从理财到守财
似乎一夜之间，我们进入了冬天。近来，A股创下了“史上最黑十月”，此前一直强劲的债券市场也上演罕见的大调整，央行再度下调基准利率0.27个百分点。一边是股市、楼市和债市的多重低迷，另一边是银行存款利率下调和通胀压力未完全消除的双重压力，眼下的投资者可谓“生财乏术，守财难为”。
对于众多刚刚经历了经济繁荣周期效应的投资者来说，思考如何过冬虽是一个痛苦的决定，但也是一个不得不面对的现实。
1.如何安然“过冬”
刘先生有一家工厂，员工20人左右，专门为服装企业做后期的印染加工。2006~2007年是刘先生生意最红火的时候，订单接到手软，员工不断增加。在扩大再生产的同时，刘先生还按揭买了一套房、两辆车，每月的各项支出高达5万元左右。生意红火时，刘先生还倍感轻松，但随着2008年全球经济形势出现逆转，刘先生感受到了阵阵寒意：订单锐减，目前工厂基本处于停产状态，但工人的基本收入还要保证，房贷、车贷每月都要还。现在只有苦熬，熬过了冬天才能起死回生，但刘先生不知自己究竟能撑多久。
在金融海啸袭击全球的大背景下，像刘先生这样在冬天苦熬的中小企业主比比皆是。
由于缺乏长远合理的财务规划，不少中小企业主在冬天来临时黯然离场。广东发展银行理财师认为，国内的企业家，尤其是很多中小企业主，其家庭财富和企业财富是合二为一，往往是一荣俱荣、一损俱损，甚至有的企业家因为企业破产而用家庭财富还债。
只要通过合理理财，当经济不景气，现金流吃紧时，企业主完全可以把辛辛苦苦创造的财富“守住”，将企业利润和家庭财富用一种安全稳健的方式保存下来，不论企业经营好坏和投资损益，家庭高品质生活可以得到保证。
2.“过冬”首要保证财务安全
2008年12月6日央行再度下调基准利率0.27个百分点，这已是两月之内央行第三度降息。一边是股市、楼市和债市的多重低迷，另一边是银行存款利率下调的压力，眼下的投资者可谓“生财乏术，守财难为”。
此时投资者应阶段性调整理财的战略战术，让守财保本优先于生财增值。“如果能让平均收益率超过平均通胀率，就是一种胜利，保住本金也就意味着在下一轮行情启动时有进攻的子弹。”
“家庭理财的首要一点是财务安全，如果‘财’都没有了还怎么‘理’？风险应该成为2008年个人理财字典中的第一个词汇，学习‘守财’、做好财务保障是投资者的必修课。”民生银行理财师安邦勇认为，在理财市场不景气的背景下，投资人需要在了解金融产品风险属性的前提下，选择适合的金融工具，设定理财目标，追求安全稳健的财务增长。
保证财务安全一是不借钱去投资；二是投资越简单越好，看得懂的才是最重要的，储蓄存款是最看得准的，也是变现损失最小的种类，即使提前支取，只是损失些利息，因此存款一定是资产配置中的一部分；三是固定收益产品，如股票等，要遵循经济周期并结合自己的生命周期的不同阶段来分配的原则；四是每个人都要给自己设定止损和止盈点，2007年如果止盈定为收益20%，就不会有那么多的投资者被深套。
3.构建金字塔理财体系
现在很多人都把理财等同于炒股、赚钱，其实，股票是人人可以参与的游戏，但不是人人适合的游戏。很多金融理财产品虽然收益很高，但风险也是成正比的，而家庭理财的首要一点是财务安全。家庭理财的过程，就是通过保险、证券、基金、信托等多元化的渠道，进行家庭的财务管理，把赚到的钱放在安全的金融工具里，变成未来可以用的钱。
现代家庭理财应推行“三三”制原则，即1/3的流动资金用于应急；1/3通过投资，获取较高收益；1/3用于保险，获得家庭人身财产保障。而在投资类型上，股票、期货解决收益性，属于理财金字塔顶端；基金、储蓄解决流动性，属于金字塔中间；各类保险解决安全性，在家庭理财规划中是必不可少的塔基。
