主要人物
公爵 威尼斯最高行政长官
奥赛罗 摩尔人，黑人将军
勃拉班修 元老
葛莱西安诺 勃拉班修之弟
苔丝狄蒙娜 勃拉班修的独生女，奥赛罗之妻
罗多维科 勃拉班修的亲戚
凯西奥 奥赛罗的副将
伊阿古 奥赛罗的旗官
罗德利哥 威尼斯绅士
蒙太诺 塞浦路斯前任总督
爱米莉亚 伊阿古之妻
1
奥赛罗将军是一个黑皮肤的摩尔人贵族后裔，他骁勇善战，立下了很多战功，很受威尼斯政府的器重。元老勃拉班修常常请他到自己家做客，听他讲过去的丰富经历和旅途中的奇妙见闻。
元老的女儿苔丝狄蒙娜每次都在一旁侧耳倾听，有时候因为家务事不得不起身离开，但又很快办好事回来重新入座，生怕漏掉哪一段精彩的故事。奥赛罗注意到这种情况，有一天单独跟她在一起的时候，问出了她的心愿。姑娘真诚地说希望他能把自己一生的经历给她详细地讲一次，因为她平时听到的，只是一些残缺的碎片。
奥赛罗答应了她，便把自己从童年时代起经历的各种事情，原原本本地讲了出来。当他讲到少年时遭遇的不幸，苔丝狄蒙娜忍不住落下同情的泪水；当他说起可怕的灾祸，战争中几次死里逃生的凶险，她也蹙着眉显出紧张的神情；当他描述荒漠莽原、崇山峻岭、食人族和头长在肩膀下的异族生物时，她就睁大了好奇的眼睛出神地听着。
故事全部讲完后，她叹息着说，奇异而悲惨，但愿自己没听过这个故事，可又希望上天能为她造出这样一个人来。她跟奥赛罗说，要是他有一个朋友爱上她，只要教会他这种说故事的本领，就可以得到她的爱情了。
这样的暗示再明显不过了，愚人也听得出来，苔丝狄蒙娜对他抱有很大的好感。于是，奥赛罗也向她坦露了求婚的诚意。因为害怕元老不同意这门婚事，他们秘密结婚了。
奥赛罗手下有个旗官，名叫伊阿古，曾多次托人向奥赛罗举荐他做副将，奥赛罗都没有答应，说早已经有了合适的人选，是一个叫凯西奥的佛罗伦萨人。伊阿古认为很不公平：凯西奥根本没有领兵作战的经验，仅凭满口空话，就博得了将军的欢心，赢得了副将的职位；自己曾经立下很多军功，将军却对此视而不见。因此，他暗暗怀恨在心，可是为了自己的利益，又不得不在奥赛罗面前装出一副恭顺、忠诚的样子。
就在奥赛罗秘密结婚的当晚，伊阿古伙同罗德利哥——苔丝狄蒙娜的一个追求者，去向苔丝狄蒙娜的父亲告密。他们叫嚷着，吵醒了勃拉班修，说有人把他的钱袋和女儿一起偷走了。勃拉班修听到这种胡话很生气，他认出其中一个是经常在他家门外徘徊，想追求他女儿的罗德利哥，以为他又借故来寻事，便把他痛骂了一顿。
罗德利哥说，自己完全是出于一片好意才来通报消息的，元老的女儿此时正躺在那个到处漂泊的异乡人怀里呢。他提醒勃拉班修派人到女儿的房间查看一下，要是觉得自己受了欺骗，可以用国法处置他。勃拉班修命令仆人点起火，亲自去查看。伊阿古见成功挑起事端，自己因为身份关系不方便再待下去，于是交代了罗德利哥几句，便趁机先走了。
勃拉班修带着仆人找遍了家里，也没找到女儿。他伤心地问罗德利哥，在什么地方看见苔丝狄蒙娜的，她有没有结婚？又让仆人去叫醒所有的亲族，分头去寻找。罗德利哥说恐怕他们已经结过婚了，他可以带路。勃拉班修悲愤地要去每一户人家家里搜寻，因为城中的大部分人家都在他的势力范围中。他叮嘱仆人多带些武器，再多叫几个巡夜的警察，便跟着罗德利哥一起走了。
伊阿古回去后告诉奥赛罗，勃拉班修知道了他们秘密结婚的事非常愤怒，骂骂咧咧地说了很多难听的话，甚至要去告他。要不是因为自己太过仁慈，真想杀了他以维护将军的名誉。奥赛罗说不论勃拉班修怎么泄愤，自己为政府所做的贡献也完全可以抵消对他的控诉。论出生，自己也是贵族后裔，配得起那份殊荣。要不是真心喜欢温柔的苔丝狄蒙娜，他怎么也不会愿意放弃自由自在的单身生活。
