这一天，他们走到一个地方，这里异常炎热，热得人像放在锅里蒸一样，直出汗。
他们在一个村庄停下来。当地的人们听说唐僧师徒要去西天取经，都摇着头说：“去不得，去不得！西面是八百里火焰山，烈火熊熊，就是神仙也过不去！”
唐僧一听，着了急：“难道没有其他办法吗？”
一位老人回答说：“有是有，不过，很难做到！”
悟空眨一眨火眼金睛：“说说看，有多难。”
“只有借来铁扇公主的芭蕉扇才能扇灭火焰山上的火。”
“老孙去去就来。”悟空说着，一纵身无影无踪了。
悟空到了翠云山，找到了铁扇公主，向她借扇子。公主不借，她恨死了孙悟空，因为红孩儿是她的儿子，孙悟空让她儿子吃了许多苦，就说：“你要是能挨我几剑，我就借给你。”孙悟空笑嘻嘻地伸过头去，说：“只要肯借扇，砍多少下都行！”铁扇公主二话不说，照着悟空的头“乒乒乓乓”一口气砍了几十剑，直砍得手酸腕麻。可是，孙悟空竟毫发无伤。铁扇公主见状，非常生气又无可奈何，但仍不肯借扇。铁扇公主说话不算话，惹得悟空很生气，拿金箍棒同她打了起来。
铁扇公主打不过孙悟空，就跑回洞中，再也不肯出来。悟空变成小虫，钻进洞里，趁铁扇公主不注意跳到茶水里，被铁扇公主喝到了肚子里。
悟空在铁扇公主肚子里蹦上跳下，疼得她大喊救命，悟空说答应借扇子，他才肯出来。
铁扇公主只好让丫环给孙悟空拿芭蕉扇。
孙悟空举扇子向火焰山扇了一下，火“腾”地着起来。孙悟空大喊上当，铁扇公主给的是把假扇子。他想了办法：去找铁扇公主的丈夫牛魔王，让他劝公主交出扇子。
孙悟空找到牛魔王，牛魔王不搭理孙悟空，到龙宫里去和龙王喝酒了。孙悟空在龙宫门口偷了他骑的避水金睛兽。
孙悟空变成牛魔王，骑着金睛兽，去找铁扇公主要芭蕉扇。公主从口里吐出芭蕉扇。
孙悟空拿到扇子后，就现了原形，一个筋斗飞走了。
牛魔王喝完酒，发现金睛兽没了，猜出一定是孙悟空捣的鬼，他连忙来找铁扇公主。听公主说孙悟空刚骗走扇子，他便驾云追了出来，远远看见孙悟空正背着大扇子得意洋洋地往前走呢！
牛魔王心想：你变老牛的样子去骗我妻子，我也骗骗你！想到这里，摇身一变，变成猪八戒的样子，迎着悟空说：“猴哥，你借扇子很辛苦，我来扛吧！”
悟空正得意，没用火眼金睛细看，就把扇子交给假八戒。悟空刚把扇子给他，他就变回原样，把扇子变成小叶子，放在了嘴里。
孙悟空一看是牛魔王，就和他打了起来，双方正打得起劲儿，真的八戒赶来了。八戒一听牛魔王变成自己的样子骗回芭蕉扇，气得举起钉耙没头没脑地一阵乱打，牛魔王抵挡不住，败下阵去。
牛魔王没办法显了原形，变成一只大白牛，说声“长”，瞬间变得长一千多丈，高八百多丈，头就像峻岭，角像两座插天的铁塔，双眼冒着火光。他摇头摆尾地高声叫着：“孙悟空，看你还有什么办法对付我！”
孙悟空也变得很高，头像泰山那么大，举棒就打，牛魔王用角去顶，二人又打起来。
这时，托塔李天王、哪吒、四大金刚也都来了。大白牛用角去顶李天王，天王举刀就砍。
哪吒跳上牛背，变做三头六臂，举剑砍下牛头，刚砍下，就又长出一个！哪吒把火轮挂在牛角，口吹真火，烧得老牛摇头摆尾，哞哞直叫。
李天王用照妖镜照住白牛，牛魔王再也动弹不了了，他求天王饶他一命，愿意去西天做和尚。
孙悟空让他交出芭蕉扇，老牛连忙把铁扇公主叫了来，把扇子给了悟空。
悟空用扇子朝火焰山扇一下，火灭了；扇两下，起凉风了；扇三下，下起雨来。悟空又连扇四十九下，让火焰山永远不要着火。然后，把扇子还给铁扇公主，和师父过了山。