姬松茸由菌丝体和子实体两部分组成。菌丝体白色，茸毛状，致密纤细，气生菌丝旺盛，爬壁力强，菌丝有锁状联合。但在粪草培养基上，菌丝呈匍匐状，生长粗壮整齐。不管在PDA培养基上还是在粪草培养基上，前期有的形成细索状，后期呈粗索状，并形成菌皮。
子实体由菌盖、菌褶、菌柄和菌环组成（图1）。菌盖直径4～11厘米，幼时扁半球形、中半球形，长大后呈馒头形，成熟后平展，中央部平塑，表面被覆淡褐色至栗褐色纤维状鳞片，盖缘有菌幕碎片。菌肉厚、白色，四周较薄，受伤后变橙黄色，老熟时自溶为黑褐色。菌褶离生，极密集，宽8～10毫米，初乳白色，后呈黑褐色。菌柄长6～13厘米，粗1～2厘米，上下等粗或基部稍膨大，白色。菌环着生于柄上部，膜质，白色，后带褐色，膜下有带褐色棉屑状的附属物，菌环以上菌柄乳白色，以下菌柄栗褐色。孢子浅褐色，光滑，阔椭圆形至球形，（5.2～6.6）微米×（3.7～4.4）微米，孢子印黑褐色。
图1姬松茸子实体形态