伊阿古劝奥赛罗躲一躲，说勃拉班修带着亲友就快来找他了。奥赛罗说刚好会会他们，用自己的地位和清白的人格向他们表明一切。
凯西奥过来说，公爵派人来请奥赛罗立即过去，可能是有关塞浦路斯方面的紧急战事，一个晚上已经派出去十二个使者了。元老院也派了三队人马出来找他。
正说着话，罗德利哥已经带着勃拉班修等人找来了。罗德利哥指着奥赛罗说，就是这个摩尔人。勃拉班修要杀死奥赛罗，两方人都拔出剑来。奥赛罗说：“老先生德高望重，有什么话不能好好说，一定要动起武来呢？”
勃拉班修恼怒地质问他，把他女儿藏到哪里去了？他说，一定是奥赛罗用了什么妖法迷惑了她的心智。国内的很多贵族子弟，她都没放在眼里，现在却背着父亲投到黑鬼的怀里，一定是中了魔了。勃拉班修威胁奥赛罗，要把他送到监狱里去，等待法律的判决。奥赛罗说自己不能跟他走，公爵有紧急的事派人来要带他过去。勃拉班修听说公爵深夜举行会议，知道事情一定很重要，但是自己名誉受辱也不是一件小事，最后他决定和奥赛罗一起去见公爵和同僚，让他们来评评理。
公爵府里，公爵和元老们围桌而坐，在商谈战事。有消息说，一支土耳其舰队正在向塞浦路斯岛出发。公爵决定立刻派奥赛罗去对敌作战。勃拉班修向公爵控诉，奥赛罗用邪恶的妖术，把他的女儿拐跑了。
奥赛罗并没有否认自己带走苔丝狄蒙娜，他说他们已经秘密结了婚，除此以外，他不知道自己还有什么罪过。除了打仗，他对其他几乎一无所知，也不会用什么动听的话来替自己辩解。他只想向大家讲讲自己恋爱的经过。勃拉班修不相信生性胆小的女儿，会跟奥赛罗这样一个外族人恋爱，他坚持认为是奥赛罗用卑鄙的方法蛊惑了女儿。奥赛罗说他要派人去叫苔丝狄蒙娜来，让她当着她父亲的面，告诉众人自己是什么样的人。要是大家听完了，还是觉得他有罪，可以将他处死。
奥赛罗讲完他的恋爱经过后，公爵也觉得他们彼此是真心相爱的。苔丝狄蒙娜来了，勃拉班修说要是女儿承认她也爱恋着奥赛罗，他就绝不怪罪他们。他问女儿，在场的人中谁是她最该服从的。苔丝狄蒙娜说父亲教养她成人，自己敬重父亲，但是正像母亲对父亲的爱一样，她也对自己的丈夫奥赛罗更看重些。勃拉班修听了，觉得再也不好说什么了。他把女儿交给奥赛罗，然后对女儿说，很高兴自己没有别的子女，否则她的私奔会让他变成一个虐待儿女的暴徒，给他们的手脚都戴上镣铐。
处理完勃拉班修的家事，公爵决定派奥赛罗去镇守塞浦路斯岛，当晚就要动身。苔丝狄蒙娜也要去，奥赛罗请旗官伊阿古择日负责护送她起程，并让他的妻子爱米莉亚照顾她。
众人散了后，罗德利哥见自己追求苔丝狄蒙娜的希望破灭，绝望地要投水自杀。伊阿古劝他忍耐些，说苔丝狄蒙娜和那摩尔人的感情是绝不会长久的。他让罗德利哥多带些钱，乔装打扮一下，跟他们一起出征，到时候他会想办法帮他。实际上，伊阿古只是把罗德利哥当成傻瓜来骗取他的钱财。
伊阿古之所以如此仇恨奥赛罗，还因为他听说过一些有关奥赛罗和自己妻子之间的谣言。很快，他又想出一个诡计。过些时候，他要在奥赛罗面前捏造一些谎话，说凯西奥和他的妻子看上去很亲热。凯西奥长得俊美，性格又温和，天生具有女人缘，很容易让人起疑心；奥赛罗耿直坦率，又很信任自己，他深信这次可以像牵着驴子一样，牵着奥赛罗的鼻子走了。
2
几天后，凯西奥的船先到了塞浦路斯港，他在路上因为风暴和奥赛罗的船只失散了。土耳其人也因为遭受风浪袭击，沉没了很多船只，不得不放弃进攻的计划。战事结束了。不久，伊阿古的船比预期的时间提早到了，风浪仿佛也知道圣洁的苔丝狄蒙娜在那条船上，所以偃旗息鼓，让他们一帆风顺地来到了。塞浦路斯港鸣炮欢迎，凯西奥过来跟他们打招呼，大家说着玩笑话。伊阿古看到凯西奥捏着苔丝狄蒙娜的手心，彼此交头接耳，他心里很得意，觉得自己马上就可以给凯西奥设一个圈套了。
