很多人仍认为金融危机是金融和经济领域不可预料和控制的现象，其实华尔街已经能够预测、控制以及制造金融危机和经济大萧条。
华尔街挣脱束缚、对冲理念的建立，实际上金融资本主义已经悄然发生了革命性的变化，这个变化直到今天仍有很多人不明白，这就是金融危机的质变——从以往的黑天鹅改变为白天鹅，即以往的资本主义金融危机以及经济危机是自然发作、不可控的，但二战以后、尤其是布雷顿森林体系崩溃后，事实上，华尔街已经能够预测、控制以及制造金融危机和经济大萧条。
黑天鹅，本义特指17世纪末被欧洲人发现的、分布在澳大利亚及新西兰的、与白天鹅同属鸭科天鹅属的一种黑色大型游禽。此前欧洲人一直用“黑天鹅”，代表不存在的事物。2007年出版的《黑天鹅》一书中黑天鹅事件，特指不可预测、影响巨大的未知事件。与之相对的白天鹅事件，指可预测、影响有限的已知事件。1697年欧洲探险者Vlaming在澳大利亚发现的世界上第一只黑天鹅，人们才发现，原来世界上的确存在黑天鹅。
白天鹅事件是可预测可操纵的，绝大多数黑天鹅事件是不可预测，不可操纵的，但这需要建立在相对的基础上，因为极少数黑天鹅事件是可预测、可操纵的。个别黑天鹅事件之所瑰可以在预期中反复重演，因为黑天鹅事件不是绝对的，黑天鹅事件与白天鹅事件在一定条件下可以相互转化。比如，养了1001天的火鸡突然被主人杀了，对于火鸡是黑天鹅事件，而对于火鸡的主人却是白天鹅事件。同理，金融危机对于危机的承受者黑天鹅事件，对于危机的制造者则是白天鹅事件。
黑天鹅事件按性质分为正面黑天鹅事件与负面黑天鹅事件。
所谓正面黑天鹅事件，是指风险可控，却可能获得超预期的巨大成功的机乞比如电脑及互联网等影响人类进步的重大发明；金融市场出现几产年一遇的超级牛市；娱乐界的一夜成名；风险投资业的一夜暴富。
所谓负面黑天鹅事件，是指被大众看好，看上去没有多少风险却可能遭遇暗藏的超预期的风险乃至毁灭性打击的机会。比如，巨灾保险业、银行此是容易遭到“9.11”事件、金融危机等负面黑天鹅事件打击的行业。
比如国际石油期货价格2008年上半年大涨50%，对石油进口国是负面黑天鹅事件，对石油出口国是正面黑天鹅事件；而国际石油期货价格2008年下半年大跌70%，对石油进口国是正面黑天鹅事件，对石油出口国却是负面黑天鹅事件。黑天鹅的两重性，使人们研究应用黑天鹅时，要有双重思维，在追求其正面黑天鹅效应最大化的同时，要警惕其负面黑天鹅的影响。
在经济全球化、金融全球化的今天，只有金融市场的黑天鹅事件可以使一个超级大国迅速崛起或迅速陨落。可以说，20世纪末期苏联解体与美国成为唯一超级大国，都与国际石油密切相关。如果说，20世纪70年代与21世纪初，国际石油期货价格出现10倍涨幅，美国是最大受益者，那么1986年及2008年国际石油期货价格短时间大跌60%-70%，前苏联与俄罗斯是最大受害者。
用索罗斯的语言描述，只有在某些国家的某些时期出现的，由于非均衡增长带来的繁荣与崩溃轮回导致的特殊现象。比如井喷式上升轧空或崩盘式下跌杀多，表现为特定时期多空双方的非均衡状态。
美国作为资本主义世界的老大，其发达程度也是非同一般的。美国是全球最主要的市场，也是全球最主要的金融市场，当美国房地产市场火爆的时候，就如同吸引力强大的大洋风暴，会吸引全球资金进入，于是全球的金融都参与到了美国这场盛大的赌博中。全球的银行家们并不是不懂这是一场赌博，他们很清楚美国房地产市场的泡沫，但他们依旧热情参与，无他，就是因为其中存在巨大投机利润。参与美国房地产市场投机的大银行总市值差不多占全球股市的15%，他们又掌握着全球70%的资金，所以，事实上全球都被吸入到了美国的房地产泡沫中。
现今的资本主义实际上已经升级为金融资本主义，即金融资本的活动已经成为当代资本主义的核心，现代社会金融危机之所以频繁发生并迅速蔓延，就是因为美国现代金融市场过于活跃。现代网络科技技术的发展与金融产品的结合，使得金融能量几何级上升，加之货币与实体经济的脱离，最终导致虑拟经济超常规发展，全融市场异常活跃，泡沫随之严重，这使货币流通速度加快，资本市场过度膨胀，流动性过剩加剧；同时世界经济一体化趋势不断加强，各经济体之间的联系紧密，某一国或地区金融领域出现问题，立即会波及世界各地，世界经济形成了牵一发而动全身的格局。但是，所有这些因素并不是不在控制之内，相反，金融资本主义发展到今天，早已不是人们想象中不可控制，而是相反，华尔街已经进化到可以刻意制造金融危机，进而操纵经济危机。