宋太宗说道：“刘继业不肯降宋，眼前又有一场大战。”有人告诉他：“刘继业英勇无敌，若与他征战，必受重创！”太宗说：“依朕之见，应当劝他归顺。若得此猛将，孤征辽之战，又得一成胜算！”
宋太宗派使者对刘继业说：“现在宋军兵多，汉军兵少，你何苦自取灭亡？为了全城百姓的性命，你就不要负隅顽抗了！”刘继业见大势已去，只得开城投降。
宋太宗进入太原见到刘继业时，急忙跳下马来，亲切地与他谈话。宋太宗让刘继业恢复本姓，让他改名为杨业。太宗爱惜杨业英勇，还封他为右领军卫大将军，赏赐给他许多金银财宝。因为杨业是员老将，人们都称他为杨令公。
这时候，一个将军说道：“刘继元残暴昏庸，不得人心。陛下如果将他杀了，才是顺天应人之举。”
宋太宗说道：“凡是亡国的君主，不是懦弱无刚，就是残暴恣睢。他们固执己见，不听忠言，才失去了江山。然而他们投降后，没有权柄，就不会祸害百姓了。我军新得汉地，不宜妄开杀戒。”宋太宗还抚慰北汉百姓，让他们各安其业，不必惊恐。
至此，十国全部灭亡。宋朝基本上统一全国，只有北方的幽蓟十六州仍为辽朝占领，没有收复。
雍熙北伐
高梁河战役后，辽军常常侵犯宋朝边境。他们抢劫财物，杀戮百姓，什么坏事都干。宋太宗拜杨业为代州（今山西省代县）刺史，让他把守雁门关，抵抗敌人。
公元980年3月，辽景宗派十万大军向雁门关杀来。当时杨业的军队不足万人，如果和辽军硬拼，决不能取胜。杨业就将大部分人马留在城内，自己率领几百名骑兵，趁天黑悄悄出关，绕到雁门关北面袭击辽军。
由于辽军没有防备，被杀得大败，士兵们四散奔逃。杨业带领宋军紧追不舍，斩杀辽朝驸马萧多罗，活擒辽将李重海。雁门关战役后，辽兵对杨业产生了恐惧心理。从此，辽兵一看到“杨”字旗号，就赶快躲避。人们都管杨业叫“杨无敌”。
有几位宋朝将军嫉妒杨业，在奏章中说他的坏话。宋太宗对此不予理会，把奏章封好，命人送到杨业的军营中。杨业看完奏章，非常激动，报答朝廷的决心更强了。
公元982年，辽景宗去世，由长子耶律隆绪即位，他就是辽圣宗。圣宗只有十二岁，不能独自理政，朝廷大事都由其母萧燕燕处理。
公元986年，宋太宗派出三路大军，进攻辽朝。东路军由曹彬统领，是主力部队，中路军由田重进统领，西路军由潘美、杨业统领。因为当时宋朝的年号是雍熙，所以这次军事行动被称为“雍熙北伐”。
西路军进展非常顺利，在较短的时间内夺取了寰、朔、应、云等四州之地。可是，东路军却在岐沟关（今河北涿州市西南）吃了败仗，退回内地。田重进听说东路军已经失败，就带兵回转中原。
宋太宗下达命令，让西路军带领朔、寰、云、应四州的百姓，回到代州驻守。潘美、杨业接到命令后，马上从应州撤退到朔州南面的狼牙村。这时，辽军调集十万铁骑，夺回寰州、应州。
杨业对潘美说：“现在形势非常严峻，您可以派兵佯攻应州，同时将云、朔两州的军民送回内地，并派精兵守住退路的谷口，防备敌人追杀。
监军王侁（音shēn）却反驳他道：“我们共有几万精兵，何必惧怕辽人？我军应当沿着雁门大道，大摇大摆地行军，也让辽军见识一下宋朝的威风。”杨业坚决反对。
王侁说道：“你不是有‘杨无敌’的绰号吗？如今不敢与敌人正面交锋，是不是另有打算？”杨业听后愤怒地说：“我绝不是怕死，只是不忍心让将士们白白送死。你们坚持要打，我愿做先锋！”
主将潘美偏袒王侁，不支持杨业。杨业没有办法，只好带兵出发。出发时，杨业流着眼泪对潘美说：“这次出兵，必败无疑。我原想等待时机为国立功，现在却只能战死沙场。”杨业跃上战马后，用手指着陈家峪说：“您一定要在陈家峪一带埋伏一支人马。我如果兵败，一定会退到陈家峪，那时你就带兵从两边杀出，或许可以击退敌兵。”