喇叭声响起，奥赛罗来了。看到苔丝狄蒙娜比他先到，奥赛罗又惊又喜，他热烈地拥抱了自己的爱人，觉得无比的幸福。伊阿古在旁边不动声色地看着，心里打着鬼主意。奥赛罗让他去港口搬箱子，他悄悄地让罗德利哥去那里找他。
他告诉罗德利哥，苔丝狄蒙娜喜欢凯西奥。罗德利哥不相信。伊阿古说，苔丝狄蒙娜喜欢那个摩尔人，只不过是一时的感情冲动。当她对他厌倦的时候，就会发现她丈夫欠缺漂亮的容貌、相称的年龄和风雅的举止，她会因为不满足而觉得失望，转而憎恨、厌恶。而凯西奥，年轻漂亮、殷勤文雅，又惯于奉承，是很多女人醉心的对象，苔丝狄蒙娜已经喜欢上他了。他亲眼看见他们靠得那么近，互相捏着手心，看上去很亲热。罗德利哥说自己也看到了，但那只不过是礼貌罢了。
伊阿古让罗德利哥晚上替他值夜班，然后借故向凯西奥挑衅生事。他说凯西奥是个暴躁易怒的人，可能会跟他打起架来，他自己则躲在暗处，就可以趁机在塞浦路斯人中间煽起一场暴动。这样，凯西奥必定会被解职，罗德利哥在他的帮助下，就可以尽早达成愿望了。罗德利哥说自己愿意听从他的安排。
伊阿古心里盘算着，凯西奥和苔丝狄蒙娜彼此心生好感，这是极有可能的事。他自己也爱慕着美丽的苔丝狄蒙娜，但是她却属于那个摩尔人。妒忌像毒药一样折磨着他，他怨恨奥赛罗，发誓也要让他尝尝妒忌的滋味。他怀疑凯西奥跟自己的妻子也有些暧昧，他要利用罗德利哥抓住凯西奥的把柄，好在奥赛罗面前诋毁他，用诡计破坏那摩尔人的和平安宁，使他心里也生长起根深蒂固的嫉妒来。
奥赛罗到港任新总督，土耳其舰队不战而灭，再加上新婚之喜，他令人传告，晚上所有军民都可以尽情庆祝，元帅府解除一切门禁，从下午五点到夜里十一点，人们可以自由出入，纵情欢乐。他嘱咐凯西奥小心戒备，以防意外发生。听说已经安排了伊阿古守夜，奥赛罗觉得很放心，在他看来，伊阿古忠实可靠，是值得信赖的人。
晚上不到十点的时候，凯西奥就叫伊阿古和他一起去守夜。伊阿古逗引他说出很多赞美苔丝狄蒙娜的话，又劝他多喝些酒来表示对元帅的祝贺。凯西奥说自己酒力微薄，再喝马上就要醉了。伊阿古听了暗自高兴，心想再灌他一些酒，自己的计划就很容易实施了。他已经让喝得微醉的罗德利哥去守夜了，还有几个一起守夜的塞浦路斯人，他也要把他们灌醉，到时候不怕一群醉汉闹不出事来。
凯西奥把蒙太诺等军官带了过来，伊阿古怂恿他们喝起了酒。几杯酒下肚，凯西奥话说不利索了，连路也走不稳了，他踉踉跄跄地站起身去值夜班。他前脚刚走，伊阿古就对那几个塞浦路斯军官说，凯西奥这个人在用兵方面很有才能，可惜有酗酒的毛病，正好功过相抵。奥赛罗很信任他，但总有一天会被他误事的。接着，他假意让罗德利哥去照料凯西奥。蒙太诺皱着眉说，没想到奥赛罗竟会让一个酗酒的人当副官，真是让人遗憾。他建议伊阿古把凯西奥的这种情况告诉奥赛罗。伊阿古说他是如何也不愿做这种事的，要是有可能的话，他倒很想帮凯西奥戒掉这一恶习。
外面传来喧闹声，凯西奥追打着罗德利哥朝这边跑过来。罗德利哥嘴里直嚷着救命。蒙太诺拉开他们，问是怎么回事。凯西奥说那个混蛋居然敢教训起他来了，他要把他打进一只瓶子里去。蒙太诺劝着架，说他喝醉了。凯西奥却骂道，谁敢拉他，他就连谁一块儿打。两人拔剑争斗起来。
伊阿古示意罗德利哥高声叫嚷，说出乱子了。罗德利哥大声嚷嚷着，跑去偷偷撞起钟来。伊阿古在一旁也故意叫喊：“来人啊！副将！蒙太诺！各位朋友帮帮忙，这是守的什么夜啊！你们都住手吧！副将，你的脸要丢尽了！”
