孙悟空回到花果山后，为了防备妖魔和猎人们的侵扰、伤害，开始教小猴们练武功。可是，他一直没有找到自己喜欢用的武器。有只老猴子告诉孙悟空，说东海龙王那里有各种各样的武器，可以要一个来用。
孙悟空来到海底的龙宫，笑嘻嘻地说：“老龙王，我是你的邻居，住在花果山水帘洞。听说你这里宝贝很多，如果有多余的兵器，麻烦龙王借一件给我用用！”
龙王满口答应，命令虾兵蟹将抬出许多兵器。可是，他们抬出的兵器，孙悟空都嫌太轻，不喜欢，要龙王拿出更重的来。龙王又叫人抬出一杆七千二百斤重的方天画戟。孙悟空舞了几下，摇着头说：“轻，轻，还是不合手！”龙王只好领着孙悟空来到镇海神铁旁，这是一根又粗又高、闪闪发光的铁柱子。孙悟空摸了摸铁柱子，说：“重量很合心，只是太粗太长了！再短些，再细些，就好了！”话音刚落，铁柱真的变短变细了。孙悟空连说几遍，神铁就缩成碗口儿那么粗。孙悟空非常高兴，说：“再细些！”那铁柱又变细了一些。悟空把铁柱拔出来，仔细地看，只见柱上写着“如意金箍棒”，重一万三千五百斤。悟空挥舞着金箍棒回到龙宫。
他翘着二郎腿，坐在老龙王的宝座上说：“老龙王，有了兵器，没有盔甲不威风，索性再借一副盔甲给我穿几天。”
“上仙，老龙这里确实没有盔甲！”老龙王忙道。
“这老龙儿好小气，把龙头伸过来，让老孙打两棍试试！”孙悟空说道。
老龙王着了慌，忙说：“上仙不要生气！我没有，老龙的三个弟弟或许有。”说完赶紧命令部将击鼓敲钟。
不一会儿，南海龙王、西海龙王、北海龙王都来了，给孙悟空凑足了一副盔甲。
孙悟空向老龙王说了声谢谢，告别龙宫，飞回了花果山。