唐僧师徒二人走到一个叫高老庄的村子，他们刚进村，就迎面撞上一个人。悟空见他匆匆忙忙，好像有麻烦事，便拉住他问。那个人左扭右扭，挣脱不开，只好对悟空说了实话……
他们来到老员外家，老员外告诉他们，自己有个女儿，三年前，招了一个姓猪的外乡人做养老女婿，没想到竟是个妖怪。刚来时，他是一个黑胖大汉，后来现出原形，是一个长嘴大耳朵的猪怪，一顿饭能吃上百个馒头！还把员外的女儿关起来，不让家人相见。
孙悟空想了个好办法，他先把员外的女儿救出来，然后自己变做员外女儿，以便擒拿妖怪。半夜了，妖怪卷着沙石进来了，他长得一副猪模样：黑脸胖身子，两只大耳朵。孙悟空等妖怪走近自己，拉住妖怪，说：“你看看我是谁？”一眨眼，由员外小姐变回原形。猪妖吓得化作一道火光，向山上逃去。悟空驾云，紧紧地跟在后面。
妖怪逃进洞里，关上洞门。没想到，悟空把洞门打得粉碎，猪妖只好出来应战。二人一个用金箍棒，一个用九齿耙，大战起来。妖怪说：“你是从哪里来的？我又没惹你，干嘛偏要和我过不去？”悟空说：“我是齐天大圣，现在正保护唐僧到西天取经。听说你做了许多坏事，特来捉你！”那妖怪听罢，忙说：“我在这儿就是为等取经人的。”
妖怪原本是天上的天蓬元帅，因为欺负嫦娥仙女，被打下凡间，落到猪窝，变成猪的样子。观音菩萨教导他，应该出家做和尚，并让他在这儿等唐僧，保护唐僧西天取经。
悟空听了，说：“好！你点火把你的洞烧了吧。”二人烧了妖怪的洞，回去见师父。唐僧问明白妖怪的身份后，收他做了徒弟，给他取名叫“猪八戒”。
收拾完行李，一行三人向西而去。