钟声惊醒了奥赛罗，他带着随从赶到这里，喝止了他们的争斗，问是怎么一回事，为什么要敲响可怕的警钟，扰乱岛上的民心。伊阿古脸色惨淡地说，他也不知道两个好端端的朋友，怎么会一下子迷失本性、拔剑相向的。凯西奥对此也无话辩解。奥赛罗问蒙太诺事情的经过，蒙太诺伤得很重，不能多讲话，他只说自己并没做错或说错什么，仅仅是自卫，伊阿古知道事情的全部经过。
奥赛罗见问不出什么，更加生气了。他说一定要查出肇事者，之后重重处罚。岛上战乱刚刚平息，秩序还没有完全恢复过来，人民心里充满了恐惧。他们这些守卫者，却在半夜三更为了私人恩怨大动干戈，简直不可理喻。他逼伊阿古讲出实情。
伊阿古无奈地说，他宁愿割掉自己的舌头，也不愿讲凯西奥的坏话，但是事已至此，又不得不说老实话。他告诉奥赛罗，蒙太诺跟他讲话时，有人大喊着救命跑了过来，后面跟着提着剑的凯西奥，气势汹汹地好像一定要置那人于死地。蒙太诺挺身拦住凯西奥，劝他息怒，可是凯西奥高声咒骂着，和他打了起来。人非圣贤，孰能无过？他相信凯西奥一定是受了逃走的那家伙的奇耻大辱，才大动肝火，丧失理智的。
奥赛罗听了伊阿古的话，革除了凯西奥副将的职位。他派人把蒙太诺送去医治，让伊阿古巡查市街，安抚人心，自己和被吵醒的苔丝狄蒙娜又一起回去了。
伊阿古故意问凯西奥是不是受了伤，凯西奥懊恼地说他的伤无药可救，自己已经名誉扫地了。伊阿古劝他，名誉是一个无聊的骗人的东西，得到它的人未必真有什么功德，失去它的人也未必有什么过错。元帅只是一时愤怒，为了掩人耳目，才给他一个暂时的处分。他劝凯西奥好好向奥赛罗恳求恳求。凯西奥自知酒后失职，奥赛罗已经将他看作一个酒鬼，他不愿自取其辱。伊阿古又建议他去托元帅夫人说情。夫人慷慨仁慈，体恤人心，只要他恳切请求，夫人必定会尽力帮忙，而元帅什么都听夫人的，这样他的职位不久就可以恢复了。凯西奥很感激伊阿古的善意劝告，决定第二天一早就去请贤德的苔丝狄蒙娜为自己说情。
伊阿古的意见，本来也是个合情合理的好办法。凡是正当要求，苔丝狄蒙娜总是有求必应；奥赛罗将她视若珍宝，对她言听计从，如果她代为求情，恳请恢复凯西奥的职位，一定没什么问题。可是，伊阿古之所以劝凯西奥这样做，其实是不怀好意，另有图谋的。他打算在奥赛罗耳边灌些迷魂汤，说他妻子替人说情，是因为喜欢凯西奥的缘故。苔丝狄蒙娜越是竭力劝说，越会引起丈夫的疑心，这样，他就可以利用她的善良来污毁她的名誉，将他们全部诱入自己的圈套中。
罗德利哥不仅被伊阿古骗光了钱，还遭到凯西奥一顿痛打，他心灰意冷地要回威尼斯去。伊阿古劝他安心点，说自己的计谋正在起作用，有进一步的消息会通知他。他准备在凯西奥向苔丝狄蒙娜请求的时候，让奥赛罗看到一场好戏。
3
第二天一早，凯西奥就到了元帅府，正好遇到伊阿古。伊阿古帮他把自己的妻子爱米莉亚叫出来，又想办法支开奥赛罗。爱米莉亚告诉凯西奥，将军和夫人在谈论他失职的事时，夫人帮他讲了很多好话。将军说那个受伤的人在塞浦路斯很有威望，为了避免遭人非议，他不得不解了凯西奥的职，他也很喜欢凯西奥，以后一有合适的机会，就会让他复职。
爱米莉亚带着凯西奥去见苔丝狄蒙娜。苔丝狄蒙娜安慰他，奥赛罗只是为了避嫌才暂时疏远他，绝不会跟他真正生分的。她向凯西奥保证，会尽力帮他在丈夫面前说情，直到奥赛罗答应让他恢复原职为止，否则她会一直在他耳边念叨，直到他改变主意。
这时，奥赛罗和伊阿古从远处走过来。凯西奥看见了觉得心里不安，匆忙告辞了。伊阿古故意自言自语道：“我真不喜欢那种样子。”奥赛罗听到了，问他是什么意思。他又吞吞吐吐，一副欲言又止的模样，引起了奥赛罗的疑心。奥赛罗也看到凯西奥刚刚从苔丝狄蒙娜身边走开，他向伊阿古求证。伊阿古说那一定不是凯西奥，凯西奥绝不会像做了亏心事一样，看见元帅来了就偷偷溜走的。
