企业管理者必须懂财务，懂账目
当今社会，市场信息瞬息万变，使任何一个市场主体的利益具有不确定性，存在着蒙受经济损失的可能。同时，在市场经济条件下，企业经营环境复杂多变，风险越来越大，企业要确保利润最大化，必须增加销售、降低成本，确立财务管理在企业管理中的核心地位，发挥财务的预测、决策、计划、控制、考核等方面的作用，这也是由财务管理工作的性质和特点所决定的。如果一个企业家既拥有西方先进的财务管理知识，又能与中国企业实践密切结合，他将有可能成为中国企业的管理大师。
我们很难相信一个看不懂财务报表，不能进行企业分析的人能对企业作出正确的经营决策，因此也就没有资格担任企业的管理者。近几年来，这种概念逐渐被国内企业所认识。国内大中型企业也都陆续开始安排管理层人士加入对财务管理、企业分析等方面的学习。
现代的商业经营，也是一个数字化经营的年代，因此，每一个企业管理者，必须具备识别账目的能力，因为企业的各种会计报表，无非是一些数字，对于外行的人来说，只是一些无联系的数字堆积，其实这些数字也堆积着无穷的经营信息，这些信息能使经营者了解企业过去或当前的经营状况，也能预测未来的经营前景，诊断企业遇到的问题。可以说一套完备、详尽的会计资料就是一个企业的画像，就是一个企业的解剖图。但是很少有企业家主动关心财务知识。他们总是似乎害怕这些数字，在等待签字的财务人员面前装知识的高深："就这么定了。"
所以管理者要学习财务知识，看懂账目，喜欢数字，只有这样才能合理筹集资金，满足生产经营活动的需求，使资金取之有道，用得其所，得到合理配置，增收节支，即降低成本费用，增加盈利，必然会产生各种各样的耗费，并取得一定的成果；正确分配盈利，及时完成上级财政税收的任务。
管理者可以做到以下几点：
（1）经营者可以吸收不同的资金筹集办法、方式。不同来源的资金，其可以使用的时间长短，对条款的限制以及成本的大小都不相同，这就需要经营者在筹集资金时认真考虑其资金结构的合理性，所担风险和资金成本的大小等因素，从中选择最有利的筹资方案。
（2）经营者要倾向资金对服务态度的控制、调度、核算和分析工作，增产节约，增收节支。处处精打细算，把有限的资源用在刀刃上，少花钱多办事。在资金运转中，首先要及时组织资金偿付债务，避免出现资不抵债的问题，其次应根据现有资金，把握投资机会；最后是建立健全资产管理责任制度。
（3）应按规定履行纳税义务，按规定缴纳增值税、营业税、所得税。并合理分配利润，将所实现的利润分为三部分：一是提取各种基金，形成企业积累；二是向投资者分配利润，如上交国家、发放福利等；三是作为未分配利润，留待以后年度分配。
（4）实行财务监督，维护财务纪律。财务监督是根据国家和财务局的有关政策、法令，借助价值形式对企业活动所进行的控制和利润，其目的在于执行国家财经纪律，促进企业规范经营。
任何项目，财务先行
财务就是企业的粮草，项目开发前，先要敲定财务计划。因为资源配置是一门学问。企业的资金配置是企业怎样将有限的资金运用到边际效益最高的用途上去。通俗地讲，就是用最少的钱办最大的事。人才、资金、技术、信息等都是现代企业重要的生产要素，而资金由于其可计量性和管理手法成熟等特点，往往成为判断企业管理效益的首要指标。优化企业资金的内部管理对企业利润的增长有极为重要的意义。
很多企业的财务管理都滞后于项目启动，资金在内部的分配极为不合理，存在着如生产环节费用少、管理费用多等各种弊端。这些问题充分暴露出我国的财务制度和企业的财务工作有诸多问题。
1.没有明确的财务计划
