中国的金融迟迟不肯开放，制约了经济的有效增长，扼杀了中小企业的融资渠道。从目前逐步开放的金融市场来看，可拉动经济增长1.5%～2%。近两年开放金融市场国家的典型代表是印度，不仅拉动了经济的增长，还有效地解决了社会就业问题。
当今中国高利贷市场的起源
从今日社会看，无论是江苏的泗洪，还是浙江的温州或者内蒙古的鄂尔多斯，由高利贷支撑起来的民间金融系统，正面临崩溃。需要我们反思的是，在金融市场日益发达的今天，为什么中国还会有一个这么畸形的高利贷市场呢？只有一个答案，那就是因为中国对金融异乎寻常的严格管制。
几千年来，中国的民间信贷一直是有序进行的，无论是钱庄、银铺还是票号或是后来的银行，民间的自律行为支撑着古代和现代的金融业。但当代中国将银行收归国有，后来进入市场经济时代，银行业乃至整个金融业都受到严苛的管制。这是高利贷产生的本质根源。在市场上的反应就是，官办的银行，无法满足民间的金融需求，最后在官商合作的基础上，内外勾结形成了一个畸形的高利贷市场。
高利贷市场导致的结果，我们已经看见，那就是实体经济破产，投机资金恶性遍布。而实体经济的大量破产，用凯恩斯理论的解释就是边际生产力的消亡，直接导致的结果是通缩，并使经济走向衰退。
我们先来看看两组数据：
第一组数据是，2011年9月前半月，四大国有银行存款减少4200亿元，以至于半个月的贷款只有870亿元。
2011年中期，四大国有银行的存款占全国银行全部存款的比重是48.4%，按照比例算，意味着全国的银行9月上半月的存款流失可能超过8000亿元。这种现象除了炒楼资金出逃的原因，还有就是一部分资金流进民间高利贷市场，不可能还有其他渠道有如此之大的吸附能力。如此大规模的存款流失，在历史上也是极其罕见的。2006年以来，每年9月份的存款从来没有下降过，为什么2011年9月份出现如此异常的变化？钱去哪里了呢？
第二组数据是：2011年8月份我国金融机构新增外汇占款达3769.4亿元人民币（约合590.2亿美元），而当月贸易顺差177.59亿美元，FDI为84.46亿美元。以此估计，当月的热钱量约为328亿美元，约合2100亿元人民币。
这两组数据里面的大量资金，肯定没去股市，楼市不仅没进入，反而还在出逃，唯一能去的方向，只有民间高利贷市场。如此巨量的资金只要出现两种情况，经济就会出现萧条。
1. 银行收缩银根，贷款规模减少，企业主在审批期限内，但贷款没有批下来，则高利贷将压垮这家企业。这家企业将连锁影响到其他企业，最后波及到高利贷和银行，这样的企业多到一定数量，最终将导致经济崩溃。
2. 银行没问题，企业主拿到贷款，但经济列车开始减速，货物卖不掉，货款收不回，规模越来越大，企业主必须扩大贷款需求；而银行考虑风险，不肯扩大规模，结果导致企业拿不到更多的钱，最后垮掉，波及上下游企业，最终导致经济滞缓甚至崩溃。
中国金融市场开放的三大方向
解决这个问题的唯一办法是放开金融市场，而不应当是茅于轼讲的，放任高利贷不管。
中国的金融市场可从三个方面适度放开，应该列为国家战略，作为中国经济的主要增长点，列入国策来推行。
首先要适度放开外汇市场。关于外汇市场，我们曾几次呼吁放开，实行藏汇于民的策略。2010年两会上有一项提案是关于外汇市场的，当时提出的额度是每人每年20万美元，在现在5万美元的基础上提高了15万美元。另外，建议让期货经纪公司、投资公司、私募基金和公募基金、投资公司增加外汇交易，让这个市场活跃起来。
其次，放开金融交易场所，在房地产热退潮之后，大量的中介公司关闭，这些地铺完全可以成为金融交易场所，这在印度、中国香港、日本都已经印证，其繁荣程度绝不会低于地产中介。无论称为钱庄还是别的什么均可，可以安排大量人员就业。金融业只要适度放开即可预见成效，可以在一线城市先做试点，逐渐铺开。
最后，现有的金融市场要进行整顿，要营造投资市场。股市是一个巨大的蓄水池，其功能的强大，足以遏制通胀。将房地产业调控后，一批开发商必然破产倒闭，只有股市走强，才能衔接资本流向，否则，高利贷就会越演越烈，最后会逼迫大量中小企业倒闭，影响经济增长，影响社会就业。
金融资本阶段是资本主义发展的最高阶段，前景无限。但是，这个前景取决于金融产业的振兴，并足以带动GDP增长达到2%以上。
回归常识，把复杂问题简单化，首先要从管理层做起。
从中国的现实出发，现在对利益集团物质生活的一切改进措施，都几乎用尽，物质上的一切，利益集团几乎都已拥有，还需要拥有的已经不是物质，而是精神层面的东西。而恰恰是这个精神层面的东西，必须依赖思想与智慧才能拥有。利益集团，缺少的恰恰是思想和智慧。这种现象，在社会学上称作“帕累托改进”。
所谓“帕累托改进”，就是一项政策能够至少有利于一个人，而不会对其他人造成损害。所谓“帕累托最优”就是上述一切帕累托改进的机会都用尽了，再要对任何一个人有所改善，不得不损害另外一些人，达到这样的状态就是帕累托最优。
在经济政策中为了改善某些人的利益而损害另外一些人，这就不是帕累托改进。最好我们能够找到一些政策，对一部分人有益，同时不损害任何人。中国在经济改革中就大量地应用了帕累托改进的理论，使改革能够比较顺利地推进。因为谁也没有受损，改革的阻力就比较小。现在我们差不多已经达到了帕累托最优，换句话讲，帕累托改进的机会都用尽了，再要改进就不得不损害一些既得利益集团的利益，进一步改革就很困难了。
既然困难无可克服，那么，就让我们回归常识。
比如说强行拆迁，不要再搞了，搞得最后危害了所有人的利益，同时包括利益集团自己。来点创新，积极改善和推进，比拆来拆去的要强。
比如说，政府投资不要搞了。投资这样的事，让商人们去搞，比政府搞要强。商人能赚钱，等于政府多增加收入。
比如说，能赚钱的事，尽可能放开，让大家都来赚，钱是赚不完的，只有产生更多的钱，社会财富增加的速度才有可能超过印钞的速度。政府如果把所有能赚钱的事都垄断起来，那么，整个社会的财富就不可能得到增加，最后的结果就是通货膨胀。
比如说，将金融、电信、公路、港口、机场都放开，让民营企业参与竞争。
这样，政府将回归政府的功能，而不是像一个财团，不是像一个利益集团，社会才会充满公平公正。中国，才能回归常识，符合全球经济大趋势的发展。