招术精解
“灵活百变，死钱变活”，是指企业在发展过程中，要不断地进行资金周转，防止资金停滞。对企业而言，资金是其血液，运转不灵会造成企业的经营不善。资本只有在流动中才会增值，这是任何经营者都知晓的道理。创造条件，灵活机变让钱财健康地流发展，变死钱为活钱，这是企业最有效的理财之道，这是实现财富的积累和倍增的经营智慧。
理论透析
让钱滚动起来
犹太人经商，很重要的秘方是：有钱不存入银行生利息，在18世纪中期以前，犹太人热衷于放贷业务，就是把自己的钱放贷出去，从中赚取高利。19世纪后直至现在，犹太人宁愿把自己的钱用于高回报率的投资或买卖，也不肯把钱存入银行。
犹太人这种“不作存款”的秘诀，是一门资金管理科学。俗语讲：“有钱不置半年闲”，这是一句很有哲理的生意经。它讲明做生意要合理地使用资金，千方百计地加快资金周转速度，减少利息的支出，使商品单位利润和总额利润都得到增加。
做生意总得要有本钱，但本钱总是有限的，连世界首富也只不过百亿美元左右。但一个企业，哪怕是一般企业，一年也可做几十亿美元，如果是大企业，一年要做几百亿美元的生意，而企业本身的资本，只不过几亿或几十亿美元。他们靠的是资金的不断滚动周转，把营业额做大。一个企业会不会做生意，很重要一条就是看其能否以较少的资金做较多的生意。这一点对小企业老板更有启示。
普利策是位匈牙利出生的犹太人，17岁时到美国谋生。开始时在美国军队服役，退伍后开始探索创业路子。经过反复观察和思考后，决定从报业着手。可惜他既无资本，又无办报经验，如何能办起一家报纸并从中赚钱呢？对一般人来说，连想也不敢想。但普利策却坚定不移地往这个奋斗目标前进。
没有资本怎么办？他想：可以自行做工积累，然后靠运筹弄来一点。没有经验怎么办？他决定从实践中学。就这样，他千方百计找到圣路易斯的一家报社，向该老板求一份记者工作。开始老板对他不屑一顾，拒绝了他的请求。但普利策反复自我介绍和请求，言谈中老板发觉他机敏聪慧，勉强答应留下他当记者，但有个条件，半薪试用一年后再商定去留。
为了实现自己的目标而屈就，普利策全力投入该工作。他勤于采访，认真学习和了解报馆的各环节工作，晚间不断地学习写作及法律知识。他写的文章和报导不但生动、真实，而且法律性强，不会引起社会的非议和抨击，吸引着广大读者。老板高兴地吸收他为正式工，第二年还提升他为编辑，他的收入也因此增多了，开始有点积蓄。
几年后，对报社工作了如指掌了，他决定用自己的一点积蓄买下一间濒临歇业的报馆，开始创办自己的报纸了，取名为《圣路易斯邮报快讯报》。普利策自办报纸后，资本严重不足，但他善于借用别人的力量，使用别人的资金，很快就渡过了难关。他怎么借用别人力量呢？19世纪末，美国经济开始迅速发展，商业开始兴旺发达，很多企业为了加强竞争，不惜投入巨资搞宣传广告。普利策盯着这个焦点，把自己的报纸办成以经济信息为主，加强广告部，承接多种多样的广告。就这样，利用了客户预交的广告费使自己有资金正常出版发行报纸，发行量越来越大。开办5年，每年为他赚了15万美元以上。他的报纸发行量越多，广告也越多，他的收入进入良性循环，不久他发了财，成为美国报业的巨头。
普利策能够从两手空空到腰缠万贯，是一位做无本生意而成功的典型。他初时分文没有，靠打工挣的半薪，然后以节衣缩食省下的极有限的钱，一刻不闲置地滚动起来，发挥更大作用。这就是“不作存款”和“有钱不置半年闲”的体现，是经商成功的一大诀窍。
怎么才能使钱不闲置呢？作为经营者要注意以下几个方面：
（1）善于分析市场走势，把钱投向回报率高的项目
犹太人善于精打细算，把钱存入银行，年息最多也不过10%左右。而把钱投入做生意或生产项目，如果利润回报率为10%，一年滚动周转4次，就可获得40%的增值。如果对市场走势观察分析准确的话，每次周转会盈利30%或更多些，那么一年滚动周转4次，所得的利润则超过100%了。所以，犹太商人乃至普通百姓，一般不会把钱存入银行的，即使一时未寻到有利的投资目标，他们宁可拿着现金，等待投资时机。
（2）善于营销，保证商品不停留
