云爆弹里面装的不是普通的固体炸药，而是一种易燃、易爆而且沸点又很低的环氧乙烷液体。这种液体很容易挥发到空中，与空气形成一种遇火就发生爆炸的云雾，实际上是一种液体炸药。因此，这种炸弹的学名叫做“燃料空气炸药炸弹”。又因为它是呈云雾状发生爆炸的，所以也称作“云爆弹”。
这种能爆炸的云雾，比重比空气大，所以，能像水一样向低处流动。用它来破坏地下工事、导弹发射井、坑道、山洞等敌方的军事设施是最合适的。
云爆弹爆炸时，能产生像台风一样猛烈的冲击波，比普通炸药产生的冲击波大很多，而且作用的时间长，所以它破坏建筑物的力量就很大，像掀起一股巨大的气浪一样，因此又有人把云爆弹叫做“气浪炸弹”。
由于云爆弹是利用空气中的氧作氧化剂进行爆炸和燃烧的，因此它爆炸后，在爆炸点周围地区将会发生长达三四分钟的暂时性的缺氧现象。这样，受到袭击的人由于呼吸不到空气中的氧气，感到憋气难受，往往会抓破喉咙挣扎，最后窒息而死。它的另一个别名——“窒息弹”就是由此而来的。
更引人注目的是，云爆弹在现代战争中还能用于拦截敌方的洲际弹道导弹。因为用它可在敌方导弹经过的路途上设置一道道巨大的云雾屏障，将敌方导弹摧毁于空中。
云爆弹是一种子母弹结构形式。母弹的形式类似于氧气瓶，尾部有四个尾翼片。
人们正努力将云爆弹发展成“一弹多用”的新型武器。