杨业率领军队北上，没走多远就中了辽将耶律斜轸的埋伏。杨业带领将士们奋力拼杀，虽然他年近六旬，但仍斩杀了不少辽军。后来，杨业边打边退，把辽军引向陈家峪。
那时，天已经快黑了。杨业来到谷口，发现两边静悄悄的，一个宋兵都没有。原来，潘美、王侁惧怕辽军，已经把军队撤走了。这时，辽兵像潮水一样冲了过来。杨业带领将士们与辽兵拼杀。战斗极为惨烈，最后，杨业的将士只剩下一百多人了。
杨业流着眼泪，向士兵们喊道：“你们快突围吧，或许还能逃回京城！”将士们都不愿离开杨业，继续投入战斗。后来，杨业的长子杨延玉，部将王贵、贺怀浦战死沙场，宋军全军覆没。杨业的战马被利箭射倒，辽兵一拥而上，把杨业绑了起来。
辽军将领把杨业关押起来，劝他投降。杨业愤怒地说：“我的将士们都死了，我已不愿意活在世上，只求速死！我生要做大宋的人，死也要做大宋的鬼！”说完，就开始绝食，过了三天就死了。宋太宗得知杨业战死的消息，立即下令严惩潘美、王侁。
杨业虽死，但他的儿子杨延昭（即杨六郎）继承了他的遗志，在边关带兵，抵御辽朝敌人。后来，杨延昭之子杨文广也当了将军，在抵御西夏的战斗中屡立奇功。人们根据杨家的事迹，编成了杨家将的故事，在民间广为流传。
王小波起义
宋太宗第二次北伐辽朝，被辽人打得溃不成军，牺牲了猛将杨业。再加上蜀地出现了大规模的农民起义，宋太宗终日惶恐难寐，没有力量去攻打辽朝了。
蜀地物产丰富，生活平静，素有“天府之国”之称。因为蜀地远离中原，终晚唐五代之世，很少出现战争，所以非常富庶。可是，宋朝占领蜀地后，在成都大肆抢劫；到太宗的时候，蜀地的官府又横征暴敛。这使得蜀地百姓对朝廷的离心力越来越大。
公元993年初，青城县（今四川都江堰市东南）茶农王小波实在生活不下去，决心带领本县农民起义，反抗官府。
转眼到了2月，王小波和内弟李顺招来一百多个农民。王小波说道：“现在的世道不好，穷人越来越穷，富人越来越富。咱们既然生活不下去，不如起来造反！我若得了地盘，一定使贫富平均，众人快乐！”这些农民受尽了官府的盘剥，早有反意，于是喊道：“我们愿意推倒官府，立你为王。”
不出十天，起义军就发展为几万之众。王小波带领义军，攻克了青城县，随后向彭山县（今四川彭山）进军。
彭山县的县令齐元振是个贪官，却得到“清白廉洁”的美名。原来，宋太宗曾派钦差到蜀地访察民情。齐元振知道这种情况，就将所贪污的财物分开藏好。钦差上报朝廷后，宋太宗下令嘉奖齐元振。齐元振虽然骗过了皇帝，百姓却对他更加不满。
王小波很快攻克了彭山县，将齐元振处死。贫苦百姓剖开齐元振的肚皮，将他平日贪污来的钱币塞入其中，很快就填满了。王小波宣扬“均贫富”的主张，将齐元振平时搜刮来的钱财和粮食，都分给彭山县的贫苦农民。
后来，起义军在王小波的带领下，转战于蜀州（今四川崇州市）、邛州（今四川邛崃市，邛音qióng）、眉州（今四川眉山）等地。王小波每到一地，就把地主、富商们召来，将他们的财产分给贫苦百姓。过了一段时间，又有几万人来参加起义军。
后来，王小波率军队北上，攻打江原县（今四川崇州东南江原镇）。当时，西川都巡检使张玘（音qǐ）正在那里驻守。王小波指挥义军与官军交战，张玘趁机放冷箭，射中了王小波的额头。王小波没离开战场，终于用刀砍死了张玘。
宋兵群龙无首，四散奔逃，起义军乘机占领了江原。可是，王小波的伤势很重，没过多久就死了。
