这是为了培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，这是世界各国证券市场监管的普遍做法，基金市场作为证券市场的组成部分也不例外。而且实现基金信息的真实、准确、完整、公平、及时地披露，基金运作的透明度就得以增强，基金当事人，特别是基金持有人的合法权益就可以得到有效的保护。那么，基金的信息披露都包括哪些信息呢？
1．招募说明书
招募说明书是基金在设立募集时，基金发起人公布的用于披露所有对投资者做出投资决策有重大影响的信息的法律文件。招募说明书的主要内容包括：
（1）基金募集申请的核准文件名称和核准日期。
（2）基金管理人、基金托管人的基本情况。
（3）基金合同和基金托管协议的内容摘要。
（4）基金份额的发售日期、价格、费用和期限。
（5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。
（6）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。
（7）基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、
支付方式与比例。
（8）风险警示内容。
（9）国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
基金招募说明书是投资人了解基金的最基本也是最重要的文件之一，是投资前的必读文件。由于开放式基金的申购是一个持续的过程，其间有关基金的诸多因素均有可能发生变化，为此，招募说明书每半年必须更新一次。
2．公开说明书
开放式基金成立后，基金管理人将于每6个月结束后的30日内编制并公告公开说明书，对基金概要、基金投资组合、基金经营业绩、重要变更事项和其他按法律规定应披露的事项进行披露。公开披露的基金信息包括：
（1）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议。
（2）基金募集情况。
（3）基金份额上市交易公告书。
（4）基金资产净值、基金份额净值。
（5）基金份额申购、赎回价格。
（6）基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告。
（7）临时报告。
（8）基金份额持有人大会决议。
（9）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
（10）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
（11）依照法律、行政法规的有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。
3．定期报告
定期报告包括年度报告、中期报告、基金资产净值公告、基金投资组合公告、每基金单位净值公告。
（1）年度报告。年度报告的内容包括一年来基金运作的回顾和总结，总体反映基金一年来的运作及业绩情况。投资者通过年报可以较为充分地了解基金一年的运作状况及基金的管理人的经营业绩。年度报告还必须披露托管人报告、审计报告等内容。
（2）中期报告。中期报告的主要内容包括：管理人报告、财务报告重要事项揭示等。其中，财务报告包括资产负债表、收益及分配表、净资产变动表等会计报表及其附注，以及关联事项的说明等。总体反映基金上叫半年的运作及业绩情况。
（3）基金资产净值告。封闭式基金资产净值每月至少公告一次，开放式基金资产净值每周至少公告一次。基金资产净值是衡量基金运作状况及决定基金价格的最重要的因素，基金资产净值公告就是定期对基金的资产净值及每基金单位资产净值公开予以披露，让投资者定期了解基金的含金量。
（4）基金投资组合公告。基金投资组合公告就是要定期公布基金资产投资于股票、债券等证券和持有现金的比重及持有的股票情况，以便让投资者定期了解基金资产的投向。该报告揭示基金投资股票、债券的比例，投资股票的行业分类及前十名股票明细等。
（5）每基金单位净值公告。该报告为日报，揭示基准日当天证券交易市场收市后按最新市价计算的每份基金单位所拥有的基金资产的净市值(已扣除负债)，该数据每天计算，次日公告。该数据对于开放式基金的投资最具指导性。
4．临时报告
该报告披露基金运作过程中发生的可能对基金投资人利益及基金单位净值产生重大影响的事件，事件发生后，当事人应立即公告。
5．法律、行政法规以及中国证监会规定应予披露的其他信息。
