当天的晚宴是丘吉尔为庆祝他的生日而主持的。这是斯大林第一次去英国大使馆。内务人民委员部的警卫人员采取了精心的保安措施，彻底搜查了现场，询问了服务人员，在所有的门口以及房顶上都布置了武装警卫。尽管如此，晚宴仍然充满着轻松愉快的气氛。英国的译员伯尔斯被告知要紧靠着斯大林身边为他服务。在这位英国少校和苏联最高统帅之间已经建立起一种热情友好的关系。
进餐时，伯尔斯坐在斯大林的左边。他后来写道：
斯大林很不自在地贴着椅子边缘坐着，焦急地看着摆在眼前的大大小小的刀叉。他转过身来对我说：“这套刀叉餐具太精致了！问题是怎么用法？你得告诉我。另外还得告诉我什么时候才能开始吃。我对你们的习惯不熟悉。”这件小小的事情反映出他性格中的通情达理而又出人意料的一面，这是我的看法。如果说他当时有担心做错事的任何顾虑的话，那么这种顾虑很快就消失了，因为晚餐气氛愈来愈友好欢快。他在椅子上坐得更稳妥了。他接受了我的指点，随意地吃喝开了。在为国王乔治六世、加里宁主席和罗斯福总统的正式祝酒结束后，丘吉尔提议为“圣人罗斯福”和“伟人斯大林”各干一杯。罗斯福总统向丘吉尔祝了酒，斯大林也向他祝了酒。艾登则向莫洛托夫祝了一杯酒。晚餐就这样按照真正的俄国风俗进行着。晚宴快结束时，斯大林问我是否可以为我们的服务员的健康祝一杯酒。我说当然可以，而且这会使服务员感到万分高兴。于是，他叫过那位波斯服务员，给他斟满一杯香槟酒，祝他和他的伙伴们事事如意。那位波斯服务员似乎惊呆了，拿着酒杯不知如何是好。我告诉他当即干了这一杯。很难说斯大林此举是出于自然的习惯还是为了给波斯人留下一个深刻的印象。
祝酒时曾发生过一次尴尬的事情。罗斯福总统提议为帝国总参谋长艾伦·布鲁克爵士将军干一杯，但他的话还未说完，斯大林站了起来，说他要接着致祝酒词。于是他便讲开了，言外之意是说布鲁克没有对红军表示真挚的友好感情，对红军的优秀品质缺少真正的了解，希望他以后应该对红军的士兵表现出更深的战友情谊。
布鲁克感到惊讶。“当时我对斯大林已经有了相当的了解，知道如果我忍气吞声坐下来，那么，他可能对我有过的任何尊敬就会丧失殆尽，而且以后还会继续对我攻击。”布鲁克在致答词时，转身向斯大林说：“元帅，请容许我谈谈您的祝酒词。您认为有必要对我进行毫无根据的指责，这使我非常惊异。您会记得，今天早上我们讨论掩护计划时，丘吉尔先生说过，‘在战争期间，真理必须用谎言护卫。’您也会记得，您本人亲自告诉我们说，在您进行重大的攻势时，您总是对外界隐瞒您的真实用意的。您曾告诉我们说，您的所有假坦克和假飞机，总是集中在人们直接感兴趣的战场上，而对真正意图却总是讳莫如深的。那么，元帅，您给假坦克和假飞机所蒙蔽了，您没有发现我对于红军真诚友好的感情，也没有看出我对于红军所有将士的真诚的战友情谊。”
在斯大林的译员帕夫洛夫把布鲁克的话翻译过去的时候，斯大林脸上的神情是莫测高深的。听完翻译后，他转向丘吉尔，颇有兴致地说：“我喜欢这个人。他的话听起来是由衷之言。我打算以后找他谈谈。”晚宴后，布鲁克走到斯大林面前，再次对他的指责表示吃惊。斯大林忙回答说，“最好的友谊就是经过误会之后建立起来的友谊”，接着就热烈地同他握手。丘吉尔后来写道，“事实上，斯大林对于我的信任是建筑在尊敬和善意的基础之上的，这种基础在一同进行工作时是始终没有动摇过的。”
丘吉尔对斯大林有些敬畏。正如他的私人医生所说那样，丘吉尔当着斯大林的面总是有一股不自在感。他感到他面前这个人思想敏捷，运筹帷幄，思考周全，这个人采用的俄罗斯一亚细亚式的思维方法，是他所理解不了的一种谜，但更主要的是这个人拥有绝对而又无情的权力，这是他从未碰到过的。斯大林同丘吉尔开了不少玩笑，丘吉尔没有介意。但在会议第一天的晚餐上，丘吉尔在一个问题上就不知道斯大林是开玩笑还是在说正经话，致使丘吉尔反应过度。
在谈到战后如何惩处德国人时，斯大林说一定要消灭德国总参谋部，因为德国强大的军事实力就是依靠5万名左右军官，所以要把他们统统都枪毙。他说这话的时候，神情是认真的。但是实际上，在斯大林格勒和其他一些地方俘虏的弗里德里希·冯·保卢斯元帅和其他军官都受到了苏军优待。
丘吉尔这时反应强烈，说：“英国议会和公众永远也不会容忍集体枪杀。”斯大林故作戏谑地重复说，“一定要枪毙5万人！”丘吉尔非常生气。艾登忙作出种种姿势和暗示，要丘吉尔相信这不过是笑话而已。但丘吉尔根本不听。罗斯福力图重新用幽默来让大家一笑了之，他提出应该枪毙的不是5万人而是4．9万人。丘吉尔吼道，“我宁可此时此地让人把我押到花园里去枪毙掉，也不愿让这样的可耻的行为玷污我和我的国家的荣誉。”
