虽然基金转换是收取费用的，但通过转换业务变更基金投资品种，比正常的赎回再申购业务享有较大幅度的费用优惠。从交易时间来看，按照原来的交易程序，以股票型基金为例。先赎回再申购，一般需要5个工作日，而选择基金转换，则只要2个工作日就够了。基金转换确认只需要T+1个工作日，T日享受转出基金收益，T+1日开始享受转入基金收益，真正实现“无缝收益”。
在一般情况下，基金转换费率都要低于申购费率，有的甚至不收。利用基金转换就能一下子为投资者节）省不少的费用，相当于多赚了同等比例的利润，在出现好的机会情况下，何乐而不为呢？
因为转换的成本，必须由新转入基金的收益来承担。一定要注意成本的控制。注意分析基金转换公告中关于转换费用的陈述。这是因为时机的选择并不能保证每次都正确，而且各个基金公司的转换费率并不相同，交易频繁将增加成本。
由于基金是一种专家理财产品，基金业绩都有一定的周期性。投资者不能因为基金净值在短期内低于了心理预期净值增长率，就盲目为追求基金的净值，而进行不同类基金产品之间的转换。不但增加了基金的转换成本，而且也使失去了原有基金产品应有的获利机会。
但是转换基金也不是随随便便就可以转换的，转换申请中的两只基金必须要符合如下条件：
1．在同一家销售机构销售的，且为同一注册登记人的两只同时开放式基金；
2．前端收费模式的开放式基金只能转换到前端收费模式的其他基金，申购费为零的基金默认为前端收费模式。前端收费指的是投资者在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。
3．后端收费模式的基金可以转换到前端或后端收费模式的其他基金。后端收费指的是投资者在购买开放式基金时并不支付申购费，等到赎回时才支付的付费方式。
可以说，基金转换业务是可以为投资者带来很大的好处的。例如当证券市场发生较大变化的时候，投资者通过不同风险度的基金之间的转换，可规避因市场波动带来的投资风险；当投资者收入状况或风险承受能力发生改变的时候，通过转换业务，可以变更投资于符合自身投资目标的基金产品。
那么，在什么情况下投资者应该考虑转换自己的基金呢？当你持有的股票型基金获利已达到自己的目标位，希望通过调整投资组合进一步获利，可考虑将手上的股票型基金转换为其他股票型基金，使资金运用更有效率；如果你打算将手上的股票型基金了结获利，但是自己当时又没有资金使用的需求，与其将钱放在银行存款里，不如将手上的股票型基金转换成债券型基金或货币市场基金，这样不仅可以持续赚取固定收益，也可让资金的运用更为灵活；当你持有的股票型基金跌至最低亏损点，在这个时候与其认赔赎回，不如转换成其他具有潜力的股票型基金或转换成表现较为稳健的平衡型基金，让投资组合布局更均衡，提高整体获利。
（第268节）怎样把握基金转换的时机
王丽在2009年的时候买了60000份某股票型基金，谁知正好赶上股市不景气，这只基金业绩一般，基金净值一直在1元上下徘徊。在2010年的时候，这只基金所在的基金公司又发行了一种债券基金，主要投资记账式国债、可转债等低风险金融产品，王丽觉得如果投资这种基金的话收益会更加稳定，再加上她对股市中期走势不太看好，决定赎回股票型基金，然后购买新发行的债券型基金。
但这次调整王丽却付出了较大的代价，赎回老基金、认购新基金的费率高达2％，加上股票型基金净值的缩水，实际亏损在5％以上。到了2011年，沪深大盘出现了回暖，股票型基金的收益普遍提高，为了不错失良机，她又想把债券型基金再换成股票型基金，结果又花了一笔手续费。
像王丽这样把基金卖来买去的现象，其实十分普遍，特别是新入场的基民，没有制定好自己的长期理财规划，弄不清自己的投资目标，又没有耐心，看到哪只基金短时期内盈利就买哪只，原来的那只基金不赚钱就急匆匆地卖掉。在频繁的转换之中，让自己花了很多冤枉钱。其实，如果用好了基金的转换业务，王丽是可以省下很多的钱的。
那投资者又该如何来把握基金转换的时机，为自己争取更多的收益呢？首先，投资者要注重宏观经济以及各类金融市场的趋势分析。预计-股市逐渐向好时，投资者应选择股票型基金；当股市涨至高位时，投资者应逐步转换到混合型基金；当利率高企，经济过热，即将步入衰退期时，投资者可转换到债券型基金或货币基金。
