1997年，云龙集团进一步强化企业集团整体优势和调动各方面的积极因素，先后对抽纱一厂、抽纱二厂、印花厂三个主力企业同时实行了一级法人独立经营机制，进一步扩大了自主经营权，有力地促进了这些企业的进一步扩大和完善，二厂和一厂完成产值分别比上年增长49.8%和34.4%。
对印花厂和丽绣厂、电脑机绣厂、平绣厂四个企业实行了股份合作制试点改革，改制于三月底全部结束，4月份正式投入运行。其中丽绣厂、电脑厂和手绣厂第一批三个中小企业核定资产218.6万元，参股资金63.58万元；印花厂于3月份改制成立了“文登龙福印花有限公司”，采取入股投资形式，在原旧址上新建厂房3000平方米，下半年开始施工，竣工后可扩大生产规模3600～4000万元。
根据上半年改制企业的经验和做法，下半年云龙集团重点对抽纱一厂和抽纱二厂两个主力企业进行了股份制改制，分别成立了“文登市龙泰绣品有限公司”和“文登市芸祥绣品有限公司”，并于1998年正式运行。此外，1997年还以股份制形式成立了“辅料加工”，并对龙泰酒家和旅游精品商场两个单位实施了股份制改革，绗缝厂也改制为“龙祥绗缝有限公司”。1997年7月30日，丽绣厂兼并了绗缝厂，并于当年成立了第二研究所。
生产加工社会化、生产工艺专业化、高档产品组合化，是云龙集团1997年产品结构调整的重要措施。厂外大力开发以家庭为单位的个体绣品加工业，在厂内形成抽纱、服装、绗缝三大专业生产线，在技术战线上确立了“九五期间内重点向高新技术、高附加值、高档产品”为开发战略，确立了系列高档手绣机绣结合产品“三防”面料高新技术产品开发项目，并因此实施了“改造原有老设备，设施电脑自动化，开发手绣机绣相结合新产品”技术改造项目，拟定投资950万元，引进单头电脑绣花机350台，当年内引进到位30台，并开发电脑新产品200多个。
1997年，云龙集团公司自营出口273.8万美元，比上年提高了2.73倍，为使产品质量和管理水平尽快适应国际市场和出口贸易的需要，从5月份开始在全公司范围内推行ISO9000国际标准，成立了ISO9000认证工作委员会和ISO9000办公室，培训了12名内部审核员，经过广大干部职工半年多的共同努力，于1997年年底顺利通过了中国商品质量认证中心的审核验收，获得了ISO9000国际认证。
1997年是云龙集团企业形象工程和名牌产品战略投入力度最大、成效最为显著的一年。5月份，“云龙牌”被列为中国知名品牌。10月份，“云龙”商标被评为威海市和山东省著名商标。11月份，云龙产品被授予“全国用户满意产品”称号。12月份，云龙集团被授予“全国用户满意工程先进单位”称号，并顺利通过了中国商品质量认证中心的审核验收，获得了ISO9000国际标准质量体系认证。8月7日全国人大常委会副委员长陈慕华来到云龙集团公司视察，这是目前为止来厂视察的最高级别的党和国家领导人，陈慕华副委员长的到来，给了李国贤和云龙集团以巨大的鼓舞和鞭策。
经过国家权威部门审核，截止1997年年底，“云龙”商标无形资产已达4.5亿元人民币。此外，1997年云龙集团公司被国家列为全国轻工业重点支持的200家大中企业之一。10月份，云龙集团以全国抽纱行业排头兵的身份，代表全国同行业参加了建国以来中国最大规模的两个文明建设成就展。经****文登市委、文登市人民政府的批复，12月份，云龙集团晋升为市政府直属单位，由云龙集团发起成立的文登市工艺美术协会也于同一天挂牌成立。