真正的投资策略，应该能够做到进可攻、退可守。只要有稳定的防守力量，再大的金融风浪都能够应付自如。只要抓住一次机会，就能够赚取大量的利润。在理财金字塔中，用于防守的资金应该是最多的，其他的资金比例应逐渐减小，用于激战的资金应该是最小。金字塔的底部最开阔，顶最尖，其要说明的就是安排理财防守最主要，然后才能进攻激战。
守得住钱
当意识到全球一体化已悄无声息地潜入到我们身边的时候，这场席卷全球的金融风暴已经如此深刻地影响到了我们的理财生活。
投资市道纷乱，前景不明之时，多看少动，防亏为主，不亏就是赚，不失为目前市况下的可行之策。而在大多数投资市场哀鸿遍野之时，寻找“万绿丛中一点红”的投资机会，才能更好地度过“寒冬”。
1.改“挣”为“减”，缩小家庭负债，减开支
耿女士的丈夫在经营一家高档水果店，因为家庭收入不错，她已经做了三年专职主妇。丈夫每月给耿女士10000元作为家庭开支，维持家里日常开支4000元已足够，每月存下的6000元，让耿女士的手里小有资本。
耿女士从2007年下半年正式开始了买股票、基金的理财生活。由于操作不当，目前有5万元资金被套在基金里。
投资被套已是事实，耿女士就认亏了。美国次贷风波刚爆发时，她不以为然，认为次贷带来的影响很快就会过去。后来发生的事情就是她投入基金里的资金错过了出逃机会，被深深套牢。
观望了一段时间的耿女士调整心态，首先做好当几年“股东”的思想准备，放下亏损的包袱重新计划家庭理财。耿女士体会到，自己并非金融业内人士，对经济走向基本属于后知后觉，既然不太善于挣钱，还不如尽量减少负债，这也是一种变相的“收益”。
耿女士一家共有两套房产，都是通过银行按揭购买的。除了全家居住的一套住宅外，另外一套住宅一直处于闲置状态。
耿女士先将手里有的10万元资金一分为二，一半作为家庭应急备用金，一半提前还了现在居住的这套房子的贷款。此外，耿女士还将另一套住宅出租，她以每月低于同等房子400元的租金，并且租约期间不加租的优惠条件，吸引到一名愿意一次性交纳两年租金的租客。手里一下拿到了5万元现金，耿女士又将这笔钱做了提前还贷。
通过提前还贷，耿女士将家里30万元的房贷负债额减到了20万元，算下来20年能减少8万元左右的利息支出。
在市场短期内看不透的情况下，作为普通家庭主妇，如果理财技能平平，最好别死盯着怎样赚钱，而是务实地从减少住房、汽车等贷款的利息开支出发，这也是一种在动荡行情中的巧妙理财方式。
2.减少开支，准备充足的备用金
某公司白领杨小姐的生活有了明显的变化，她开始带便当到公司用微波炉热着吃，乘坐公交车上下班，平时外出就餐和购物的次数也明显减少了。同事们好奇地问她是不是生活遇到困难了，杨小姐说：“非也，只是积谷防饥。”
杨小姐大学毕业后主要从事通信设备的研发、生产、营销和服务，月收入6000元左右。因为没有家庭负担，杨小姐的理财观念是“会花才能挣”。她每个月将1600元用于银行还贷，剩余的钱基本上是全部花掉了，有长假的时候还要从积蓄中提钱外出旅游。工作4年下来，她只有1万多元的存款。杨小姐说，自己所在的公司规模不小，她一直认为上了轨道的大公司很少会出现重大的问题。也就是说，只要自己不出意外，在公司长期工作下去，就一直能保持白领级别的收入水平。
