千万不要在股价很高时跟风进去，当证券公司里人头涌动，股价飞速上涨时最容易被套牢。如果没有充分的把握，绝不可选这种时机入市。
在股票不断下跌的熊市，有经验的人尚且被套牢，穷人作为初学者更不宜贸然进去。股市长期停在同一价位，盘整不前，这时进入股市，没有好的向导，也难以取得收益。
其次是选择出市时机。在均线成空头排列时应离场观望。均线呈空头排列，表明整个趋势是往下走，而且目前市场中多数人处于亏钱状态。此时的个股行情持续性差，今天涨停的或许明天便被钉在跌停，操作的意义不大。
在大盘震荡整理期间，宜多看少动，震荡市中趋势不明朗，可能向上突破亦可能向下突破，此时不宜打无把握之仗。
参与弱市中的反弹应非常小心。在调整市里亦有反弹，此种机会往往极难把握。调整不充分的个股往往是“下跌、反弹、再下跌”的走势，每一次高点都比上一波高点低，低点却一个比一个低。从历史走势可看出，一轮中级调整，不经过快速下跌，亦即是极具杀伤力的，波浪下跌往往并非筑底成功，若你仓促抢反弹极易被套。
在上述情况的制约下，虽然投资者的可选空间得到了限制，但是在变化莫测的股市中如何选择一个最佳的时机，介入有潜力的股票仍然是一个困扰穷人投资者的难题。其实把握这种时机也并不是没有可能的，一般来说可以考虑以下几个方面的因素：
1.当时的股价是否在低价区或具有投资价值，该股底部是否构筑完整。
2.市场是否极度看淡，股价严重超跌；前期是否出现了恐慌性暴跌或长期阴跌。
3.该公司是否有潜在的重大利多消息。
4.是否可能出现股权争夺等因素的存在。
上述因素具备得越充分，则投资者应越给予足够的重视。
在选时中还需要把握选时心理。
所谓选时心理是投资者在股市实战中对买入或卖出时机是否来临的心理预期所产生的实战心理活动。这种实战心理活动的实质就是投资者在买入时希望买个好价钱，卖出时希望卖个好价位。这个问题就是在股市实战中所说的买卖点的时机选择问题。投资者的选时心态。一般应分为两种情况：一种情况是通过对股市基本面的识别、理解和判断进行选择，当然主要是包括对个股基本面和宏观基本面的分析、判断来达到目的；二是根据技术面的变化的识别、理解和判断来进行。
操作中，投资者需把握以下两个方面：一是在一些操作中，若选的时效良好，获得了较好买卖点，在这种情况下，容易形成较为乐观的投资心态，容易轻视风险。所谓“被胜利冲昏头脑”，就是过分乐观以致亏损。这一点需要投资者在选时顺利时要注意约束自己的投资行为。二是对多数投资者而言，选时效果不良是经常存在的，不是买进时机选择错误，就是卖出时机选择错误，或者买时与卖时选择都错误。这些情况是经常存在的，导致投资者不良的心态。
对于选时心理的塑造，其基本点，就是通过心态调整来避险获利。主要的方法为：一要学会约束自己，通过约束自己的投资行为来进行选时心理控制，而心理控制的基本点就是要学会制定操作纪律，并努力执行；二是学会忍耐，只有培养足够的忍耐力才能把握良好的买卖时机。
品种诚可贵，时机价更高，选股不如选时。穷人在投资中只有懂得把选时作为根本，在选择正确时机的基础之上努力寻找正确的品种，才能在股市中所向披靡。
止损乃投资的第一要义
适应人群：交易失败时不懂得果断止损出局的穷人。
致富指数：★★★★
穷人迷思：穷人经常困惑于这样的问题：“什么是有抱负的交易者最经常犯的错误？”富人的回答是：没有快速接受损失并且止损。
对炒股的穷人来说，最珍贵的财富莫过于他们的初始资本。为了避免交易失败，他们必须尽力阻止本金损失。