奥赛罗回家后，妻子告诉他，凯西奥刚刚来过。她请丈夫看在自己的面子上，三天之内尽快让凯西奥复职。凯西奥在他们恋爱的时候，经常帮他们传递消息，是两人共同的朋友，所以苔丝狄蒙娜竭力劝说丈夫重新起用凯西奥。奥赛罗因为很爱妻子，不忍心拒绝她的任何要求，就答应了。苔丝狄蒙娜说自己并不是利用爱情提出非分的要求，她的请求对他是有益的，就像劝他天冷了穿得暖和一点，多吃一些富有营养的菜一样自然。如果自己真想通过提要求来试探他的爱情，那一定是一件很难办到的事情。
伊阿古听说凯西奥和苔丝狄蒙娜以前就认识，有些惊讶。他问奥赛罗，求婚的时候凯西奥是否知道他们恋爱的事。奥赛罗说他一直充当中间人，参与了自己秘密恋爱的整个过程。伊阿古皱紧眉头，一副不敢相信的样子。故意吞吞吐吐也许是奸诈小人的一种惯用伎俩，对于正人君子来说，却像是某种反抗情绪的自然流露。奥赛罗一向认为伊阿古正直，见他好像有什么话要说，便让他但说无妨。
伊阿古表明自己相信凯西奥是个忠实的人，表里如一。他说名分上应尽的责任，自己义不容辞，可是让他袒露自己的思想，却有些为难，因为有些思想也许是邪恶而卑劣的。他担心因为自己的多疑，错怪了好人，所以不想胡言乱语给元帅增添烦恼。奥赛罗见他话里有话，便不断追问。伊阿古一再推托，直到看到奥赛罗真被逼急了，他才暗示他要留心那个会妒忌的绿眼妖魔，他说丈夫一边痴心疼爱妻子，一边疑虑重重，简直就是活受罪。
奥赛罗说：“我绝不会捕风捉影地妄加猜测，否则我就是一只愚蠢的山羊。我知道我的妻子聪明漂亮、爱交际，又能歌善舞，这对于贤淑的人来说，都是很好的优点。我绝不会因为自己的疑虑，就担心她背叛我。她既然选择我，一定有她爱我的理由。没有亲眼目睹，我绝不胡乱猜疑，一旦有了确凿的证据，我会让爱情和妒忌同时毁灭。”
伊阿古提醒他注意夫人的举止，暗中观察她对凯西奥的态度。他说自己很了解本国（意大利）女人，她们很会欺骗丈夫。接着，他又以苔丝狄蒙娜为例，说她当初就是骗过父亲跟奥赛罗结婚的。小小年纪却有那样的能耐，滴水不漏地瞒过父亲，让他疑心是奥赛罗用妖法拐走她的。
奥赛罗听信了伊阿古的话，对妻子的信任有些动摇了。伊阿古进一步刺激他，说当初有很多本国的贵族子弟追求苔丝狄蒙娜，她都违背常理地拒绝了，可见她的性格脾气是有些荒唐、任性的。也许后来她就会懊悔自己当初的选择了。他劝奥赛罗暂时不要让凯西奥复职，这样就可以借机观察他，看他钻的什么门路；并且注意夫人是不是为此拼命说情，从这些事中可以看出很多东西。他还假意劝奥赛罗在没有确凿的证据前，仍旧相信夫人是清白无辜的。
他那番巧妙的话，在奥赛罗心里激起了回响。可怜的摩尔人已经失去内心的平和，怀疑起妻子对自己的爱来。他无精打采地回到家，苔丝狄蒙娜见他脸色不好，想帮他在额头上绑上手帕来缓解头痛。他躲闪着，手帕落到了地上，因为只顾着说话，谁都没有在意。爱米莉亚看见了，便捡了回去送给丈夫，伊阿古已经求过她好几次，让她把它偷出来。可是夫人平时总是随身带着，宝贝得不得了。伊阿古拿到手帕后，把它偷偷丢在了凯西奥的房子里。
疑心像毒草一样，让奥赛罗夜里再也不能安眠了，他被自己的妒忌折磨着，既怀疑妻子的忠诚，也怀疑伊阿古说谎。以前一提到打仗的事，一看到骏马、军旗和巨炮就精神振奋的人，现在好像对什么都失去了兴趣。他恼怒地抓住伊阿古，警告他必须给自己找到充分的证据，如果只是故意捏造谣言让他痛苦，他就要了他的命。
伊阿古抱怨自己好心反被人家误解，痛心地说以后再也不当老实人了。等奥赛罗冷静下来后，他说自己曾经在凯西奥家过夜，凯西奥梦中一直叫着苔丝狄蒙娜的名字。他还见过他用一条绣着草莓花样的手帕抹嘴。奥赛罗听了怒不可遏，因为那是他第一次送给苔丝狄蒙娜的礼物，他发誓要向背叛自己的人复仇。伊阿古说自己愿意做他永远的忠仆，并答应奥赛罗，三日之内让凯西奥归天。