金融风暴袭来后，看到国外一些大银行机构、大公司破产倒闭，数以万计的员工瞬间失去收入，杨小姐受到了很大的触动。她说，时下不少白领级收入的年轻人，都喜欢超前消费或是挣多少花多少的消费方式，没有一定的积蓄。这样一旦遇到事业陷入不稳定、低谷时期，就难以抵御经济上的冲击。杨小姐认为，自己至少应该预留足够一年生活的备用金。以每月1000元生活费的标准计算，加上每月按揭支出及适当的应急资金，至少应该保证有3.5万元的积蓄，才算得上是“家中有粮，心中不慌”。杨小姐现有的资金距离这个目标还有不小的缺口，于是她开始尽可能地减少开支。
通过各种省钱的方法，杨小姐将每月开支压缩到了1500元。如此一来，她每月能存款3000元左右，按照这样的速度，到年底她就能达到目标。
美国的次贷风波刚爆发的时候，很多人都没有想到后面会跟着一场金融风暴。对于年轻白领来说，不少人都认为自己还没有到需要理财的阶段。其实，使自己具有抵御风险的能力也算是一种理财。任何一个人，也应该学会“积谷防饥”，以备不时之需。
3.买金买楼，御通胀防资产缩水
此轮金融风暴的冲击，给房地产市场带来了不小的影响。不少人选择持币观望，而有一位文先生却认为房价的回调，不失为当前动荡金融形势下的资产保值方式。就在2008年9月份，文先生出手购买了一套商品房。
“房子的保值功能是众所周知的，无论货币如何贬值，至少住宅的功能是没有受到影响的。一旦投资信心回暖，楼市又是一大受益领域。”文先生购买的这套住宅位于凤岭的一个大型楼盘，开发商打出特价，房价在3500元/平方米左右。文先生购买了一套120平方米左右的三房户型住宅，共投入40多万元资金。之所以选择投资楼市，文先生做了一轮分析，他认为住宅比较有投资潜力。此外，该区域的房价已经出现了下调，在目前已经普遍下跌1000~1500元/平方米的情况下，已经出现了投资机会。
选择投资楼市，文先生的理财观念比较注重短期的保值和中长期的升值。他认为，住宅既可以留做自用，也可以出租给他人收取租金，如果在价格合适的时机买入，还是具有较高的投资潜力的。此外，目前有一些楼盘开始打出“无理由退房”的活动，承诺交房一定期限可以无条件退房，开发商还支付相应利息，这也不失为一个投资机会。通常距离交房还有为期一年的时间，届时如果楼市行情变得更差，还可以选择退款。
聪明的理财方法应该是能守得住钱，让自己的资金在动荡时期保证不亏。在当前的经济环境下，应该根据自身的情况，拿出一定比例的资金做一些保值功能较好的投资。
稳中求胜
当前的整体投资策略应该是以稳健产品、保本固定收益产品为主。
1.储蓄+国债=稳健投资
自央行2008年10月29日宣布降息至今，存款的人非但没有减少，反而增多了，且有不少选择了三年期、五年期。原因在于，由于已经进入减息周期，定期存款利率可能进一步降低，当前长期存款稳定的收益仍然较有吸引力。另外，利息税免征后，五年期定存5.13%的利率甚至已经超过了一些理财产品和基金的年化收益率。同样，凭证式国债如今也受到了市场追捧。
对于选择储蓄存款的投资者，如果资金长期不用，可以选择3~5年的定期存款。同时，为了避免出现临时用款提前取现而造成的利息损失，建议投资者将定期存款分批分时段存入。
2.闲置资金可做短期投资
对于已经将大量资金从股市、基市上抽回来的股民、基民们来说，与其让资金停留在活期账户上闲置着，不如做短期投资或进行全面配置。
当下银行理财产品纷纷缩短期限，并以保本为卖点，更有一些产品的理财期限只有20天。至于这些产品是否具有价值，业内有关专家认为，如果短期内资金闲置，这类产品可以作为一种配置；长期来看，该类产品收益不如直接将钱放在银行做一年期定存划算。
3.暂缓外汇投资
