有了前几天疯狂研究客户卷宗的经验，Jason驾轻就熟迅速把乐米的资料全部扫了一遍，他明白过来为什么Jacky让自己来写这个项目的摘要分析。
这是和远帆集团相似的海外贸易公司融资结构。乐米每年手机出口规模数百亿，其中三分之一销往东南亚。CS银行是东南亚地区分行网点最多的跨国银行，在贸易融资方面又拥有其他外资银行所没有的灵活产品优势。CS银行给了乐米集团3亿美金额度，最长期限180天，结构是CS银行香港注册的贸易子公司和乐米出口公司签署买卖代理合同，只要乐米开出发票，香港公司就向乐米预付货款。同时，香港公司与印度、印尼、泰国等当地手机经销商签署销售合同，付款条件是发货后180天，香港公司委托乐米出口公司向东南亚各国经销商直接发货。
由于这些东南亚的手机经销商大多和当地CS银行有账户关系，甚至有的还是CS银行贷款客户，因此这5亿美金融资不需要任何担保。而乐米出口公司收到的是一笔货款，实际的融资变成了贸易。
究竟乐米出了什么问题，让CS银行如此仓促就就把项目转到特殊资产部来？
Jason慢慢梳理着资料的细节，卷宗里的财务报表更新到了一季度，从系统里看，目前融资余额是2亿多美金。这样一个年度收入上千亿的超大型集团，方方面面的信息可称海量，他的任务，就是提炼出其中最关键的线索，以便其他同事能迅速找到调查的方向和突破口。
摘要报告刚写到一半，Rene的邮件已经群发给大家，他的工作看起来容易，从他做的表格分类和明细来看，也颇花了一番心思。Jason随便扫了一眼，大多是正面的新闻报道，显然，乐米的问题还深藏幕后，丝毫没有被外界知晓。
Jason看着乐米的财务报表写分析，渐渐发现了一些不对劲的地方。
自从乐米跟CS银行合作以后，在途存货就不断在增长。国内运输时间通常很短，只有通过海运出口的货物，才可能有那么长的在途天数。乐米集团的出口金额虽然增长快速，但出口的国家和区域变化并不大，同样的运输距离，怎么可能在途存货比出口销售的规模还增长快得多呢？
与国内交易的发票不同，出口的贸易发票均为出口商自行开立的形式发票，上面有出口商的条形章就可以了。CS香港公司与乐米签订的是预付款合同，仅凭出口形式发票发款，乐米实际发货后提供海运单据，证明货品型号和种类无误就行。
假如，按有罪思维去推断，乐米通过CS银行香港公司获取融资的发票存在虚增，夸大了出口公司账上的销售规模，但实际却并没有发货的价值却低于此，那么，集团合并报表账面大超出实际价值的大量在途存货实际是子虚乌有的。这样，实际支出的制造成本并没有增加，总收入却存在超额注水，原本看似盈利的报表，有可能其实是亏损的……
当然，这只是推断，暂时难以证实，因为在途存货是无法进行盘点的，除了这个大的疑点，乐米集团还存在很多大型客户常见的粉饰报表问题，虽然说不上违法，但全部累计在一起，就足以使报表的可信度大打折扣了。
Jason赶紧把这些疑点和问题都写进乐米集团的信息摘要里，迅速给大家群发了出去。
不一会，收到Jacky的工作手机回复邮件：
“不错，某方面和我想的一样。”
到底是业务前线出身，Jason忍不住有些同情CS银行内部负责乐米集团的客户经理，这么大笔融资，若真的是公司内部出现这种不可容忍的问题了，银行认真追究起责任来，恐怕前途堪忧。但是，在以往融资都按期归还，还没有出现逾期的情况下，谁会认真去深挖一家风光无限的明星企业财务数据虚实？美化粉饰财务报表的行为，哪一家上市公司没有过呢？Jacky也才刚上任两个月，不可能未卜先知，那么，是谁胸有成竹洞察了局势，敢出手揭开乐米背后的黑幕？
他想了想，给郑打了个电话，跟他说了Jacky安排自己和他一组调查和行动的事，郑那边似乎跟什么人在一起，只说了声回头联系便挂了。
随后几天，Jason原本很想跟着郑一家家了解那些征信报告上与乐米集团有融资关系的银行，无奈郑常常是神龙见首不见尾，就算带着他，也拿他当司机用而已，让他在各种地方等着他和别人密会喝酒聊天。而萧和Rene不知有什么渠道，似乎被Jacky派去调查一些出口海关相关的信息来源。
这天下午，快下班了，郑又一天不见踪影，Jason只好在座位上继续反复研究乐米的财务数据和新闻消息，Jacky匆匆过来，说了个地址，让他现在开车和她过去见乐米出口业务子公司的CEO。
乐米集团的总部在南滨市，为什么出口公司的CEO会来上京呢？Jason觉得愈来愈扑朔迷离，但有些幕后的情况，也许是他不应该知道的，只能老老实实当起司机，开车陪Jacky前往。
临走，Lilian交给Jacky一个文件袋，她随手放进自己的大号LV单肩包。
“乐米这种情况，会不会说明，我们这种贸易融资的结构存在漏洞呢？”路上，Jason忍不住问了Jacky这样一个问题。
“任何金融产品，都属于双刃剑，掌握在使用者手中。我们给出这把剑，本意是让人披荆斩棘，但假如有人用来打家劫舍，你能够说，是这把剑有问题吗？再强大的风险控制手段，也控制不了人性。贪婪和恐惧，都会污染这把剑。滥用这把剑的人，也必然会遭到反噬。而我们，既然放出了这把剑，也要有能力把它收回来，这正是特殊资产部存在的意义啊。”
她转过头，眼神幽远，“要做到这个，我们首先得战胜自己的贪婪和恐惧，否则，不但控制不了这把剑，还会成为反噬最大的牺牲者。”