此时华伦斯坦正在自己的巨大庄园中过着帝王般的生活，肥马轻裘，锦衣玉食，几百名仆人伺候着他的起居，他的领地已占整个波希米亚的1/4。在布拉格，一座豪华的宫殿拔地而起，并被命名为“华伦斯坦宫”，这位赋闲的元帅偶尔也会到此体验一番君主的威仪。但是德意志战场上的局势，华伦斯坦了如指掌，瑞典人势如破竹的进攻，让他看到了复出的希望。
不出预料，斐迪南皇帝言语谦和的复职令摆在了华伦斯坦的案头，他轻蔑一笑，不为所动，此刻正陶醉在自己的精确判断之中。很快，帝国大臣亲自登门，恳请其出山，匡扶社稷，华伦斯坦这才表态应允。但是他严正的提出几点条件：
第一，未来的“皇帝军”完全由其统领，核心将帅必须由其亲自任命，不可安插旁系；
第二，未来的战场上，他有权与敌对一方签约媾和；
第三，皇帝如再免其职，务必提前以书面形式通知，华伦斯坦已经在为战争结束后的计划做准备。
以上目中无人的约法三章，斐迪南全部答应，他别无选择。1632年，华伦斯坦复出的消息令天主教徒感到振奋，青年们纷纷从各地赶来，请求入伍，与瑞典人决战。随后他不废一兵一卒，便使选帝侯乔治撤离了布拉格，退回萨克森。古斯塔夫则再度击败了天主教军队，统帅蒂利伤重不治，他为华伦斯坦解决掉一个对手。
华伦斯坦元帅与古斯塔夫国王，一个年近五旬，一个已近不惑，现在的德意志战场，成为他们的对台戏，这两位军事领域里的旷世奇才，第一次交锋选择在了新教城市纽伦堡。一向只知进攻的古斯塔夫选择了守城，而老谋深算的华伦斯坦则将城市围住，但却只围不打。两人都很谨慎，绝不轻举妄动，在几个月的僵持中，十几万人对峙在这个不大的空间内，以至于爆发了瘟疫。士兵们的肚子经受着严峻考验，到最后，瑞典士兵也不得不去抢夺农民的粮食了。古斯塔夫沉不住气，派出小股士兵突击，结果横尸战场，瑞典人感到无法再坚守下去，决定拔营北撤，双方的战场又转移到了北部的萨克森境地。
1632年11月16日，这两位骁勇善战的将军在吕岑展开了决战，这里距离那位引爆这场百年纷争的德国教士的出生地，仅几十公里。尽管占星师已告知，瑞典国王的气数将在这个月终结，但华伦斯坦依然不敢掉以轻心，他放下骄傲，与天主教联盟军合兵一处，共同作战。在双方的阵营中，是近10万名年轻的士兵，已在一夜之间挖好了战壕，布置好炮阵，无人知道自己还能否活到明天的此刻。战争已经告别弓箭时代，火炮和滑膛枪成为杀人利器，但因填压炸药过于费时，所以手执大刀长矛冲锋陷阵，白刃厮杀也必不可少。
次日一早，浓雾弥漫，时至中午，雾才散去。古斯塔夫双膝跪地，身后的数万士兵也跪倒在地，高呼：“上帝与我们同在！”天主教军队那边则在祈祷：“耶稣玛莉亚！”。随即万炮齐鸣，大地开始颤抖。
十万人在这个生命的终结地上冲击绞杀，阵地在两军之间得而复失，失而复得。在残酷的拉锯战中，一排排士兵倒下，战场上尸横遍野，鲜血已温暖了冰冷的土地。
华伦斯坦稳坐军帐，调动指挥，而古斯塔夫率领自己的将士领衔右翼，他想证明瑞典士兵才是最勇猛的战士，战局表明这样的荣誉当之无愧。但是他的左翼力不能支，出现混乱，古斯塔夫随即率领亲兵杀向那里。可惜他那匹战马跑的太快了，几米宽的战壕一跃而过，结果一个人冲入了敌阵。流弹击中了他的左臂和后背，国王跌落在地。此时战场已是一片混乱，到处人仰马翻，一队披坚执锐的天主教士兵围住这位领袖，“你是谁？”“我是用鲜血保护德意志民族宗教自由的瑞典国王！”随即士兵们乱剑将其刺死。
古斯塔夫的战马独自跑回阵营，看到它浑身鲜血的惨状，瑞典子弟兵们悲痛难当，他们发疯的向敌人阵营冲去，发誓要抢回国王。这场极为疲劳的战役，瑞典人最终获得了令他们无比悲哀的胜利。古斯塔夫面目全非的遗体在死人堆里被扒了出来，他光荣的兑现了自己的临行誓言。他英雄般的结局正印证了他的一首诗句，“当你化作尘土，光荣将永垂不朽，一如你得到的承诺。”
这是古斯塔夫人生中的最后一战，也是华伦斯坦的唯一一次败绩。