公开披露基金信息涉及财务会计、法律等事项的，应当根据有关规定由具有从事证券业务资格的会计师事务所、律师事务所等专业机构审查验证，并出具书面意见。相关专业机构及其人员应当保证其所出具文件的内容没有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担连带责任。
6．澄清公告
信息披露时间与上市公司一样，上市基金在任何公共传播媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，相关的信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行澄清。
基金的信息披露必须要完整，完整披露要求信息披露当事人依法充分完整地公开所有法定项目的信息，不得有遗漏和短缺。要充分披露可能对基金持有人权益或基金单位的交易价格产生重大影响的信息，不得有任何隐瞒或重大遗漏。所公开披露的基金信息应当真实、准确，不得有虚假记载或误导性陈述。
（第277节）净值低的基金就是好基金吗
如果用心观察市场的话，大家就会发现，很多基金投资者都倾向于净值低的基金，在他们的眼中，净值低的基金就是好基金。而且，现在越来越多的投资者都在网上建立帖子进行讨论是买净值低的基金好还是买净值高的基金好。
其实基金净值只代表一定时点该基金份额等于的资产，其高低都是相对而言的，没有绝对高点或低点。之所以说净值没有绝对的高低，是因为，基金分红后，净值会比分红前净值下降，但不能说这时基金就不赚钱。所以衡量基金投资是否有收益，要看申购时和赎回时资金总额的差异，赎回时资金总额大于申购时资金总额，投资就有收益。所以，不能绝对地说净值低得基金就是好基金。
比如有两只基金，一只基金净值是2元，一只基金净值是1元，如果你有1000元，全买了净值为2元的基金公司的基金，你就持有500份，那你的收益也是3%，只是钱是30元罢了，因为你是占总资产的10%
如果你有1000元，全买了净值为1元的基金公司的基金，你就持有1000份，那你的收益是多少？还不是30元，因为你还是占总资产的10%。
大家要明白这一点，只要是用同样的钱投资的话，不管是买净值2元的，还是净值1元的，总资金还是一样的，如果是买低的，只跌一分，其总份额是有1000份的，如果买高的，虽然是跌2分，但总份额只有500份，那么这两只基金都是跌了10元，没分别。所以说，投资基金不能够看基金净值的高低，而要看赎回时和申购时金额的差异。
而有些投资者会认为，净值低的基金涨势好，其实，未必。关键还是要看大盘行情。很多基民愿意买新基金和净值低的基金，因为大家认为这样保险，其实这是个误区。
例如2007年下半年以来成立的QDII基金，这部分基金长时间净值都在1元以下，由于2008年建仓后即遭遇海外市场的大幅下挫，这类QDII基金损失惨重。从2007年9月开始，可比的263只各类基金中，221只回报为负，139只跌幅仍然超过20%。即85%的基金仍然没有回到2007年9月份的水平，53%的基金跌幅仍超过20%。到2010年，这些净值低于1元的基金所剩无几，只有39只的运作超过1年。
从中我们可以看出，净值低的基金涨势未必好，再说了基金经理拿着大家的钱都是买股票，股市走的好，基金都会涨，股市不好，净值一样会下降，谁也不能保证基金不会跌破发行价。而且新基金因为募集后有1-3个月的封闭期，这期间不能申购和赎回，流动性不好。
就像陈琳，她在2005年买了广发聚丰这只基金，这只基金是在2005年12月底成立的基金，2006年2月大盘在1287点时，净值为1．09，陈琳一个月轻松挣了10％。陈琳便赎回基金，寻求落袋为安的感觉。而当时没有申购的投资者则认为那时的净值很高，打算等它回调后再买人。同年3月9日，这只基金的净值为1．06元，许多人认为自己判断正确了，但到了3月底，大盘仍然在震荡，但这只基金却涨到了1.2元。这时候陈琳就觉得非常后悔，而那些没买的投资者则打算再次等待回调。但从此之后这只基金的净值却再也没有跌回来，许多人白白错失了机会。
总之，基金投资者不能单纯地以基金的净值来作为自己投资决策的参考，要综合市场大势，根据基金的业绩来判断基金的好与坏。
（第278节）基金净值下跌应该尽快赎回吗
最近市场大幅下跌，很多基金的净值也跟着下降，这让许多基金投资者慌了神，纷纷要求赎回基金。这种因为基金净值下跌而引起的赎回潮时有发生，最令人难忘的是2007年的那一次。
