上市公司信息披露的内容包括季报、中报、年报、临时报告以及重大事件报告，会对公司证券价格产生重大影响的，上市公司都必须向社会公众披露，并报监管部门。如果是第一次公开发行股票募集资金的，也要详细披露公司以往的真实财务状况及经营事项。上市公司披露的信息是投资者进行证券投资时的一个重要参考，只有严格信息披露，才能最大限度地保证普通投资者的利益。
?瘙嚔 信息披露的强制性。
信息披露以法律条文规定，具有强制性。对证券发行人来说，信息披露是其必须承担的一项义务，没有讨价还价的余地。如遇重大事项对公司的经营产生较大影响，而公司没有向社会及监管部门披露相关信息，导致投资者损失的，相关监管部门可对其实施处罚。
?瘙嚔 披露信息的真实性、准确性和完整性。
信息披露的主体向社会公众及监管部门义务披露的同时，要保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，各种信息都要如实陈述，不得披露虚假信息，误导投资者。
特别提醒不仅是上市公司需要严格执行信息披露，相关的监管部门、自律组织也要对社会投资者负责，对相关信息进行披露，就连特定的证券投资者在特定时候也有披露信息的义务。
第二十七节区分融资租赁和经营租赁知识精要融资租赁是指出租人根据承租人对所租物件的要求和选择，由出租人购买，租给承租人使用的一种新型金融业务。经营租赁又称传统租赁，与融资租赁相对应，是为了满足企业短期对物件的需求而开展的一种租赁业务。
操作要点融资租赁和经营租赁是相对应的，它们的区别具体表现在三个方面。
?瘙嚔 期限不同。
融资租赁的期限一般较长，在合同期内租赁双方不可撤销合同，而且租期满后，一般由承租人留购；而经营租赁则是为了满足短期需要而开展的，租期较短，在租期内可终止合同，租期满后出租人进行回收，然后再进行转租。
?瘙嚔 计算租金方法不同。
融资租赁是以承租人占用融资成本的时间来计算租金，而经营租赁则是以承租人使用物件的时间来计算租金。
?瘙嚔 对租赁物维护的主体不同。
融资租赁中，对租赁物的维护、保养和各种技术问题都由承租人解决，出租人只负责按照承租人的要求购买物件出租给承租人；经营租赁中，对租赁物的维护、保养和技术问题的解决则由出租人提供，承租人只租来使用，支付租金即可。
特别提醒经营租赁广泛地讲就是除融资租赁以外的任何租赁形式，融资租赁使得企业用很少的资金就可使用设备，为企业创造效益，可长久使用、不会对业务产生影响的设备比较适合融资租赁，而产品升级换代快的产品设备较适合经营租赁。
第二十八节信用评级知识精要信用评级是评级公司作为相对独立客观的第三方，对评估主体做的全面评价并向社会公布，供机构和投资者进行决策参考。
操作要点表6-1是世界三大评级机构中的穆迪与标普对长期债券的评级符号及定义，供读者了解。
表6-1穆迪与标普评级对比穆迪长期债券评级标普长期债券评级评级符号相关定义评级符号相关定义Aaa债务具备最高的信用质量，最低的信用风险。AAA对相关债券的最高评级，反映了债务人对债务极强的偿还能力。
Aa债务具备高的信用质量和非常低的信用风险。AA比AAA评级稍低，反映相关债务人非常强的债务偿还能力。
A债务被认为属于中上等级而且具备低的信用等级。A容易受市场环境和经济周期的影响，但是债务偿还能力仍然比较强。
Baa债务被认为具备中等信用风险，具备某些投机级债券的特征。BBB债券有足够的保护特征，但是不利的经济条件和环境可能会弱化债务的偿还能力。
Ba债务被认为本质上具备投机性，拥有相当程度的信用风险。BB债务在投机中不偿还的风险相对较低，但是在面临业务、财务和经纪商重大而且持续的不确定情况时，可能会危及到债务人的偿还能力。
B债券被认为是投机性的，面临高的信用风险。B相对BB评级来说，债务不能偿还的风险更高，但是目前尚有能力偿还债务，一旦业务、财务或者经济环境逆转，很有可能损害债务人的偿还能力。
（续表）穆迪长期债券评级标普长期债券评级评级符号相关定义评级符号相关定义Caa债务情况较差而且信用风险高。CCC债务已经濒临难以偿还的边缘，严重依赖于有利业务，相关环境一旦逆转，债务人不太可能具备对债务的偿还能力。