苔丝狄蒙娜遗失了手帕，怕引起丈夫的疑心，心里惴惴不安。奥赛罗假装眼疼，要借她的手帕用。苔丝狄蒙娜给了他另一条。奥赛罗问自己送她的那条哪里去了。她支吾着说没有带在身边。
奥赛罗说：“那条手帕是一个埃及女巫送给我母亲的，据说是一个两百岁的神巫用神奇的魔力织成的，保存好手帕就可以得到丈夫的欢心，失去它或转送别人，就会引起丈夫的厌弃。母亲临终前把它给了我，我后来给了你，你要像爱护自己的眼睛一样珍惜它。”
苔丝狄蒙娜听了，心里很害怕。奥赛罗让她去拿手帕来给他看，她装作不高兴，说丈夫只是为了用这个话题来忽略她的要求。她又提起让凯西奥复职的事。“您再也找不到比他更能干的人了。”苔丝狄蒙娜竭力为凯西奥说好话，“他跟您同甘共苦，凭良心说，您也不应该这么对他。”奥赛罗一个劲地追要手帕，听她夸奖凯西奥，愤怒地拂袖而去。苔丝狄蒙娜这才意识到丈夫吃醋了，她懊悔自己丢了手帕，可能会因此失去丈夫的宠爱。奥赛罗以前在战场上，见到最惨烈的情景也面不改色，可是现在居然变得异常暴躁，苔丝狄蒙娜觉得肯定是国家大事让他太烦心了。
4
伊阿古又在奥赛罗面前搬弄口舌，造谣污蔑凯西奥和苔丝狄蒙娜的清白。奥赛罗气得简直要发疯，甚至因为太激动晕倒过一次。伊阿古设计让奥赛罗在自己和凯西奥谈话时，躲在一旁偷看凯西奥脸上的表情。他故意提起别的事以挑起凯西奥的情绪。奥赛罗在远处看到凯西奥不时地大笑，满脸得意的样子，以为他们在谈论苔丝狄蒙娜。
后来凯西奥拿出了那条手帕，奥赛罗认出了正是自己送给妻子的那条。他对伊阿古的话深信不疑了，恨不得立刻杀死凯西奥和妻子。伊阿古向他保证，不会让凯西奥活过当晚，他见奥赛罗对妻子既爱又恨，便怂恿他斩断情丝。奥赛罗下定决心，晚上要亲手杀死妻子。
下午，公爵派人送信来了。信使罗多维科是苔丝狄蒙娜的亲戚。奥赛罗读着信，听到妻子和来使提起凯西奥的事，他气愤地对妻子的问话不理不睬。罗多维科以为是信中的内容使他激动，因为公爵要召他回威尼斯，让凯西奥在塞浦路斯岛代理他的职位。苔丝狄蒙娜听到这个消息很高兴，奥赛罗当着客人的面，忍不住动手打了她。罗多维科劝他向妻子道歉。看到苔丝狄蒙娜哭泣，奥赛罗更加觉得她装腔作势让人厌恶，于是暴躁地呵斥她滚开。罗多维科看到大家交口称赞的英雄奥赛罗，居然这样对待自己的妻子，对他大失所望。
奥赛罗因为疑心，向服侍妻子的爱米莉亚打听妻子和凯西奥在一起的证据。爱米莉亚发誓说夫人是忠诚的，可是鬼迷心窍的奥赛罗根本不相信。他叫来妻子，要和她谈谈心。苔丝狄蒙娜跪在丈夫面前，恳求他告诉自己为什么生气。奥赛罗流着泪指责她不忠，他说：“即使上天让我受尽磨难，经受各种痛苦和耻辱，剥夺我的一切自由和希望，我也可以在灵魂深处找到一滴甘露。在这刻薄的人世，被人嬉笑怒骂，我都可以忍受；可是现在，我的心灵仿佛失去了归宿，生命没有了依托。”无论妻子怎么发誓自己是清白的，他也不再相信她了。
苔丝狄蒙娜不知道自己为什么会失去丈夫的宠爱，她以为丈夫只是像父母轻微地责罚做错事的小孩子一样，不久就会原谅她。她宁愿相信，他是因为国事繁杂才一时心情恶劣，也不是真的对她冷酷无情。她喜欢他，即使是他的固执、喝斥和怒容，在她看来也都是可爱的。
爱米莉亚觉得将军一定是听信了别人的谗言，才对夫人疑神疑鬼的。她诅咒那条害人的毒蛇，却一点也不知道那条毒蛇其实就是自己的丈夫伊阿古。晚上，她按夫人的吩咐给她换上结婚那天的被褥，等着奥赛罗过来。苔丝狄蒙娜说她母亲曾有个叫芭芭拉的侍女，被情人抛弃了，临死前还唱着一首古老的歌谣《杨柳歌》。今天晚上，那首歌的曲调一直在她脑海里萦绕，她忍不住轻轻唱了起来：
