如来佛祖来到天宫，把大圣叫到面前，笑着说道：“我是西方极乐世界的释迦牟尼。告诉我，你凭什么抢玉帝的宝座？”
悟空说：“我是花果山天生石猴，会七十二般变化，一个筋斗十万八千里，而且长生不老。”
佛祖说：“咱俩打赌吧。如果你有本事跳出我的手掌，算你赢，我就让玉帝把天宫让给你；要是跳不出去，你就输了，回到人间。”
悟空暗自高兴：你的手掌还没个荷叶大，怎么会跳不出去呢？于是他连忙说行，随即跳上如来的手心。
悟空说了声：“我去了！”一个筋斗飞了出去。他一连翻了几个筋斗，忽然看见前边有五根肉红色的柱子，悟空心想：已经走到尽头了，让我做个记号，留个证据。他拔根毫毛，变支毛笔，在柱子上写下“齐天大圣，到此一游”作为记号，还撒了泡尿。
悟空又翻了几个筋斗，回到佛祖手心，向佛祖夸耀自己去了天边，佛祖笑骂道：“你这个乱撒尿的猴子！你还在我手里呢！”
悟空急了：“我在天尽头留了记号，不信你去看！”
佛祖笑道：“不用，不用。你低头看看我的手指。”
悟空低头一看，只见佛祖的中指上写着“齐天大圣，到此一游”，指缝里还有自己撒的尿。
悟空不信，要跳出手心，佛祖随即手掌一翻，五个指头变做五行山，压住了悟空。
悟空用力往上拱石山，眼看要把石山撞裂，佛祖从天上扔下了一张写着字的纸。这张纸飘到山顶，紧紧地压住石山。
悟空被压在石山下，只有头露在外边。春去秋来，整整压了五百年。