其次，投资者还要根据证券市场走势选择转换时机。股票市场经过长期下跌后开始中长期回升时，适宜将货币型、债券型基金转换为股票型基金，以充分享受股票市场上涨带来的收益；当股票市场经过长期上涨后开始下跌时，适宜将股票型基金转换为货币型或债券型基金，以回避风险。
再次，投资者可以根据具体基金的赢利能力选择转换时机。随着基金规模的不断壮大，大的基金公司下一般都会有几只不同风格的配置型基金和股票型基金，表现有差异也是必然会出现的事情，当目标基金的投资能力突出，基金净值增长潜力大的时候就可以考虑将手中表现相对较差的基金转出。
而且在投资市场发生较大变化时投资者应及时进行基金转换。当经济景气周期处于高峰、面临下滑风险时，你应开始逢高获利了结持有的股票型基金，将其逐步转成固定收益工具，如债券型基金或货币市场基金，可以避免基金净值缩水而造成亏损。
当股票市场将从空头转为多头时，你应将投资于债券型基金或货币市场基金的资金，及时转换到即将复苏的股票型基金里，抓住股市上涨的机会，以享受基金净值增长带来的投资回报。
另外，在投资者风险承受力发生变化时也可以进行基金转换。当投资者因失业、退休、疾病等原因造成个人风险承受能力下降时，可将股票型基金转换成债券型基金或货币市场基金；反之，因升职、加薪等收入状况改善，使得个人抗风险能力增强时，可考虑将债券型基金或货币市场基金转换成绩优股票型基金，以达到避险增值的目标。
除了以上所列的时机之外，投资者还要注意分红对基金转换时机的影响。比较在意分红的投资者可以选择在目标基金具有较好的分红条件，即将进行分红的时候转入；在目标基金分红的后转入则同样的转出基金份额可以换取到更多的转入基金份额，单位成本更低。
此外，投资者还应留意基金公司的公告，往往有些公司为了留住老客户、吸引新客户，会推出一些基金转换的优惠措施。
（第269节）怎样抓住基金公司优惠活动进行转换
基金公司为了留住老客户、吸引新客户或者是推广基金业务，往往会推出一些基金转换的优惠措施，在这种时段办理转换业务往往可以获取最低廉的转换费用。
例如泰信基金管理有限公司于2011年3月底就推出了一项优惠活动，据其公告称，自2011年3月25日起，泰信发展主题股票基金（基金代码：290008）将在中信银行开通基金定投及基金转换业务，同时自2011年3月25日起至2011年6月30日，参加中信银行基金网上银行申购费率7折优惠活动。该公告称，基金转换的目标基金份额按新交易计算持有时间。基金转出视为赎回，转入视为申购。而此次优惠活动的费率优惠规定是这样的：
1．原申购费率高于0.6％，7折优惠，优惠后的费率不低于0.6％；
2．原申购费率低于0.6％，按照原费率执行。
从中我们可以看出，如果能够在基金公司举行优惠活动的时候进行转换，我们就可以节）省下一笔不小的交易费用呢。
基金转换这种投资策略的基本假定是：每种股票或每种基金均有上有下，随市场状况而变化。投资应追随强势基金，必要时只能割舍业绩不佳的基金，转换强势基金。通常这种投资策略在多头市场时比较管用，在空头市场时就不一定行得通。因为空头市场时，差不多各类基金都行情惨淡，难以更换。
虽然目前，由于基金产品的同质化程度较高，基金产品之间的收益差距还不是十分明显。基金产品资产配置的趋同型，导致了投资者在选择基金产品时，还是应当考虑基金的转换费用。当基金的收益足以吸引投资者，而且可以忽略转换费用时，投资者可以在不同的基金管理公司之间选择同类基金产品。但是为了鼓励投资者进行基金产品的转换，基金管理公司都为其旗下的基金产品转换，创造了良好的转换条件，并给予了一定的转换基金费率的优惠措施。
例如诺德基金管理有限公司就于2011年5月举行了这样一次优惠活动，该活动对于基金转换的规定是这样的：自2011年6月3日起，光大证券将新开通本公司旗下开放式基金诺德价值优势股票基金、诺德灵活配置混合基金、诺德增强收益债券基金、诺德成长优势股票基金、诺德中小盘股票基金的相互转换业务。
这就是一个基金管理公司为投资者创造的良好的转换机会，投资者可以在它旗下的基金产品之间相互转换。诺德基金管理有限公司除了为广大的投资者创造了转换的良机，还为投资者提供基金费率的优惠措施，具体规定如下：
1．自2011年6月3日起，通过光大证券网上交易系统申购本公司旗下开放式基金（仅限前端、场外模式）实行前端申购费率优惠。原申购费率高于0．6％的，最低优惠至0．6％，且不低于原费率的4折；原申购费率低于0．6％的，则按原费率执行（原费率指本公司发布的公开法律文件上注明的费率）。