可怜的她坐在枫树下啜泣，
歌唱那青青杨柳；
她手抚着胸膛，她低头靠膝，
唱杨柳，杨柳，杨柳。
她的热泪熔化了顽石的心，
唱杨柳，杨柳，杨柳。
青青的柳枝编成一个翠环，
不要怪他，我甘心受他笑骂……
唱到后来已经变成她自我安慰的话了。风声叩打着门，她以为丈夫过来了。哭泣的眼睛变得红肿，眼皮一直跳着，好像有什么不祥的征兆。苔丝狄蒙娜对爱米莉亚说，即使给她整个世界，她也不会背叛自己的丈夫。
5
罗德利哥找到伊阿古，说他已经觉察到自己受骗了，打算亲自去向苔丝狄蒙娜讨要送给她的珠宝。伊阿古私吞了所有财物，怕事情败露，便好言安慰罗德利哥。设法使他相信，必须杀死凯西奥，才能得到美丽的苔丝狄蒙娜。
无论凯西奥和罗德利哥哪方死亡，还是两败俱伤，对伊阿古都有好处。在他的指使下，罗德利哥夜里埋伏在凯西奥回家的路上，等凯西奥经过时，他冲出来刺了凯西奥一剑。凯西奥身上穿着铠甲而没有受伤，他遭人暗算马上拔剑还击，刺伤了罗德利哥。躲在黑暗中的伊阿古见此情景，从背后刺伤了凯西奥的腿，又悄悄离开了。
倒在地上的两个人大声喊着救命。罗多维科等人经过，听到呼救声，正在迟疑，伊阿古也手持火炬过来了。他假装刚发现凯西奥被人算计，趁乱杀死了罗德利哥，又用自己的衬衫帮凯西奥包扎伤口，然后去找军医给他救治。伊阿古见到自己的妻子，让她回元帅府，向将军和夫人禀报这件事。
奥赛罗从远处听到凯西奥的声音时，就知道伊阿古为他报了仇，他决定马上就去杀死自己不忠的妻子。苔丝狄蒙娜等了很长时间也没见丈夫过来，已经睡着了。奥赛罗看着她熟睡中的美丽面孔，忍不住要在杀死她之前给她最后一吻，可是他的眼泪不断地滴落到苔丝狄蒙娜的脸上，她醒过来了。
奥赛罗要她在临死前做最后一次忏悔，向上帝祈求宽恕她的罪恶。苔丝狄蒙娜见丈夫紧咬着下唇、眼珠转动得很厉害，心里非常害怕，因为他这副模样，每次都是要杀人的前兆。她不知道丈夫为什么突然对自己有这么大的怒气。
奥赛罗愤愤地说：“你把我送给你的那条珍贵的手帕送给了凯西奥。”苔丝狄蒙娜以生命和灵魂起誓，自己没有那样做。可是奥赛罗怎么也不愿相信她，他说自己亲眼看见那条手帕在凯西奥手里，而且凯西奥已经承认了和她的恋爱关系。苔丝狄蒙娜说手帕也许是他捡到的，她要求叫凯西奥过来当面对质。奥赛罗说，已经让正直的伊阿古解决了他。
听到凯西奥被人陷害至死，自己永远将蒙受不白之冤，苔丝狄蒙娜伤心地哭起来。奥赛罗却以为她是为情人的死而伤心，他狂躁地扼住妻子的喉咙。苔丝狄蒙娜央求他不要杀死自己，至少让她活过今天。可是，疯狂的奥赛罗心里充满了仇恨，他什么也听不进去了，紧紧掐着妻子的脖子。因为不想看到她痛苦挣扎的样子，又狠心地一剑刺了过去。
外面传来喧闹声，爱米莉亚拍打着门，说有事禀报。奥赛罗放下帐幕遮住妻子，开门让她进来了。爱米莉亚报告说刚刚出了人命案，奥赛罗以为她指的是凯西奥的死。谁知爱米莉亚说，凯西奥杀死了一个叫罗德利哥的威尼斯人。奥赛罗听说凯西奥没有死，十分惊讶。
这时，苔丝狄蒙娜气若游丝地叫道：“死得好冤啊！”爱米莉亚听到声音，揭开帐幕，发现了垂死的夫人，她哭着大叫救命，并试图让苔丝狄蒙娜讲话。苔丝狄蒙娜说：“我是无辜的。”爱米莉亚追问是谁对她下的手。苔丝狄蒙娜说：“没有谁，是我自己。请替我向我心爱的丈夫致意。”说完就咽下了最后一口气。爱米莉亚向奥赛罗追问夫人的死因，奥赛罗说苔丝狄蒙娜临死前都不说真话，是自己杀死了她，因为她和凯西奥一起背叛了他。爱米莉亚痛心地指责奥赛罗是个魔鬼，听信别人的谗言，粗暴地杀死了像天使一样纯洁的妻子。