然而，股市永远是一个风险与机遇并存的市场，在这里很少有常胜将军，即便是巴菲特和索罗斯之类的顶尖高手，也会有失手之时。1999年，在网络热潮中，巴菲特持有的多只股票价格下跌，只不过由于他的进价比较低而没有大的亏损；而在2000年4月华尔街股市大跌时，索罗斯经营的量子基金就损失了50亿美元，这说明即使顶尖高手也有亏损的时候，何况一般股民。
正因为如此，亏损并不可怕，可怕的是亏损后不知果断止损。对于股民来说，每一笔损失都像是肿瘤一样在账户内扩展，具有破坏整个金融生涯的潜力。因此，为了保证交易的长久性，股民必须在肿瘤露出现的时候，迅速除掉它。每一笔损失都是从小开始的。这时控制它，或者完全除掉它，几乎不会产生任何疼痛。股民的主要问题出现在他们允许损失或肿瘤扩大的时候。每一次股票被允许向消极的领域更深入地侵占的时候，股民和他们行动的能力就会更弱。增长的损失就像一个肿瘤，夺走了股民的智慧，侵蚀了他们的精神和体力，直到他们完全堕落成了一个奴隶。如果想要成功，必须迅速止损，切除这个交易中的恶性肿瘤。
然而，大多数穷人刚入市时，都没有止损意识，买进的股票跌了就归咎于自己运气不好，一心等待好运来临从中解套赚钱，下跌一定幅度后还急忙加码买入以摊平成本，谁料到越套越深、越赔越多，把剩余的资金全填进去，但股价就是不肯停止下跌的步伐。眼看着自己的血汗钱一天天地缩水，心里越来越焦急，市场上的利空传闻也越来越令人信心崩溃，绝望之中度日如年，想着干脆斩掉这痛苦之源，让自己的心情平静下来。于是很可能在跌得最急的一天，自己无法忍受之时将持有的股票快刀斩乱麻全部抛售，以为可以不用白受折磨了。谁知，等你刚清仓完毕，股票价格却扶摇直上。你以为这不过是下跌途中的一个小反弹罢了。然而接下来的走势好像是一个上升浪的开始，你天天都在承受涨势的折磨，终于在行情突破某个阻力位的时候，你实在抵抗不了入场的诱惑而不顾一切地扑了进去，悲剧再次发生，你不幸追到了一个顶点。于是股价开始了新的下跌。由于有了上次的教训，你决定以后被套后绝不止损出场，结果最终结局呢？血本无归。因此，穷人作为一个中小股民，在遭受损失以后，绝不可因心存侥幸而严防死守，一定要有止损的意识。
思维突破：把止损作为投资的第一要义
交易中的损失永远不会让人愉快，但是如同所有聪明的交易者知道的那样，它是——而且将永远是——交易的一部分。太多过分乐观的新手竭尽全力去寻找能永远去掉等式的损失那边的投资方法或者交易系统。不用说，这些人只是在欺骗他们自己，因为这种完美的交易系统在现实的生活中不存在。事实上，大部分交易者的成功仰仗于他们如何控制损失，而不是如何去除它们。更有意义的是成功的交易者会照顾好他们自己，因此，仅仅集中注意力关注如何控制损失的精明的交易者将会永远出现在最顶端。简言之，损失是一种艺术，如果穷人想要达到高水平的精通程度，就必须掌握它。
1.区分好的损失和坏的损失
止损首先要将好的损失和坏的损失区分开来，区分好坏损失一般遵循以下步骤：
第一，仔细检查每一笔损失的各个组成部分：买入、卖出、交易管理，即初始的止损设置和跟踪止损方法，等等。
第二，在检查之后，如果你确定没有犯错误，就把它列为“你不可能赢得全部”的交易中的一个，继续检查下一笔交易。这些“没有过失”的交易这时可以在很大程度上被忽略。
第三，在检查之后，如果你确定犯了一个可以避免的错误，就把它列在“杀死它们或者被它们杀死”的一栏，用一个子类命名这个错误。这样做是为了帮助你把一个错误同另一个错误区分开来。这样的子类如“买入太晚”、“卖出太早”、“忽视止损”，等等。