近期汇市跌宕起伏，汇率市场的剧烈波动也让银行纷纷缩短了外汇理财产品的投资期限，以往常见的6个月期的产品数量大大减少，而投资收益率较上半年也有了不同程度下降。有专家认为，目前不是用人民币换外汇进行投资的好时机，虽然很多产品收益可以固定，但汇率市场波动太大，不可控因素实在太多，当前还是建议保有现金，因为人民币中长期比较坚挺。
4.以“稳”求生存
在全球性的金融危机中，有专家认为百姓家庭整体的理财策略应该是以稳健产品、保本固定收益产品为主，其投资比例可以占到配置的六成到七成。很多投资者前期亏了很多，现在正好可以想办法调整一下整体资产组合，重新考虑整体资产配置。长期来看应继续对资本市场保持信心，相信经过一段时间的反复筑底后会有所改变，目前建议投资者做基金定投，平摊风险。建议参考一些权威评级机构的基金排名，把握当前的投资热点，有针对性地选择。
让自己“有钱一辈子”
世界理财专家柯特康宁汉有句名言：“不能养成良好的理财习惯，即使拥有博士学位，也难以摆脱贫穷。”虽然养成好的理财习惯是个有些痛苦的过程，但这些习惯可以让你“有钱一辈子”。
有人调查过上万名百万富翁，其中的84%都是从储蓄和省钱开始的；大约70%的富翁每周工作55个小时，仍然抽时间进行理财规划；这些富翁一年的生活花费占总财产的7%以下，即使没有工作收入、坐吃山空，平均也能撑过12年。
百万富翁都要花时间进行理财规划，白领们怎么会忙到没时间审视自己的收入和支出呢？想要致富，就一定要挤出时间，尽早培养理财习惯。
在理财习惯尚未建立前，你得小心一些坏习惯。很多职场中人不但没有储蓄、存钱这些好习惯，反倒养成了拖欠信用卡债务的恶习，结果，人生不是从零开始，而是从负数开始。
理财不仅是投资，更是循序渐进地培养“赚钱、存钱、省钱、钱滚钱”的习惯，这些习惯能让你拥有滚滚财源。
1.努力赚钱，积累“第一桶金”
对于鲜有意外“横财”的职场中人来说，一定要把提高工作收入列为最重要的目标。随着薪水的不断增加，你才可能快速累积起可供理财、投资的第一桶金。你可以建立自己的“理财情报网”，例如像富翁一样常到银行逛逛，搜集理财情报等。多跟比你有投资理财意识的人交往，为往后的投资打基础。
2.定期存钱比投资更重要
无论是靠工作赚钱还是靠“钱生钱”，持续储蓄的习惯绝不能废弃。储蓄金额一定要随着收入的增加等比例提高。最好的自动储蓄方法就是定期定额投资。从2007年年底以来，全球投资市场波动加大、风险升高。此时，提高储蓄率比找到高获利的投资工具更容易执行，效果也更明显。
3.记账审视花费，省钱不能忘
想省钱，一定要记账。记账能找出你花钱的“漏洞”，效果非常明显。除了审视花费外，人们还应取消长期不用的“休眠账户”，这些账户里的余额，可能又是一笔百万存款的“头期款”。
4.钱滚钱，设定5年计划
储蓄是“加法”的金钱累积，投资则是用“乘法”在累积财富。理财越早开始越好，但不应该太早开始投资。如果没有好的观念、策略，赔钱的可能性大。所以，年轻人的第一桶金，先通过开源节流的方式累积至少75%，另外25%靠投资获得。而存第一桶金的时间宜设为至少5年，因为时间一短就会急，不屑于做长期投资了。
参考文献
1.李东民：《理财中的新旧习惯》，山东人民出版社2005年版。
2.王朝亮：《稳操胜券的战术》，漓江人民出版社2007年版。
3.郑常东：《赚钱要用放大镜》，载于《市场报》2008年11月6日。
4.孙中发：《找财源不如找人缘》，载于《大河报》2008年5月18日。
5.刘子勋：《扬长避短》，载于《信息时报》2007年9月11日。
6.胡伟民：《发现财富的眼光》，载于《经济参考报》2008年10月30日。
7.张胜辉：《钱怎样生钱》，载于《钱经》2007年第9期。