2007年由于股市震荡，开放式基金净值普遍下跌。据资料统计，当年8月之后进场的新基民几乎都处于亏损状态，因此不少基民选择到网上“发泄”。12月5日在网上出现了这样一个帖子：“现在基金亏损严重，强烈要求赎回亏损基金时免手续费，支持的请顶！”此帖一出立即引来不少跟帖。“超级顶”“强烈支持”“严重同意”“双手赞成”这样的字眼比比皆是。一位基民留言称“在基金已经处于账面亏损的情况下，免除手续费是人性化的手段，只有这样才能让广大的投资者感到公平。”这条帖子引起了大家的热烈讨论，被套的基民纷纷附和，在当年掀起了一股不小的浪潮。
从资料中我们可以看出，当基金净值下跌时，影响了很多投资人的投资情绪，大部分的投资者都会选择尽快赎回。那么，基金净值下跌时应该尽快赎回吗？答案是不一定。
因为引起基金净值下跌有多种情况，可能是暂时的，也可能是长期的。原因可能是市场变坏，也有可能是基金公司管理水平下降。因此，当基金净值下跌时，投资者需要做出谨慎的判断，判断是哪一种情况引起的基金净值的下跌。
如果是市场形势发生了变化，就不适宜贸然做出投资决定。因为市场变化是无法预期的，下降可能是长期的，也可能是短期的。假如因某只基金价格下跌，就匆匆把它卖出，而不理会该基金以后的上涨机会，而且投资者购买基金的目的是希望通过长期投资取得稳定收益，所以轻易赎回容易把暂时的账面损失变成实际亏损，使投资前功尽弃。这种做法就会让短暂的市况变成永远的亏损。
投资者需要明白一个很简单的道理，基金的净值可不是每天稳稳地涨一小点这么累计着增长上去的，总会遇到波动或净值下跌的时候，往往在这种时候就更需要投资者格外的耐心。
但是，如果是基金经理的判断出现重大失误，并且在一段时间内又没有改善的迹象，你可以考虑卖出或转换基金。
长期持有可以为投资者节）约开支。因为如果投资者为了获取价差收益，频繁地买入卖出，会大大增加申购、赎回的成本。更重要的是，长期投资可将短期投资可能的亏损完全吸收。时间既可以增加报酬的稳定度，也可以有效降低市场风险。
在我国，各基金管理人为了鼓励投资者长期持有，纷纷出台优惠政策。即持有期限越长，手续费越低，甚至免收赎回费、转换费。
长期持有基金时，还可以选择“红利再投资”的方式获取更多实惠。也就是将分红收益直接转成基金单位，及时将“小钱”转成可以增值的资本，使自己的资产不断增值。
总之，基金净值下跌，会有多种不同的原因。应该通过不同渠道了解净值下跌的原因之后再采取行动。
对于业绩较差的基金可以进行适当调整。如果你投资的基金的业绩长期低于同类基金及其业绩基准，那么该基金的运作方式可能并不能满足投资需求，投资者就可以在适当的时候选择赎回；但如果是因为系统性风险引起的基金净值的下降，则需要通过耐心等待，或者灵活运用基金补仓的手段，平摊投资成本，使投资者可以尽快获得收益
如果已经构建好的基金产品组合，只要组合内基金的基本面良好，投资者就可以通过低位补仓等动态调整方式，使基金组合得到优化，而不是将组合内基金赎回，而影响原有的基金组合结构。
总体来说，虽然基金净值下降是每位投资者都不愿看到的，但我们也不应消极面对，只要一下降就去赎回。只要冷静判断、适当寻求新的突破，就可以改变被动的局面。
（第279节）基金净值越低价格越便宜吗
基金按交易品种不同，分为上市交易型开放式基金和非上市交易型开放式基金。由于非上市交易型基金，其申购、赎回的参考价格就是基金的净值，也就是说每份基金包含了多少钱，那么买卖基金时就以这个价格为准。这就让很多投资者走进了一个误区，认为基金净值越低基金的价格就越便宜。
这个观点对于非上市基金来说是正确的，而对于而对于上市交易型开放式基金来说，就是一个错误的论断。因为基金的价格除了基金净值的成分在里面，还受到市场供求关系的影响，这时基金价格有可能高于也可能低于基金净值，基金的价格与净值就不一致了。
例如基金刚发行时，每份净值都是1元。假设一个基金筹资规模是30亿，那么就要发行30亿份，每份净值都是1元。过了一段时间，基金赢利了0.1元，那么净值就是1+0.1=1.1元。
对于上市交易型开放式基金来讲，基金的价格与净值是不同的，基金的价格变化受一定的市场供求关系影响呈现不同的变化，而基金的净值则是由基金运作业绩所决定的。而且针对投资者们的这个误解，证监会在2007年还专门发布了通知，通知明确要求基金管理公司和代销机构不得诱导投资人认为低净值基金更便宜的做法。基金管理公司不得人为制造基金销售的紧俏氛围，不得擅自变更基金的发售日期、集中申购日期，不得以网上交易等任何方式提前或延迟基金的集中销售日期，不得进行预约认购或预约申购，以保证基金销售活动的公平公正。
基金与证券市场的变化关联度极强，证券市场股票价格的波动，都会在同一时间影响基金资产配置中股票资产的市值变化，从而使基金净值处于不断变化之中。和股票一样，只要基金不进行实际的赎回，基金的净值就是一个虚拟的参考价格，并不构成基金资产的实质性增加或减少。静态地看待基金的收益也是不全面的。