奥赛罗说：“你的丈夫伊阿古知道事情的一切始末，也是他最初告诉我苔丝狄蒙娜和凯西奥有暧昧的。他是个正直的人，对这种卑鄙龌龊的事非常愤慨。我没有正当理由，也不会采取这样极端的手段。要是我的妻子对我忠诚，即使上帝用一颗完整的宝石另造一个华美的世界，我也绝不会拿她去换。”
爱米莉亚听说是自己的丈夫挑唆将军杀害了夫人，她一时难以相信丈夫会这样恶毒，同时又痛恨奥赛罗的愚蠢。她视死如归地对奥赛罗说：“随你把我怎么样。你配不上这样的好妻子，你的罪行简直天理不容，我要向众人宣告你的罪恶。救命啊！杀人啦！摩尔人杀死夫人啦！”她大声嚷着，人们都被叫声吸引过来。
爱米莉亚看到伊阿古也在人群中，马上质问他是不是对摩尔人说过夫人不忠，伊阿古吞吞吐吐地承认了。爱米莉亚痛心自己的丈夫造谣生事，引发了血案。她想起了伊阿古平时的一些可疑行径，这才醒悟那全是与诡计相关的蛛丝马迹。伊阿古不让她再讲话，一个劲地劝她回家去。她悲愤地说，永远不会再回家了，她要在世人面前揭露他的真面目。伊阿古拔剑想要杀她，被旁人制止了。
爱米莉亚说，那条被奥赛罗认为是重要证据的手帕，是自己偶然拾到交给丈夫的，他曾几次三番地求她帮他偷回来。伊阿古在一旁怒骂，指责她说谎。爱米莉亚发誓自己说的话句句属实，又骂奥赛罗是个愚笨的傻瓜，杀死了世间最温柔纯洁的人。
奥赛罗听到这样的话如雷轰顶，他绝望地扑向伊阿古。伊阿古抢先一步刺了爱米莉亚一剑，匆忙逃走了。蒙太诺夺下奥赛罗的剑，让人看守住他，自己则去追那穷凶极恶的伊阿古了。爱米莉亚要求把自己放在夫人身边，她低声唱着：“杨柳，杨柳，杨柳……”
临死前，她对奥赛罗说：“狠心的摩尔人，夫人是贞洁的，她是爱你的。”说完这句话，她就像天鹅一样在歌声中死去了。
奥赛罗仿佛失去了所有的勇气，以前在战场上，他可以凭着一柄剑冲破重重包围，可是这时候，即便是一根灯草，也会让他不断退缩。看着苔丝狄蒙娜冰冷的尸体，惨白的脸色，他心中的懊悔可以杀死自己千万遍。伊阿古被捉拿归案，人们也将受了伤的凯西奥抬了过来。奥赛罗看到伊阿古，恨不得立刻杀死他，但又觉得让他就这样简单地死去，未免太便宜他了。他拿起屋子里的另一把宝剑，刺伤了伊阿古，说要看看魔鬼的脚是不是分趾的。
伊阿古对自己的罪行一句也不肯多说。罗多维科说，从死去的罗德利哥口袋里搜到两封信，一封提到由罗德利哥杀死凯西奥；另一封还没寄出，罗德利哥在信里埋怨伊阿古不该怂恿他在值夜班那天向凯西奥寻事——凯西奥就是因为那件事被解职的。罗德利哥曾经有过短暂的苏醒，他说自己一切受伊阿古指使，最后狠毒的伊阿古却要了他的命。
奥赛罗问凯西奥，妻子的手帕是怎么到他那里的。凯西奥说，他在自己房间找到的，伊阿古已经承认是他为了实现阴谋，故意丢在那儿的。奥赛罗揪着自己的头发，痛骂自己是个傻瓜。
事情的经过大致清楚了。罗多维科宣布由凯西奥主持塞浦路斯的政务；奥赛罗交出军队和兵权，跟他们去威尼斯接受严密监禁，等待政府的判决；而伊阿古这个奸诈之徒则要遍受酷刑，直至悲惨地死去。奥赛罗请求他们在汇报这件不幸的事时，按照他本来的面目实事求是地写，既不要因为他过去的种种功劳而徇私袒护，也不要夸大其词地恶意揣度。他说自己只是一个在感情上不理智而太过深情的人；不容易猜疑，一旦被人煽动后又极度烦恼的人。他说自己虽然愚蠢，不像妇人那样容易流泪，但是感情被征服时，两眼也会像阿拉伯胶树一样涌流出粘稠的胶水。说完，他拔剑自杀，扑倒在妻子的尸体上死去了。
众人叹息着，奥赛罗终究是个光明磊落的汉子，却中了恶人的奸计，得到这样凄惨的下场。苔丝狄蒙娜临死也不知道自己的父亲在她和奥赛罗走后不久，就郁郁而终了。悲伤损减了他的生命，要是他还活着，看到这样惨烈的景象，也会再次死去的。罗多维科决定即刻启程，以便向威尼斯政府报告这个令人悲哀的故事。