财务计划是联结采购、生产、销售、行政管理等计划的中心环节，应该在经营计划中处于核心地位，是实现企业战略的根本保证。为了避免"不该花钱的时候乱花，该花钱的地方没钱花"的情况发生，小到个人的理财计划，大到国家的财政预算，处处体现资金预先有计划配置的重要性。企业财务计划包括一般性的支出约束和具体项目的财务报告两方面，前者是为了维持企业内部的经营秩序，后者则表明了财务部门对企业决策的态度，任何一个大的项目都是需要财务可行性分析的。例如，"爱多"VCD的多项经营活动，根本没有财务部门出具的可行性报告，也就难免造成资金浪费。如当"爱多"的市场认知度已经达到90%的时候，采取一般性的广告投入即可维持，继续大量做广告也难以使认知度有显著提高，因为广告的效应也是边际递减的。然而"爱多"此时仍然以天价去争中央电视台标王，这个决策固然浪漫，但却缺乏基本的财务理性。
2.财务管理漏洞大
这也是当前我国经济生活中突出的问题。如果说财务计划、财务监督等方面不完善是由于制度建设不够而产生的客观问题，那么财务管理漏洞的主观性更突出一些。尤其在国企，损公肥私的手法大多是通过人为的财务漏洞实现的。例如，已破产的国企哈尔滨阿城糖厂是财务管理混乱的典型。该厂的人员从农民手里收购甜菜是每吨100多元，到了厂里就变成了每吨356元，谁也说不清楚这中间的差价是怎么来的。在该厂破产以后，清理人员在横七竖八摆放的账本里查出1665万元的银行账款不知去向，混乱情况可见一斑。
企业不应该只停留在正确认识资本、善待资本的呼唤和论证中，更重要的是懂得怎样运用资本并使其发挥最大的作用。而在学会使资本收益最大化的漫漫征程上，财务管理就是企业极为重要的第一课。
管理者必须看懂的三张表
会计报表是综合反映企业一定时期财务状况和经营业绩的总结性书面文件，它是在日常会计核算资料基础上，对其进行加工、整理归类、汇总、编制而成的，是对企业经济活动方面的货币资讯逐步进行高度概括、集中、汇总，使之条理化的过程。因此，会计报表是对企业经济业务的最高度概括总结，是每一个经营者在短期内了解企业经济状况的必经之路。学会看懂、分析会计报表，对企业经理人员有非常重要的作用。
会计报表主要指资产负债表、利润表和现金流量表这三张主表，那么，企业经理人员怎样才能用最少的时间从会计报表中获取满足自己的资讯？主要方式如下：
（1）如果企业经理人员取得的企业年报表资料，由于年报比较详细，在阅读时可以先阅读报表后面的"财务状况说明书"，然后再看"报表附注"，最后再将"财务状况说明书"上所计算资料与会计报表进行简单核对。
（2）如果企业经理人员取得的是企业没有财务状况说明书的月报或季报，可以先简单阅读报表中大的专案，然后再根据看表的目的，决定计算分析哪些指标：
其一，当经理人员决策是否向对方投资或贷款时，应重点分析对方三个方面：一是对方营运资金的多少。营运资金是指企业流动资产超过流动负债的数额，营运资金越大，表明对方偿债能力越强。二是分析对方资本结构，特别是资产与负债、资产与所有者权益的比例。三是分析对方获利能力。
其二，当经理人员要了解企业短期偿债能力时，重点分析流动比率、速动比率、现金比率、应收账款周转率和存款周转率。
下面分别介绍企业家如何通过三张主表获得自己所需要资讯的原则。
1.浏览资产负债表的作用
（1）企业所掌握的资产。在资产负债表上，资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产，递延资产和其他资产等类别。
（2）企业所负担的债务。在资产负债表上，企业负担的债务分为流动负债和长期负债两类。
（3）企业的偿债能力。企业偿债能力大小可以通过资产负债表中有关资料的比例关系看出，在后面报表分析中要进行详细介绍。
（4）所有者在该企业持有的权益。企业资产总计减去负债总计后的余额表示企业所有者对企业净资产的拥有权利，称为所有者权益。
（5）企业未来的财务形势和趋向。企业未来的财务形势和发展趋向主要是通过企业报表本年资料与上年资料比较来获取。
2.利润表的作用
（1）利用损益资料衡量业绩。一个企业刚刚开张，需要购买存货和购置设备，可能会出现严重的现款短缺，不能就此判断企业的资金状况很坏。衡量业绩的好坏，经理人员必须充分利用有关企业损益的资讯。如果该企业本年度利润为正，说明有利可图，创业期经费紧张是很正常的。如果与同行业水平和去年同期相比，企业利润呈增长势头，说明企业发展具有潜力，值得持续经营下去，解决经费短缺问题自然不在话下。