王小波死后，起义军推举他的内弟李顺为领袖，继续攻城略地，人马发展到数十万之众。李顺经过浴血奋战，终于占领成都。公元994年正月，李顺在成都建立大蜀政权，自称大蜀王，改年号为“应运”。
李顺建立政权后，继续派兵攻占地盘。那时候，起义军的地盘非常广阔，北到剑门关（今四川剑阁东北），南至巫峡，东到夔峡，都是李顺的势力范围。起义军的人数也增长到一百万。
宋太宗得知李顺称王的消息，遂加封宦官王继恩为剑南两川招安使，命他统率禁军，从剑门入川消灭李顺。太宗怕王继恩不能取胜，又派另一路兵马从巫峡入川，与王继恩在成都会师。
李顺本来想夺取剑门，依靠天险拒敌。但起义军受到官军阻击，失利而归。王继恩顺利通过剑门，攻克成都附近的锦州、阆州、巴州。公元995年5月，王继恩攻打成都。当时，起义军主力正在攻打梓州，成都只有十万人马。由于寡不敌众，李顺与三万士兵阵亡，成都陷落。
由于李顺深得人心，蜀地出现了一种传言，说李顺并未战死，而是逃走了。宋朝政府对这种传言非常害怕。过了三十年，官府在广州街头抓住一个七十多岁的老翁，硬说他是李顺，把他杀了。
成都被占领后，分散在各地的几十万起义军由张余率领，在蜀地继续作战。张余曾经攻克嘉州、泸州、戎州等地，并顺江而下，发展自己的势力。到了公元996年5月，张余统率的军队才被官军消灭。
吕蒙正胸怀坦荡
在宋太宗朝中，有一位才能出众，胸怀坦荡的政治家，他就是宰相吕蒙正。吕蒙正是洛阳人，从小聪明好学。可是他还未成年，父母就亡故了。吕蒙正成了孤儿，只得四处流浪，以乞讨为生。
一日，吕蒙正来到留城（今江苏省沛县魏庙镇）一座寺院，对寺庙方丈说：“我想借贵寺一间房读书。等我完成学业、功成名就后定有重谢。”老方丈是个爱才之人，很痛快地应允了。
以后，吕蒙正在寺中刻苦读书，每天听到寺里的钟声响起，便拿着钵子到饭堂盛饭。寺里的和尚看不起吕蒙正，故意在饭后敲钟。吕蒙正赶到饭堂时，饭菜已经吃完。
后来，吕蒙正参加科举考试，考中状元。他对饭后敲钟的事情并没有怀恨在心，反而非常感谢寺院收留他的义举。他拿出一笔钱，重新修整那座寺院，还送给和尚们礼物。策划饭后敲钟的和尚都很惭愧。
宋太宗非常欣赏吕蒙正，封他为参知政事（即宰相）。一次吕蒙正上朝时，有一位官员隔着帘子说：“这小子有什么本事？也能当参知政事呀？”吕蒙正假装没听到，若无其事地走了过去。
吕蒙正的一位同僚非常气愤，想弄清楚出言无状的是谁。吕蒙正急忙制止他，并说：“我不想知道这个人的姓名！否则的话，我终身不能忘记他，一定令我痛苦。如果不知道他的情况，对于大家都是一件好事。”很多大臣佩服吕蒙正的度量与坦诚，从此对他另眼相看。
有一天，吕蒙正对宋太宗说：“我的同窗温仲舒才能出众，可以重用。”宋太宗说：“温仲舒太对不起你了！你一再夸奖他的才能，他却在朕面前一再贬低你。这种情况你没想到吧？”
吕蒙正笑道：“陛下封我为宰相，我就应当尽职尽责，为朝廷选拔人才。如果臣不知道别人的才能，又怎么能让他发挥才智呢？至于别人怎么说我，臣却无法管制。”
吕蒙正为官清正，从来没有受贿的行为。一次，有人向他献上一面宝镜，自称能照二百里，希望用此镜换得一个理想的职位。吕蒙正笑道：“我的脸不过如同碟子般大小，哪里需要照二百里的镜子！”人们听到这番话，都被他的幽默所折服。
吕蒙正从不讨好皇帝，反对阿谀奉承的风气。一天，正值元宵佳节，宋太宗请群臣饮酒、赏灯。酒席宴上，君臣无话不谈，兴致很浓。
宋太宗说道：“五代时期，四方战乱频繁，民不聊生。朕自登基以来，勤于政务，终于平息烽火，使天下太平。”大臣们听了，都赞颂皇帝的文治武功，只有吕蒙正面带忧色。宋太宗问道：“今日正是良辰，吕爱卿为了什么事不快乐？”
