转了转眼珠，想了个“调虎离山”之计。他假装同意用轿子送唐僧过山，趁他们放松警惕之时，三魔头举起方天画戟就打孙悟空。大象精打沙僧，狮子精打八戒，小妖怪趁三个徒弟都不在唐僧身边，就把他抬进山洞。猪八戒打不过狮子精，被他一口咬住。沙僧被大象精用鼻子死死卷住；悟空也被大鹏精用爪子抓回洞里。
妖怪把唐僧四人放到铁笼屉里，要蒸熟了他们吃肉。孙悟空念咒语，把冷龙叫来帮忙。三大魔头等了半天，肉也不熟，就都回去睡觉了。孙悟空把瞌睡虫吹到烧火的小妖脸上，小妖一个个也睡了。孙悟空趁机救出师父和两个师弟，牵上马就往外跑。
三个妖怪忽然醒来，见他们逃了，就追出去把他们三人都捉了回来，只有悟空一个筋斗，驾云逃走了。
没有办法，孙悟空只好去求如来佛祖捉拿妖怪。
如来佛祖请来文殊、普贤菩萨一起去收服魔头。
大魔头打出洞外，一见文殊菩萨，吓得显了原形，变成一只青毛狮子，原来他是文殊菩萨的坐骑。
二魔头见到普贤菩萨，就地一滚，变成一只大白象，被菩萨骑走了。
只有三魔头不服气，要去啄如来佛祖，被佛祖用手一指，就变成一只金翅雕，佛祖引大雕回到西天。
天竺国公主选驸马
唐僧四人走了半个多月，来到金禅寺。这里离西天大雷音寺只剩下两千里路，大家的心情都很轻松。
唐僧说：“这里是不是到了舍卫国？”八戒说：“真怪，走了这么远，师父从没认过路，怎么离家越远倒认路了？”唐僧说：“佛经上有个舍卫国长者用黄金铺地的故事，或许就是这里。”八戒笑道：“那正好，我们也进去摸块金砖。”
寺里的老和尚请他们吃了一顿饱饭。晚上，唐僧、悟空和老和尚到花园里赏月。忽然听见一女子伤心的哭声，老和尚说，她是天竺国的公主，一年前的今天，一阵大风把她刮到花园里，以后公主就一直住在一间小屋里，她很想念父母，经常哭。老和尚请求唐僧帮忙，打听一下公主的消息。
第二天，唐僧师徒继续上路，来到天竺城，看见城里到处张灯结彩，街上人们拥拥挤挤的好热闹。
原来，公主要在今天选一个丈夫，她从楼上往下扔绣球，扔中了谁，谁就可以当驸马。
悟空和唐僧二人随着人群走到了彩楼下。公主一眼就喜欢上了唐僧，把绣球扔在他头上。唐僧吃了一惊，抬手一扶帽子，绣球骨碌一下，滚进袖子。楼上的宫女惊叫道：“打着和尚了！”
想做驸马的王孙公子们，都挤上来抢绣球。悟空把腰一伸，现出丑相，吓得那些人连滚带爬跑开了。
唐僧急坏了，对悟空说：“你这猴子又在捉弄我！这可怎么办？”话没说完，一群宫女走出来对唐僧说：“恭喜贵人！”拥着他就往宫里走。
国王见女儿领个和尚进来，心里很不高兴。公主说，这是天意，国王不能失信于民。国王一想有道理，就下令招唐僧做驸马。唐僧推托不开，只好把徒弟们叫来，嘱咐几句话。
悟空嘻嘻哈哈地回到住处，告诉八戒、沙僧，师父中了绣球。八戒一听，错过了这么好的事，后悔得直跺脚。
沙僧羞他说：“要是打中你，往外推都怕来不及呢，谁敢招你！”
公主害怕孙悟空，让国王打发他们三人快快离开天竺国。孙悟空拜见国王时，公主一直躲在花园里。
国王下令，让悟空三人去取经，把唐僧留下做驸马。悟空一口答应，接过公文，领着八戒、沙僧，转身就走。
唐僧慌了，跑过来，一把拉住悟空说：“你们真的不管我了？”
悟空用手掐了他一下：“师父只管在这儿享福，我们以后再来看你。”
唐僧弄不清悟空捣的什么鬼，当着人不好多问，只得放了手。