孙悟空每天在蟠桃园东游西逛，以巡查为借口偷吃了不少仙桃。
有一天，七个仙女到蟠桃园摘桃，发现只剩下又小又生的桃子，却不见齐天大圣。原来，大圣吃饱了仙桃，变成个二寸长的小人儿，正躺在枝头上睡觉呢。
仙女们找遍了蟠桃园，只摘了几篮又青又小的蟠桃，好容易找到一个半熟的，伸手去摘，却惊醒了大圣。
大圣问仙女为什么要摘桃。仙女说，王母娘娘今天在瑶池开蟠桃会，请了各路神仙吃仙桃。
悟空好奇地问：“蟠桃大会都有谁？有没有我？”仙女听了都笑话他，自以为官大，其实只是个小芝麻官而已。
悟空听了气炸了肺，大怒：“老孙是齐天大圣，开蟠桃大会竟然不请我！等我找那老婆娘问个明白。”他用定身法定住了仙女，然后，驾着云彩，直奔瑶池。
悟空来到瑶池，见酒席已经摆好。一些运酒、端果子的人还在忙着呢！他闻见酒香，心想：不请我，老孙偏要先尝尝！他拔下几根毫毛，说声：“变！”变做几个瞌睡虫，爬到那些人脸上，他们立刻睡着了。
悟空端起酒坛，拿着仙肴，尽情吃喝。酒足饭饱，他迷迷糊糊地往外走。
他走着走着，来到了太上老君的炼丹房，撞门进去，发现一个炼丹的大炉和五个葫芦。“哇！这么多的宝贝，趁老头儿不在，让我吃个够！”悟空惊叹道。
孙悟空吃光了五个葫芦里的金丹，就像在吃香喷喷的炒豆一样。过了一会儿，酒醒了，悟空觉得不得了，玉帝知道了非气疯不可。于是，他回到瑶池，用一个大袋子，把所有的酒和果品都收到里边，背着袋子回到了花果山。