12月14日，伊拉克政府宣布，它已经捣毁了一个以色列间谍网。巴格达电台和电视台分别报道称美国中情局对这个间谍组织提供了支持。另外，巴格达电视台还播出了据说是该组织成员的一名伊拉克士兵和一名律师供认不讳的画面。两名伊拉克犹太人被指控是这个间谍组织的领导人，检察官认为他们以南部城市巴士拉为据点从事各种间谍活动。承担着间谍组织领导人罪名的其中一人名叫伊兹拉-齐勒哈，来自一个富有的商人家庭，他的家族在巴格达和巴士拉都有生意。另一位名叫阿尔贝特-哈比德-蒂马什的人据称是伊兹拉的副手。一位检察官说，这个间谍组织四处收集伊拉克军队的情报，并组建了一个“以色列突击队”，同时还派遣伊拉克犹太人前往伊朗接受从事破坏活动和细菌战的培训。根据指控，伊兹拉和阿尔贝特还试图组建一个与土耳其、伊朗、美国以及英国等国家进行“勾结”的政治组织；与此同时，该间谍组织计划煽动库尔德人和南部的“鼓吹封建制度者”叛乱，以分散正与以色列作战的伊拉克军队的力量。这位检察官称，停靠在波斯湾的两艘苏联军舰近期截获了这个组织发出的无线电信号，从而暴露了他们的阴谋。当时一张庭审照片记录下了据称是间谍组织成员的人在法庭受审的情景：他们站在法庭的护栏后面；其中一人戴着传统的阿拉伯头巾，另外一人则戴一顶棒球帽；一位白发老年男子绝望地用手捂住了脸。一名男子直视着检察官们，一脸的愤怒；然而大多数人显得十分沮丧，他们低着头，眼镜看着地板。
1月27日，共有14名“间谍”受到绞刑；其中9人为犹太人。他们的尸体就悬挂在巴格达自由广场当中的绞刑台上示众。每具尸体上都贴着一张纸，写着他们姓名、年龄、宗教信仰以及法庭的判决。成千上万的人站满了自由广场，观看这次示众活动；据估计，总人数在15万到50万之间。“许多农民从周边的农村地区赶来听演讲。示众活动一连持续了24小时。在此期间，艾哈迈德-哈桑-贝克尔总统以及其他一些政府要员分别发表演讲，进一步煽动群众本已过度激动的情绪。”47
处决这些人引起了国际社会一片谴责声浪，同时也占据了美国各大主流报刊的头版头条位置。罗马和巴黎发生了谴责这一暴行的示威游行。联合国秘书长、教皇以及巴基斯坦、法国和美国等国领导人纷纷对此表示谴责。美国—阿拉伯关系行动委员会给贝克尔发了一封电报，对这种暴行提出抗议。以色列总理列维-埃什科尔召集议会召开了一次会议，他念了9名被绞死的伊拉克犹太人的名字，并宣称：“伟大的上帝会为他们复仇的……这9位殉难者惟一的罪过是他们是犹太人。”他用一种颤抖的声音引述了一段《圣经》：“哦，巴比伦之女，你将被处死。你曾经怎样对付我们，他也会用同样的方法对付你。” 埃什科尔继续说道：“巴格达实施的这次绞刑曝光了这些巴比伦犹太人后裔的悲惨命运。伊拉克已经成为犹太人后裔的一个巨大监狱。我们的同胞正在那些恶棍的魔掌中承受着恐怖的折磨。伊拉克已经成了其犹太人公民的绞刑架。”48
这次绞刑还使伊拉克的社会结构发生了变化。一直以来，伊拉克犹太人在这个国家扮演着重要的角色。艾黎-科朵里写道：“英国人在1917年占领巴格达时，犹太人是这个城市最重要的单一人口结构——他们拥有庞大的人口，巨大的财富；他们与那些在国外出类拔萃的人物（特别是在孟买和曼彻斯特）有着密切联系；他们在美索不达米亚经济中拥有无可置疑的优势地位。”49其后数十年时间里，犹太人团体遭遇多次劫难。1941年，当拉希德-阿里的政变失败后，暴动的民众袭击犹太人，并抢夺他们的财产。
1947年的人口普查显示，居住在巴格达的犹太人高达11.8万；但是学者们认为，真实的数字应该接近15万。501948年，以色列建国，并与阿拉伯国家爆发战争，伊拉克警察逮捕了一些犹太人，并指控他们支持犹太人复国运动分子。1950年，伊拉克政府通过一个法律，给伊拉克犹太人一年时间决定他们是否要放弃伊拉克国籍，并移居以色列。当时的伊拉克总理努里-赛义德召集议会通过几个法律，允许政府没收任何移民以色列的犹太人的财产。那些保留自己国籍并居住在以色列以外国家的伊拉克犹太人必须返回国内确认他们的财产；否则，政府也会进行没收。科朵里写道：“仅在一年的时间里，大量伊拉克犹太人被迫背井离乡，财产也被侵占。他们遭到了驱逐。”51到1951年为止，大约10万名犹太人离开了伊拉克。菲波-玛尔总结说：“犹太人的离去使伊拉克经济遭到沉重打击，各个专业岗位也出现人才缺乏现象。犹太人专家和他们的海外联系曾经对伊拉克社会作出过巨大贡献。”52背井离乡的伊拉克犹太人也同样十分痛苦。埃拉-舒哈特指出，这种被遗弃的感觉一直伴随着这些伊拉克犹太人以后的生活，不管他们是生活在德黑兰，特拉维夫，还是生活在纽约。舒赫特讲述了著名伊拉克作家萨米-迈克尔的经历。迈克尔“谈到他经常会做同一个恶梦：他坐在巴格达一家他最喜爱的咖啡馆里——这是一个他梦绕魂牵的地方——但是去付帐时，他伸进口袋，掏出来的却是以色列的硬币——一个足以引人去告发他与犹太人复国运动分子有牵连的铁证。”53