在市场经济体制下的社会，经营者的生存与发展关键在于其商品不积压，经常保持勤产勤进，快销快出，这样就不会积压资金。商品一旦积压，既妨碍了扩大生产经营，又产生利息、仓租等费用。要达到商品不积压，除在于产品的质量和款式外，很重要的一环是营销。根据营销学的道理，经营者要千方百计地满足消费者的需求，才能达到盈利的目的，在整个营销过程中，促销是一项至关重要的工作，正如“皇帝女儿要出嫁，还得相亲一句话”的道理一样，质优款新的产品也要有得力的促销手段才能卖出去和卖得好的价格。
（3）善于确保资金安全，防止因小失大
从事经营，风险是时刻存在的。古人讲：“福兮福所伏，福兮福所倚。”盈利是与风险并存并成正比的。如何化险为夷呢？犹太人做买卖很有规矩。如规定交易必须订立合约，一切按合约条款办事；又如买卖不放账，如要求放账者必须提供银行担保或相应物业抵押等。他们绝不做那些以言代约，随随便便的“君子协定”买卖。正因如此，他们不会有受骗上当现象。犹太人有一句谚语说：“老子与儿子也不能相信，只相信自己。”其道理出自以契约办事的习惯。
一千赊，不如八百现
这句谚语，是说做生意卖出1000元的货是赊销的，不如卖800元的货是现金交易的好。这里所说的现金交易，包括开户单位和个人利用转账方式进行结算。还有“船家不打过河钱”、“现有小钱50，胜过以后大钱100”、“隔夜的金子，顶不上当日的铜”、“立着放债，跪着讨钱”、“赊出容易，收回艰难”、“本小利薄，赊欠不得”等谚语，均说明经商一般情况，不宜赊销。
相对而言，做生意卖货，现金交易和赊销，后者较前者利少弊多。一是影响资金周转；二是减少利润；三是不能按时交税；四是讨账占用人力、财力；五是赊出容易，收回困难；六是往往因人事的变动和对方企业的变化，造成呆账、瞎账、乱账，有的可能一分钱也收不回来。有个县供销公司，为扶持农民发展副业生产投入几十万元，收不回来。最后收账时，有些农民赖账，有的说：“要钱没有，要命一条，要媳妇还有一个。”这种经济损失给人教训很深刻，不到万不得已不能赊销。商品的买卖应坚持现金交易，一手钱、一手货，对买卖双方都有好处。
据介绍：犹太商人经商，绝招之一是彻底采取现金主义。他们认定惟有现金才能保障他们生命和生活，对抗天灾人祸。做生意说千道万的一切诀窍，归根结底要讲现金。
犹太人认为即使交易的对方在一年之后，确能变成亿万富翁，也难保证他们明天不发生异变。
犹太人认为靠银行存款获得划不来，因物价在变（指涨价）。他们认定不论如何富有的人，相继三代时将会变成零，这就是税法上的原则，世界各国似乎都是这样。对犹太人来说，手持现金虽然不会增多，但是，不减少正是不亏损的最起码的做法。
对于滞销的特殊商品，如错过时机，将造成巨大经济损失。非赊不可时，应经上级批准，摸清对方有偿还能力，取得保人，完备手续，并定期收回。
但由于种种原因，随着业务的往来，企业间互相欠款还没能完全解决。其原因主要是：一债权方无约或违约交货未及时处理；二债务方资金短缺收难抵支；三债务方所进商品被积压、借口拖欠款；四经营亏损，资难抵债；五多方拖欠，形成“三角债”或“多角债”，一时难还等等。
尽快收回货款，加速企业资金周转，是每个商店保证经营良性循环，获得更多利润的前提。
遗憾的是，对大多数企业老板来讲，在这种情况下还能保持客观是困难的，对企业生存的渴望往往会使一个经理看不清企业面临的真正的财务困境。但是，只要保持冷静的头脑，就可以避免将企业的失败引向个人财务灾难。
案例及评析
案例1.杰克逊：问题出在没有财务计划
杰克逊是一家电子批发公司的老板，多少年来，他直接管理他的内外销售力量、仓库和办公室。杰克逊雇用的每个人都必须工作很长一段时间才能适应他建立的工作模式。公司每年用于投资的资金很少。因为杰克逊已陷入资金短缺。
杰克逊终于与会计师和银行家讨论了他的问题。这两个人都说他们对企业不甚了解，因为杰克逊从来未与他们交换过意见。尽管企业过去成功了，但它似乎沿着一条前景未卜的路线踉跄前进。
银行家和会计师认为：过去4年杰克逊的投资收益率非常低，存货太多，很多都是过量储存或过时的存货。
由于“超过90天”的过期账太多，应收账款占用了大量资金；新建建筑物由于太大和选址不当而造价昂贵；虽然营业费用低，但毛利4年来一直下降，一些产品系列的毛利水平很低；得到的购置贴现太低，因为杰克逊没有借必要的资金（其实是很容易做到的），他也没有指示记账员接受所有的购置贴现。
