明万历庚辰（1580）年间，宁海县城南门洋溪畔上建有一座“它山庙”，在凫溪、朱行桥等处也同样建有“它山庙”，但这些届的规模没有洋溪的“它山庙”那么大，香火也没那么旺。
为什么要建“它山庙”呢？宁海地处山陬海隅，位于天台山脉下游，白溪、洋溪等五大溪流经宁海地域。旧时，宁海由于“地迫山海，产悭食啬”，经济困难，水利工程建设规模小，质量差，达不到要求。每当暴雨、山洪暴发时，县城南门外的洋溪洪水泛滥成灾，毁田地，塌城墙，溪畔两岸的百姓深受其害。
当时的县令心急如焚，无法恩泽于民，只好在县城的西南方洋溪畔上建起了“它山庙”，以此来安定民心。
“它山之石可以攻玉”。这是我国著名的哲理名言。它山的石头可以把玉攻破，说明它山石具有“战无不催，攻尤不克”的强大威力，寓以“它山石”的涵义，无非是想来震撼洪水泛滥之危害，保护一方百姓之平安。
“它山庙”为平房三合院，围墙用块石叠砌，山门朝南，卵石天井，东西厢各两间，正殿三间，殿中塑着“水神”神像。这位“水神”神像说的是王元晡。唐太和元年（823），时任郧县县令的王元炜，面对鄞江洪水暴涨作威，于是，他在鄞江营造了“它山堰”，征服了鄞江的洪水，变水害为水利，深受群众的拥护爱戴。
“它山堰”的浩大工程，可与著名的成都都江堰相媲美。现在，鄞江的“它山堰”工程已是国家重点文物保护单位。由于王元炜在水利工程上做出了重大贡献，水乡一带地区的百姓牢记在心，永志不忘，各地都建庙祭祀，庙名都用它山来命名。因此，宁海的“它山庙”也由此而来，以王元炜的治水精神来激励宁海人，从而引导宁海人民积极兴修水利工程，逐渐减少了水灾的危害。南门洋溪的“它山庙”里有一口很有特色的水井，水源不盈不涸，冬暖夏凉，为县城市民带来了幸福水。中药铺煎膏药、小贩做“木莲冻”都作为最佳特效水来利用。用此井水做的“木莲冻”确实特别好吃，煎的膏药特别有效，受人喜欢，买的人也多。这样，一传十，十传百，“它山庙”的水井名气火了，人们都纷纷到此井取水饮用。由此，“它山庙”每天人山人海，庙里的香火越来越旺。
有位诗人，名沈世襄，字元赞，路过南门洋溪“它山庙”时，触景生情，撰写了诗：“积翠沉沉黯暮春，悠然小憩惬重荫：山僧迓客穿云远，野鹿窥人入树深。香阁依空舒望眼，石泉通沼净尘心；等闲不尽同游兴，留得归途取次吟。”勾画描绘了当时“它山庙”的情景。
由此可见，“占山庙”的由来，无愧为古时县城为民造福的象征，也是值得后来人们永远纪念的圣地。