2．自2011年6月3日起，通过光大证券“金阳光投资决策支持系统”和“金阳光投资决策支持系统卓越版”定期定额申购本公司旗下开放式基金（仅限前端、场外模式）实行前端申购费率优惠。原申购费率高于0．6％的，最低优惠至0．6％，且不低于原费率的4折；原申购费率低于0．6％的，则按原费率执行（原费率指本公司发布的公开法律文件上注明的费率）。
这相对于平时的费率，确实是便宜了不少，不过投资者需要注意的是“费用低廉”永远都不应该成为作出转换决策的理由，即便再低廉的费用也是一笔额外的支出，只有在办理转换后比不转换多获取的收益部分减去转换成本大于零的情况下，这笔转换才是一笔合算的交易。
（第270节）怎样根据营销渠道进行基金转换
前面已经为大家介绍过了基金的营销渠道，虽然我国开放式基金的销售已逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系，但是由于广大投资者对开放式基金还比较陌生，基金营销仍依赖于银行和证券公司的柜台销售。目前，我国开放式基金的销售主要是以为商业银行、证券公司的代销为主，基金管理公司直销的力度还不够大。
由于银行和券商服务水准和服务文化存在一定的差异性，特别是针对不同的基金产品，会显现不同的专业化服务。风险厌恶型投资者，特别是银行的定期存款客户都热衷于通过银行购买基金产品，而股票型投资者都习惯于通过券商经营网点购买基金产品。投资者从一方渠道转向另-方营销渠道，会因服务方式的改变而产生诸多不适应，需要付出较多的转换成本。那么，投资者应该怎样根据营销渠道进行基金的转换业务才更加合算呢？
1．不要跨营销渠道转换。因为跨营销渠道转换的话，投资者付出的代价比较大。
2．要精心选择营销渠道。如股票型投资者，可选择在券商处开立基金账户，并与股票的资金账户相连，既可以进行股票投资，也可以进行基金投资。基金产品和股票之间也可以进行资金转换，可大大提高投资效率。又如银行储户，如果客户属于风险厌恶型投资者，可保留在银行开立基金专户，并利用银行卡的功能，也可进行储蓄产品和基金产品之间的资金转换。
这是因为目前市场上的基金管理公司推出的优惠政策在不同的销售渠道是不通用的。就像前面所举的诺德基金管理有限公司在2011年5月推出的优惠活动的公告中就明确地规定了这一点：
本优惠仅限于通过光大证券网上交易系统申购本公司旗下基金或光大证券网上交易定期定额申购本公司旗下基金，不包括通过其他方式申购基金业务及基金转换业务等的基金手续费费率。
从它的公告中的内容来看，虽然都是诺德基金管理有限公司旗下的基金产品，如果投资者是从网上购买的和在银行柜台购买的基金份额就不能在这个时刻相互转换，否则不但享受不到该公司的费率优惠政策，还将为此付出一笔交易手续费。有些时候，即使是同一种销售渠道，在不同的机构中申购的基金也不宜相互转换。像新华基金管理有限公司2008年就有过这样的优惠活动，当时相应的公告内容如下：
基金转换只能转换为本公司管理的、同一注册登记人登记存管的、同一基金账户下的基金份额，并只能在同一销售机构进行，且该销售机构须同时代理拟转出基金及拟转入基金的销售；
由此可见，如果投资者想要在不同的营销渠道之间进行基金转换的话，还是要细细了解该基金的状况，看看其基金管理有限公司有没有相关的规定，免得自己稀里糊涂地损失一些必要浪费的钱财。
（第271节）不熟悉的基金产品怎样转换
目前，全仓股票型基金的投资者觉得风险大的话，可以通过基金转换来适当补充一些债券基金、货币基金，这当然比先赎回再申购更划算，尤其是在中高风险产品和低风险产品之间进行的转换，可以比较好地规避风险。尽管基金转换具有种种优势，但专家还是特别指出，频繁转换基金产品并不足取。这样不但增加了基金的转换成本，而且也失去了原有基金产品应有的获利机会。
所以在这里提醒广大的基金投资者，在办理基金转换业务时需小心谨慎，转换基金产品，就等于转换了投资者的投资理念，尤其是对于不熟悉的基金产品，进行试探性的转换时要慎重行事。由于基金产品的资产配置特点各不相同，投资者如果对基金产品的资产配置组合缺乏应有的研究和分析，就不易掌握基金净值波动的规律，也不宜把握基金产品的投资机会。尤其对于初次购买基金产品的投资者，在对各种基金产品运作特点和运作规律不熟悉的情况下，不宜进行盲目的基金产品之间的转换。