很久以前，在某座高山的山脚下有一个小村庄。村旁有两条交叉的路，一条通往东方，另一条通向西方。村民们都是些沉默寡言、勤恳工作的老实人，他们整天在地里辛苦地劳作，直到傍晚小教堂里的钟声敲响，他们才会停下手中的活计，回到家去。夏日的清晨，他们把羊群赶到草原上去放牧，每一天他们都生活得快乐而满足。
一个夏夜，一轮满月照耀在村庄外白色的道路上，一只很大的狼从拐角处跑了过来。
“在我回洞之前，我必须美美地吃上一顿。”他自言自语着，“我已经吃了差不多一个礼拜的垃圾了。我相貌堂堂，谁会想到我竟然如此落魄！虽然山里野兔很多，但是捉住它们需要敏捷的身手，而我已经不像以前那样年轻了。两星期前，我碰上了一只狐狸，她蜷成了一个毛茸茸的球，看起来就让人眼馋，简直没有比那更美味的了。可惜当时她的丈夫就在旁边，而且大家也都知道，不管是小狐狸还是大狐狸，都跑得像风一样快。这样看来我能对付的生物似乎只有狼了，但是俗话说得好‘狼不吃狼’。不管怎样，还是先去看看能在这个村子里找到点什么，我已经饿坏了。”
狼正在这边胡思乱想，那边，他两个星期前碰见的那只狐狸从另一条路上奔了过来。
“村里的鸡咯咯地叫了一整天，我再也按捺不住了。”她边跳跃边嘀咕着，动作轻快，脚几乎没有沾到地，“要是你喜爱上吃家禽以及它们下的蛋之后，你就会发现这声音是最美妙的音乐。就如天上一定会出太阳一样，今晚我也一定要吃掉几只鸡。我都瘦成这样了，浑身骨头嘎嘎作响，我可怜的孩子们因为没有东西吃，还在家里号啕大哭呢。”
说话间，她已经来到了一小块草地上，这里正是两条路交会的地方。她来到树下，打算休息一下，好好想个计划。这个时候狼出现了。
看见狐狸躺在离他这么近的地方，狼都馋得开始流口水了，但是他看到狐狸皮包骨头，兴趣立刻消减了大半。尽管狼特意把脚步放得很轻很轻，狐狸灵敏的耳朵还是听到了狼的脚步声。她把头转向狼，礼貌地对他说：“是你吗，我的邻居？在这里碰面多巧啊！我衷心地希望你过得还不错！”
“我的身体状况还说得过去，”狼回答，眼里闪烁着贪婪的光芒，“至少，对一个饿极了的人来说，已经很不错了。可是你怎么了？两个星期前你还很丰满呢。”
“我生病了，病得很严重，”狐狸答道，“你说得没错，现在连只小虫子都比我胖。”
“噢，是的。但是和我相比，你已经算不错的了。你知道‘饥饿的人从来不嫌面包硬’。”
“噢，你还是那么爱开玩笑！我相信你绝对没我饿！”
“我们很快就会知道了。”狼嚎叫道，张开大嘴，向狐狸扑过去。
“你想干吗？”狐狸惊叫道，连连后退。
“我要干吗？我要把你吃掉，公鸡报晓前你就会成为我的腹中餐了。”
“我想你一定在开玩笑吧。”狐狸假装轻松地回答，但是一直紧紧盯着狼的举动。
狼咆哮着，露出自己的牙齿：“我一点也不想开玩笑，我只想吃东西！”
“但是像您一样聪明的人一定察觉到了，就算把我整个吞下去，也感觉不出吃了什么东西呀。”
“在这个世界上，越聪明的人往往越挨饿。”狼愤愤地说。
“呃！这是真理啊，但是……”
“我没有时间听你说这么多‘但是’‘然而’的，”狼粗鲁地打断了狐狸，“我们来说重点，我就是要吃了你，不想和你说废话。”
“难道你就不同情一个可怜的母亲吗？”狐狸试探着问，并且用尾巴遮住眼睛，偷偷地看着狼。
“我都快要饿死了，”狼固执地说，“你知道，”他狞笑一声，“行善也要先填饱肚子呀。”
“你说得对，”狐狸回答，“你想用我来填饱肚子，我不同意也许不合理。但是如果狐狸必须牺牲自己，那么请听听一个母亲的最后请求。”
“快说，别浪费我的时间，我不能再等下去了，你的请求是什么？”
“你一定知道，”狐狸说，“在这个村庄里有一个有钱人，夏天他做好了许多奶酪，足够他享用一年的。他把奶酪放在院子里一口干枯的老井里。井上面的栏杆上挂了两只桶，那是以前用来提水的。很多个夜里我都偷偷地溜进去，坐在桶里，下到井底，然后带上足够的奶酪回家喂饱我的孩子。我现在唯一的请求是你跟我来，我不去捉鸡或是找其他什么东西吃，我只想在临死前饱餐一顿奶酪。”