就在此时，罗斯福的儿子埃利奥特——他是一位不速之客，饭后加入了他们的谈话——不适当地讲了话，他说他同意斯大林的计划，还说他确信美国军队会支持这样做的。丘吉尔起身离开餐桌，走进隔壁的一间房子。不一会儿，有人在他的肩头拍了拍，他转过身来一看，原来是斯大林和莫洛托夫，两人都笑嘻嘻的。他们对他解释说，那不过是个玩笑。丘吉尔后来写道，“斯大林的风度是很有魅力的，如果他想拿出这种风度的话。”丘吉尔又回到桌边，但他从来也不完全相信斯大林是在开玩笑。
斯大林支配了这次会议。他说话言简意赅，目的明确，为了达到目的，他总能表现出自己的耐心和坚韧不拔精神。布鲁克认为他具有杰出的军事头脑，说他每次发言中都是以他那敏税而又准确的洞察力来弄清局势的各种含义，“在这方面他比罗斯福和丘吉尔突出”。美国驻莫斯科的军事代表团团长说，谁也不会看不到“此人的伟大之处”。与这种本质上的伟大结合在一起的还有一种魅力，这就是他时常表现出一种通情达理的热情，这种人情味似乎同他在谋求苏联的利益时表现出来的那种令人生畏的无情不相吻合。
12月1月，三国政府首脑离开了德黑兰。在分手前，他们发表了一个联合声明。三国首脑庄严地宣布：“我们是怀着希望和决心到这里来的。我们离开这里时已经成为事实上、精神上和目的上的朋友。”
著名的德黑兰会议于1943年11月28日下午4时正式开始，到12月1日正式结束。在第二次世界大战中，国际反法西斯统一战线建立之后，苏、美、英三国政府首脑曾举行过三次会议，德黑兰会议是三国首脑的第一次会晤。
开辟第二战场问题是这次会议的中心议题。美、英提出，确定1944年春末或夏初执行横渡英吉利海峡的进攻计划，即“霸王”战役。在此之前约半年的时间里，地中海地区的盟军应有所行动，以支援苏军在东线的作战，并对半年后实施的“霸王”战役有所帮助。不过，这种作战行动有可能使“霸王”战役推迟大约两个月。
雅科夫接受德军的审讯。会议期间，罗斯福总统询问斯大林是否赞成盟军可能实施的作战目标，比如从意大利横渡亚得里亚海在南斯拉夫登陆，推进到罗马尼亚；从意大利北部向东北进军，指向维也纳等等。这样可以迫使德军从东线调兵，以减轻苏军的压力。罗斯福总统表示，不应因为进行这些军事行动而推迟“霸王”战役。丘吉尔首相提出，在实施“霸王”战役之前，盟军在地中海方面可以从法国南部登陆，可以跨过亚得里亚海在南斯拉夫登陆，迫使保加利亚和罗马尼亚脱离德国，打击纳粹德国的气焰；促使土耳其参战，打通爱琴海经达达尼尔海峡到黑海的交通线，使物资的供应可以直接抵达苏联的黑海港口。
斯大林提出不应当把盟军的兵力分散去进行其他的战役。意大利战场对于保障盟军船只在地中海的航行虽然十分重要，但不能对希特勒德国进行直接的打击。进攻德国的最好方法是经由法国北部或西北部直捣德国的心脏。“霸王”战役应当是盟国的主要战役，这一战役不应晚于1944年5月份实施，可以在法国南部进行辅助突击。斯大林指出，美、英两国应该尽快协商任命“霸王”战役的总司令。在这一任命还没有作出之前，还不能认为“霸王”战役在真正的准备之中。
经过几次讨论，三方对开辟第二战场问题达成了协议。11月30日，美、英向苏联正式宣布，“霸王”战役将于1944年5月发动，并在法国南部实施一个支援战役。斯大林也向英、美保证，在实施“霸王”战役时，苏军在东线将发动大规模的攻势，以阻止德军向西线调兵。罗斯福告知斯大林说，在3、4天内，或者在他和丘吉尔回到开罗后，立即任命“霸王”战役的总司令。
会议除讨论了在欧洲开辟第二战场之外，还对远东问题、分割德国、波兰的疆界、芬兰、法国、巴尔干以及战后建立“维护和平”的国际组织等问题交换了意见。会议签订了《苏美英三国德黑兰宣言》，并签署了这次会议有关军事方面的文件。
德黑兰宣言宣告，三国拟订了消灭德国法西斯军队的计划，对从德国东、西和南面进行行动的规模和时间取得了完全一致的协议。
德黑兰会议以及此前召开的开罗会议，决定以反法西斯同盟国家的联合力量击败法西斯德国和日本，在战后防止侵略势力和法西斯残余东山再起，维护世界和平，赞助各国人民的独立民主的愿望。两次会议尤其是德黑兰会议的召开，对于巩固反法西斯同盟各国的军事、政治合作，对于加快打败法西斯德国和日本的步伐起到了重要作用。