吕蒙正奏道：“陛下在此宴请群臣，城中百姓都想一睹龙颜，蜂拥而至。所以放眼望去，自然是一派繁华景象。可是城外的情况您知道吗？臣不久前到城外视察，发现有许多百姓因饥寒而死。只有陛下体察百姓的困苦，才是百姓之福啊！”
太宗虽是明君，听了这番逆耳之言，脸色也不禁沉了下来。大臣们非常害怕，不敢说话。过了好久，太宗才勉强露出笑脸，说道：“蒙正对我苦谏，有如唐朝魏征劝谏唐太宗。如果百官都能效仿吕蒙正，国家必能富强！”
吕端大事不糊涂
宋太宗即位以后，一直认为大臣吕端很有才干，想对他加以重用。一日，宋太宗问群臣：“寡人想拜吕端为宰相，你们有什么意见？”有人说道：“吕端非常糊涂，让他当宰相会误事。”
太宗笑道：“这事朕已想到。吕端小事糊涂，大事不糊涂。”公元995年，吕端被封为参知政事，管辖满朝文武。
人们说吕端糊涂，倒不是诽谤之辞，而是确有实据。理由有二。
一是吕端对家事从不过问。一天，他的夫人对他说：“家里的粮食快吃完了，再不想办法就不行了！”吕端却说：“等吃完再说吧。”妻子非常着急，骂他糊涂。吕端从不利用职权之便，为亲戚朋友们考虑。他的亲友非常贫困，有的陷入变卖房产和田地的境地。因此，亲戚们对他多有怨言。
二是他对官场沉浮并不放在心上。朝廷对他不公，将他屡次贬到外地，他却毫无怨言，安之若素。老丞相赵普对他这种“糊涂”颇为欣赏，对宋太宗说：“吕端这个人，受到陛下赞扬时，从来不露出欣喜的神色；在官场上遇到挫折，也从不忧愁。这样的人才，一定要予以重用。”
吕端拜相后，西北的党项族首领李继迁经常侵犯宋朝边境。一次，宋朝保安军将领俘获了李继迁的母亲。宋太宗想把李继迁的母亲杀掉，以鼓舞士气。
吕端听说后，急着拜见太宗，对他说道：“欲成霸业的人，不会顾及自己的亲人。当年项羽要杀刘邦的父亲，刘邦却提出‘分一杯羹’的要求。陛下如果杀了李母，并不能使李继迁臣服，只能与党项人结下深仇巨恨，于事无补。”
太宗问道：“依你之见，应该怎样处置李继迁的母亲？”吕端说：“臣认为，应当将李母安置在延州（今陕西延安市），好好照顾。虽然李继迁不会归降，但其母在我军手中，他自然有所忌惮，不会轻易侵犯我朝。”
太宗很高兴地说：“朝廷之中如果多几个像你这样的臣子，朕的事情就好办了。今日若不是爱卿提醒，朕差点误了国家大事。”
于是，太宗采纳了吕端的意见。后来，李母病死在延州，李继迁死后，其子李德明念在宋朝对他祖母有不杀之恩，向宋朝称臣。
宋太宗有三位皇子，因为长子赵元佐发疯，次子赵元僖中毒而亡，所以立三皇子赵元侃为太子，并赐名赵恒。宋太宗死后，李皇后联合各方力量，想立长子元佐为君，妄图把持朝政。她命宦官王继恩召吕端进宫，商议此事。
吕端得知消息后，怕局势发生变化，就将王继恩锁在屋里，然后直奔皇宫。李皇后对吕端说：“现在陛下驾崩。择立皇嗣之事历来立长不立幼，我想立元佐为帝，你看怎么样？”
吕端毫不犹豫地说：“先帝在世之时，已立东宫太子。如今先帝刚刚仙逝，您怎能舍弃太子而扶立他人呢？”李皇后见吕端的态度非常强硬，便不敢坚持己见，只好命人带太子赵恒至福宁宫，举行登基大礼。
太子赵恒到了福宁宫，垂帘端坐于殿上，召文武百官上殿。吕端昂然站立，不肯下拜。李皇后问道：“丞相为何不拜？”吕端说道：“请娘娘卷起珠帘，让我们看清楚了，再行君臣大礼不迟。”
李皇后只得卷起珠帘。吕端登上金阶仔细端详，确认是太子后，才走下金阶跪拜。于是，群臣正式行君臣之礼，三呼万岁。赵恒即位，就是宋真宗。
王旦荐寇准