“但是奶酪也许早就吃光了呢？”
“你要是亲眼看过那么一大堆奶酪，就绝不会这么想了！”狐狸笑着说，“就算奶酪已经吃光了，你还是可以把我吃了。”
“那好，我跟你一起去，带路吧，但是我要提醒你，你别妄想路上逃跑或耍什么花招，你是斗不过我的。”
村庄里一片寂静，没有灯光，只有一弯皎洁的月亮照在夜空。狼和狐狸蹑手蹑脚地走着，突然一阵香喷喷的烤熏肉味飘了过来，他们停了下来，望着彼此。熟睡的狗也闻到了肉香，开始贪婪地叫了起来。
“你认为现在继续前进安全吗？”狼小声地问狐狸。狐狸摇了摇头。
“现在狗在叫，”狐狸说，“会有人出来看发生了什么事。”然后她示意狼蜷起身子，躲在她身旁的阴影里。
大约半个小时后，狗叫累了，或者是因为熏肉吃完了，刺激它们的香味消失了，总之，他们没有了声音。于是狼和狐狸跳了出来，加速向墙脚下跑去。
“我比他轻，”狐狸心想，“如果我加快速度就能抢先一步，趁狼跳墙的时候，我就可以抢在他前面跳到另一边的墙上去。”于是她加快了脚下的速度。狼虽然跑得不快，但跳跃能力却很强，他一下子就赶到了狐狸的身边。
“你打算做什么，我的伙伴？”
“噢，没什么。”狐狸赶紧回答，显然计划失败了，她暗暗恼火。
“我想我如果咬一口你的腿，你就能跳得更好了。”狼说着，张口去咬狐狸。狐狸吓得向后退去，她气冲冲地说：“小心点，不然我要叫了。”
狼知道要是狐狸张开嗓门叫唤会造成什么样的后果，便示意她跳到墙上去，自己紧紧跟在她后面。
他们蹲在墙头，向下望去，院子里什么也没有，正如狐狸形容的那样，离屋子最远的那个角落里有一口井，井上悬挂着两只桶。两个小偷小心翼翼地沿着墙根儿走着，生怕发出一点儿声响。一会儿他们来到了正对着井的地方。狐狸伸长了脖子，看见井底只有很少的水，黄黄的月亮倒映在水面上，又大又圆。
“运气好极了！”她向狼叫道，“那儿有一块和水车轮一样大的奶酪。瞧！瞧！你看过比这更美的东西吗？”
“从没有！”狼回答，他望着井底，眼里闪烁着贪婪的光，他真把那月亮的倒影当成一块大奶酪了。
“现在你无话可说了吧？刚才还不相信我。”狐狸轻笑起来。
“你是一个说话算话的女人——我是说，母狐狸。”狼回答。
“那么，现在你可以坐着桶下去，到井里吃个痛快啦！”狐狸说。
“你想捉弄我吗？”狼奸笑着说，“不！不！坐着桶下去的人应该是你！如果你不下去我就把你的头咬下来。”
“我当然万分乐意下去。”狐狸正等着狼这么说呢。
“你别把所有奶酪都吃光了，不然你就惨了。”狼继续说。但是狐狸抬起头，泪眼汪汪地看着他。
“再见了，爱怀疑的家伙！”她伤心地说，然后就爬进了桶里。
很快她就下到了井底，发现水的深度甚至还不及她的腿。
“这里的奶酪比我想象的还要大还要多。”狐狸对着狼喊道，狼伸长了脖子一个劲地往井里看。
“那就快一点把奶酪拿上来。”狼命令道。
“我怎么拿上来呢？奶酪比我重多了！”狐狸答道。
“如果真的那么重，分成两块拿就是了。”狼回答。
“可是我没有刀，”狐狸说，“你最好自己也下来，这样我们可以一起把奶酪拿上去。”
“我怎么下来呢？”狼问狐狸。
“噢，你真是太愚蠢了！到另一个桶里去，它就挂在你的头边。”
狼抬头看去，的确看到桶挂在那儿，他艰难地爬了进去。因为他的体重几乎是狐狸的四倍，他一坐进去，桶立刻就向下滑去，而狐狸坐着的另一个桶很快升了上去。
狼意识到了是怎么回事，生气地咆哮起来，狼的本性暴露无遗。但是他想到井里还有奶酪，又和缓了许多。
“奶酪呢？”他问狐狸，狐狸正微笑着在井沿看着他。
“奶酪？”狐狸回答，“我早就把它们带回家给我年幼的孩子们了。他们还太小，没法自己捕猎。”
“噢，你这个叛徒！”狼愤怒地号叫着。但是狐狸听不见他的指控，她已经离开了。她潜进了邻居的庭院里，前一天她就注意到那里有许多鲜嫩肥美的小鸡了。
“也许我这样对他是坏了点，”她对自己说，“但是看这天，乌云正在积聚，似乎是快要下大雨了，那么雨水很快就会灌满另一只桶。等那只桶落到井底，狼就可以出来了。有这种可能吧！”