经过上面的区分，你将会发现一个子类的错误开始超过其他子类。一旦你发现了这种情况，你就找到了导致你的毁灭的头号恶魔。你必须立即开始毫不手软地杀死它。这时你生活中的唯一的目的就是把这个经常犯的错误完全从你的生活中清除出去。不计成本、不计代价，你必须警惕地结束这个错误。如果这个错误是“忽视止损”，那么你必须坚持你的止损。如果那意味着要早卖出，那么就早卖出吧。但是无论你做什么，都不要让你的另一次交易超出你预定的止损，永远。向你自己承诺在接下来的几天、几星期，或者几个月，标着“忽视止损”的这一栏有最少的记录。
一旦这一个子类的错误成为你的问题中最少的一个时，请开始致力于下一类突出的最大问题。
2.掌握止损技巧
止损既是一种理念、一种计划，更是一种操作。
穷人要想熟练掌握止损技巧，首先要看止损的依据。一般说来，止损的依据是个股的亏损额，即当某一股票的亏损达到一定程度时，应斩仓出局；但止损的依据也可以是某个投资者的资金市值，这往往是针对投资者的整个股票投资组合而言的。具体来说，在出现以下几种情况时，意味着我们该止损出局了。
一是出现当初买入的基本理由已变。一般买入某只股票，都有几条基本理由，可是买入之后，却发现有的基本理由已改变，例如，某股原预告有高送配，后来大股东作梗，改为少送配，甚至不送配；又如某股原预告有重组题材，后重组不成功等。自己购买的理由变了，预期的上升空间没有了，则要赶快止损，否则将面临更大的损失。如林海股份，在1998年年中公告中，有10配3的题材，配股价是6～10元，按当时行情，实施配股当取上限价，这样，该股配股之后上升到11～12元实不为过。许多股民因此在10元附近大量买入。但后来到了10月，股价跌到8元仍不见公告配股，后来才知道配股方案未获通过，许多股民斩仓出局，虽有损失但保持了大部分实力。而有的继续持仓，结果到1999年初时，该股跌到6元左右，越套越深。
二是出现当初买入错误的股票。包括三种情形：判断错误，本以为大市已经企稳转暖，结果买入股票之后，大市继续走低，所买的股票亦随大市继续回调；误听人言，股友或传媒传闻某某股有利好题材，将会有较大升幅，信以为真，追涨杀入，结果一路走跌，证明是讹传；买入股价过高，上升空间小，下跌空间大，形势恶化后不如先斩仓出局。
三是股票的价格跌破了重要的支撑位。买入一只股票，每一个人都是预计它会升才买入，可是常常事与愿违，买入股票后，不升反跌，或者升后下跌。若做的是短线，应该先行斩仓出局，否则可能会越跌越深，直至将你套牢；如果做的是中长线，那么由于选股没有错，则可以不计较其一时的升跌。但如果跌破重要的支撑位，则应考虑及时止损出局。
总之，止损是穷人在股票交易中保护自己的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车”，才能确保安全。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错，甚至导致全军覆没。止损虽不能帮穷人规避风险，但可以避免遭到更大的意外风险。
忽视短期波动，购买未来
适应人群：想持续战胜市场的穷人。
致富指数：★★★★
穷人迷思：穷人要想持续战胜市场，投资获利，就必须忽视短期波动。穷人如果有坚定的长期投资计划，那么短期的价格波动对他们来说毫无意义，除非他们有机会以更便宜的价格增持股份。
投资者必须忽视短期的价格波动，这是因为，投资股票其实就是购买未来。