事实上，杰克逊已不能适当地管理其企业的财务。虽然他的间接费用很低。但毛利仍被迫下降，因为竞争增加，而且没有制定新产品战略。在顾问们的帮助下，杰克逊计划雇请销售经理，指导企业内外的销售工作。这样，他得以解脱出来寻找可经营的新产品系列、减少现时存货以及更迅速地收回在外应收账款。
评析：
由于没有制定财务计划，杰克逊付出了极大的代价。没有盘活资金，致使投资收益率下降。只有制定好财务计划，小公司的老板才能及时了解资金运用情况，才能采取各种措施来盘活资金，以达到更高的资金投资收益率。
案例2.杰克：盘活资金获新生
杰克是美国一家涂料零售店的老板。多年来，杰克及其全家依靠特鲁普涂料店过着富裕的生活。在过去两年里，涂料价格的竞争更加激烈。另外，他的两个主要供应商引进了大量的新型涂料。
不久，杰克发现自己无力偿还和承担商业债务。上一年的销售额增加了，但价格较低，毛利也较少。特鲁普的涂料存货塞满了仓库。面对拮据的现金状况，杰克召见了公司的会计师，看她能否帮助他。按惯例，会计师只是每年编制税款申报单。会计师要求盘一次存货。在前些年里，她很少参加存货盘存工作。然而，她确实检查过存货的定价。这个会计师与杰克和三个助手花了整整1周时间进行这次盘存。使杰克感到震惊的是，直到最近进的一些新品种之前除了过量的基本存货外，还有大量很陈旧的存货。因为进货太多，新的产品也大量积压。
会计师认识到，账面上反映的存货水平是非常保守的。经过认真审订的现时存货，反映的是公司存货的最准确的估计值。损益表表明公司正处在平衡点或微有点亏损。会计师告诉杰克，要到下次盘存之后，她才能准确地掌握公司的经营状况。她认为，存货必须大大裁减，以改善公司的现金状况。
杰克·特鲁普还面临一些进货上的主要变化，他的竞争对手是颇具挑衅性的。为此，杰克分别与两个主要供应商谈判。其中有一个显得特别热心。杰克将大部分业务交给这个供应者。这个供应者除了向杰克提供进货方便外，价格也较低。结果从另一个供应者的进货减少。这样，杰克通过对采购与存货的有效管理，盘活了资金。从而涂料店渡过一段困难时期而幸存下来。特鲁普公司从一个保守的零售涂料店变成了一个富有进取性的推销店。
评析：
从杰克的事例我们可以看到，无论价值多少，买来用于生产和再销售的材料必须予以控制。如果老板有志于盘活资金，实现低成本，那么采购不失为一个机会。采购制度必须随企业的发展而发展。尤其是当老板开始下放权力和责任时。即使业主已与供应商谈妥了价格，采购单的日常处理、购买、催货、收货、检验、讨款等环节仍需制定正确的程序。
案例3.迈克：控制信用和加速收账
迈克是汽车加油站的业主，遇到了严重的信用问题。在3个月的时间里，他的加油站由2个发展到6个。他亲自出马雇用了全部雇员并教他们管理信用。但是，仅仅又经过了3个月时间，他发现相当多的无法收回的旧应收账款。迈克的记账员花了两个多月时间了解到那两个新来的服务员（他俩仅在晚上工作）正在将信用提供给那些无法收回的顾客。事实上他们也将信用提供给大量信用风险名单“榜上有名”的顾客。按照规定，应该每天在办公室核对赊销账目。但是由于办公室工作超负荷，这个重要规定被大家忽视了，因而导致上述损失。
如果迈克坚持执行原来制定的确实有用的制度。加油站的损失本来完全可以避免。但由于缺乏计划和严格的信用纪律，他付出了昂贵的“学费”。如果他及时采取了预防措施，这些损失本来是可以避免的。
评析：
大量发放信用对于资金并不充裕的小公司来说，可能是一个不小的负担。随着销售量的上升，应收款也按比例地增加。而且，如果延期付款，占用的资金量将增加得更多。增加的比率依企业类型不同而不同。由此可见，信用与收账的有效管理对小企业来说是生死攸关的问题。随着信用日益广泛地被应用，老板必须掌握如何管理信用与收账的有效方法。
老板必须决定何时建立新纪录、制度和程序，他们还必须指示和指导从事信用与收账管理工作的部属。只有在企业老板建立了一整套任何人都必须遵守以确保措施有效的信用与收账管理的制度之后，他才可能减少对信用计划的具体指导。
商海侠语
生命在于运动，钱财在于滚动，高明的理财者决不会让资金有片刻的停滞。流通，流通，再流通，是他们变死钱为生利活钱的绝窍。当然这一切都需要制定一个严密合理的财务计划。