Ca债务具备高度投机性，通常非常接近或者已经违约，但投资者有一定可能性收回本金和利息。CC具有很高的不能按期偿还的可能性。
C债务评级最低的债券，该类债券一般已经违约，而且投资者收回本金和利息的前景并不乐观。C债务人一般已经处于被请求破产保护或类似的状况，但是债务的偿还仍在继续，该评级适用于次级债券。
D表明债务违约已经发生。
特别提醒在分析评级机构对经济主体的评级时，要特别注意的是非评级符号--评级展望、评级观察名单，这也是评级体系的重要组成部分，因为经济主体的信用变化是缓慢的，不会急速下滑或上升，评级公司需要根据未来出现的新信息、新数据来进行观察和评判，所以需要这个来作为补充。
第二十九节“6C”法则知识精要金融业的“6C”法则是指金融企业在发展的过程中信息生命周期管理的六个方面，是因企业发展而产生的。
操作要点“6C”法则包括Consolidation（整合）、Continuity（业务连续性）、Comprehensive BuRA（恢复和归档）、Compliance（法规遵从）、Content Management（内容管理）和Classification and PolicyService（分类和策略服务）六个要素。
?瘙嚔 Consolidation（整合）。
金融机构为了顺应业务发展的需要，利用各种技术和手段，将得到和存储的信息资源进行全面的整合。
?瘙嚔 Continuity（业务连续性）。
金融机构建立科学的信息和数据管理架构，保障信息和数据的安全，不会因为某种意外情况导致信息、数据丢失，进而致使业务中断。
?瘙嚔 Comprehensive BuRA（恢复和归档）。
金融机构将有价值的信息数据分别存储在不同的系统里，到需要时可以快速获取相关信息数据，或者从存储信息数据的备份中快速恢复信息。
?瘙嚔 Compliance（法规遵从）。
金融机构从事业务须遵守相关法律法规。
?瘙嚔 Content Management（内容管理）。
金融机构对数据之间无相互关联的非结构化数据进行管理，促进业务的有序进行。
?瘙嚔 Classification and Policy Service（分类和策略服务）。
金融机构对因业务增长而变化的相关数据进行分类管理，发现信息价值的变动，从中获取对业务有价值的信息。
特别提醒“6C”法则的各个要素对于金融机构来说同等重要，环环相扣，任何一个环节做不好，都会对最终目标的实现产生不良的影响。
第三十节贷款五级划分标准知识精要贷款五级划分标准是中国人民银行参照国际标准制定的关于商业银行对贷款质量的划分标准。
操作要点根据中国人民银行1998年颁布实行的《贷款风险分类指导原则》，将商业银行的贷款分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款五种。
?瘙嚔 正常贷款。
正常贷款是指借款人能一直正常还本付息，银行对最终偿还贷款有充分的把握，各方面情况正常，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，没有任何理由怀疑贷款会遭受损失。
?瘙嚔 关注贷款。
借款人对于偿还本息没有问题，但是存在潜在的缺陷，受各方面因素的影响，继续存在下去会影响贷款的偿还。
?瘙嚔 次级贷款。
贷款的缺陷已经很明显，正常经营收入不足以保证还款，需要通过出售、变卖资产和对外融资，乃至执行抵押担保来偿还。
?瘙嚔 可疑贷款。
确定贷款要发生一定的损失，只是由于存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额暂时不能确定。
?瘙嚔 损失贷款。
损失贷款是指要大部分或全部发生损失的贷款。
特别提醒五级分类标准是国际金融业对银行贷款质量公认的标准，通过科学的检测、分析和判断，提高了银行抵御风险的能力，间接地提升了竞争力水平。我国从2004年起，国有商业银行和股份制商业银行全部实行五级分类标准。