有一匹马非常勤恳，它被喂养在一个农夫的家里，自那个农夫把它买到家中，这农夫就每天给它吃最好的草，喝最干净的水，所以它给农夫干活也很出力，每天都是勤勤恳恳、任劳任怨。几年的时间，这马给农夫干了十个壮汉也没法干完的活。
可是几年一过去，这马老了，干起活来也气喘吁吁、摇摇晃晃，而且还懒洋洋的样子，拖不动东西，农夫一看，这马不行了，干不了活了，便决定不再给马喂草料。
这天，他来到马的跟前，手一指，对马说：“你已经老了，干不了活了，我再也用不着你了，你自己离开马厩走吧。如果哪一天，你又年轻了，力气大了起来，身体比一头雄性大狮子还要强壮的时候，我自然会把你牵回来的。”说完，农夫打开了马厩的门，让这马离开马厩，远走他乡，自谋生路去了。
这匹被主人抛弃的马很可怜，它非常悲哀，自出了马厩之后，它走啊走啊，也不知走了几天几夜，来到了一个大森林，饱啃一顿枯草之后，便漫无目的地在森林里徘徊起来。寒风夹着细雨，更增加了它心中的痛楚，它东一头，西一头地乱窜了起来，很想在这个时候找到一个小小的避雨处。
不多时，它便遇到了一只狐狸，狐狸问它：“天呐，我的好朋友老马先生，你这是怎么了？为什么垂头丧气，一副孤苦伶仃、愁眉苦脸的样子，还到处乱窜？”
老马叹了一口气，回答说：“哎，小孩子，你懂什么？公正和吝啬不能住在同一间房子里啊！我老了，不能再干活了！主人赶我出来的时候，还说，除非我变得比一头大雄狮子更强壮的时候，他才会重新收留我。我都老了，我还会有这样的能力吗？其实，主人是知道我不会有这样的能力了，要不然，他就不会这样说了。”
狐狸听了老马的苦衷之后，对它说：“唉，老马先生，你怎么就不开窍，你别愁，只管放心，你听我的话，我来帮助你，你躺在这儿，装做死的样子，把身子伸直，四条腿伸直，我自有办法。”马听了以后，便按狐狸的吩咐去做了。
随后，狡猾的狐狸又跑到了狮子大王住的洞口边，它对狮子大王说：“狮子大王，刚才我出去归来的时候，在一条小路上见有一匹死马躺在那里，我带你一同去，你可以把它作为一顿很不错的午餐来享受哩。”
狮子听了非常高兴，立即让狐狸引路，与它一起出发。
它们一起来到了马躺着的地方，狐狸说：“这马很大，在这儿你吃不完它，到时候别的凶物来了，你还抢不到口，我告诉你该怎么办：你先躺着，让我把它的尾巴牢牢地绑在你的身上，然后你就可以把它拖回你的洞穴，全家慢慢地享用了。”
狮子大王对狐狸这个建议很欣赏。于是它便听了狐狸的话，一动不动地躺了下来，任凭狐狸如何捆绑。
其实，它哪里知道狐狸另有阴谋！
这只狡猾的狐狸见这头蠢狮子听了它的话，躺了下来，便忙把它绑到马背上，并且还设法将它的四条腿结结实实地捆在了一起，用最大的力气把狮子牢牢地捆成一团，直至狮子大王没法挣脱束缚，甚至要挣松一点也是很困难。
一切料理完毕以后，狐狸伏到老马的耳朵边，轻轻地拍了拍老马的肩背说：“我的朋友老马先生，起来吧！现在你可以去见你的主人了！”
那匹老马将头一抬，身子一跃，把狮子拖在尾巴后面便与聪明的狐狸告别了。
狮子知道上了狐狸的当，开始咆哮着吼叫起来，巨大的吼声把树上的鸟儿们都给吓得魂飞魄散，赶快飞走了。
但老马向来稳重，跟着主人多年，什么东西都拉过，像狮子这样狂吼乱叫的东西它也拉过不少，所以它任凭狮子怎么叫，只管自己不慌不忙，慢慢悠悠地迈着自己的健步。它走出荒山，穿出森林，经过田野，终于把狮子拖到了主人的屋里。
它对主人说：“主人，你说狮子这东西吧？它的确很强壮，我从很远很远的森林里拖了一头回来，你看，就在这儿，我都给料理妥当了。”
主人见了这匹老马自己拖来了一头活狮子，心想，这马还很壮啊，我怎么能就把它抛弃了呢？他对它产生了钦佩和怜悯之意，说道：“你就住在马厩里吧，我一定会好好待你的。”
至此，主人又供养起这匹可怜的老马来，每天都按时给它吃的东西，直到有一天老马因老而自然地死去。