（2）用损益资料调节矛盾。损益是企业内部和外部对各种利害冲突和不同目标起调节作用的一种力量。对内，发展和生产新产品的成本和收益的相互关系，将会调和甚至左右业主在设计考虑上的特别想法。比如，一家企业的某种产品价廉物美，市场反应良好，然而企业的经营者却作出要停产转让生产线的决定。究其原因，关键在于入不敷出，该产品的营业利润为负数，它不能给企业创造价值，增加收入。如果提高价格，又会失掉相当部分消费者，得不偿失。所以经营者作出停产的决定是明智的，即使消费者是多么的不愿意。对外，分配股东股息时，公司的净收益是一项极其重要的参考资料。如果，公司多盈利，股东就多分点股息；公司少盈利，股东就少分点或者不分股息。通过公司净收益的资料来决定分配方案是投资者和经营者都能接受的标准，从而避免了矛盾的产生。
（3）利用损益资料发现问题。如果某企业在不久的将来必然要设法应付一次现款短缺的危机（可从资产负债表的流动比率和速动比率分析得出，即流动比率2，速动比率1），经理人员可以利用损益表资讯，从生产率和销售率之间，是否出现不平衡现象；是否潜伏着存货过时报废的危险；推销、财务和生产三方面的开支，会不会过于集中而发生周转困难分析问题找出原因，对症下药。
3.现金流量表的作用
现金流量表为企业管理者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的资讯，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力。该表主要可提供如下资讯：
（1）提供企业现金流量资讯，从而对企业整体财务状况作出客观评价。特别是对了解企业销售收入的回笼情况十分重要。
（2）可以分析企业应收账款和存款的质量，以帮助经理人员进行正确决策。
（3）可以反映企业投资活动和筹资活动中的现金流入和流出情况。
（4）可以预测企业未来的发展情况。如果现金流量表中各部分现金流量结构合理，现金流入和流出无重大异常波动，表明企业的财务状况较好。如果企业较长期间内现金流量情况较稳定，说明企业经营前景较稳定。
孤立地看，会计报表中的数位是静止的，这些数位本身是肤浅的、没有意义的。如果孤立地看问题，就不可能通过会计报表深入了解企业整个的财务状况和经营成果，各种会计报表之间以及每一会计报表内部各专案之间都相互联系，比如，负债是要用资产来偿还，流动负债是要用流动资产来偿还，那么，要了解企业的偿还能力，光看资产数位不行，要把资产同负债联系起来分析，而要了解企业的盈利能力，光看利润表中的最后一栏肯定不行，还要把利润同资产联系起来分析。因此要快速读懂财务报表还需要有多方面的因素配合：
一是合理避税。合理避税不是偷税、漏税，它是指纳税人在法律允许的范围采取一定的形式、方法、手段，逃缴纳税义务的行为。避税是有意识、有手段，在主观上达到少缴或不缴税款的目的。而漏税是无意的，无手段的，只是客观上造成了未缴或少缴税款的结果。而偷税则是采取了非法手段，有意识地不缴或少缴税款的行为。避税是避税人针对税法不完善的及各种难以在短期内消除的税收缺陷，回避纳税义务的活动。这种回避是在充分了解税法缺陷的前提下，并尽可能在形式上符合税法的规定。这是一种企业降低成本的极好办法，下面是一些避税的常见方式，风险企业家可以适时而用，在对安置残疾人员就业给予减税或免税的情况下，没有安置残疾人就业的企业与安置残疾人员就业并使其占生产人员的比例达一定标准的企业在纳税多少方面存在的差别。
二是企业通过兼并亏损企业，减少税额，扩大企业自有财产，也有的企业通过将自己盈利大的产品让给其他企业经营，或本企业办的劳动服务公司等企业经营，减少本厂利润，接连增加关联企业留利。
慧眼识别融资里的隐形成本
在企业通过融资来筹集资金时，无论是债务融资还是股权融资，都不可避免地发生融资成本。融资成本一般指企业筹集和使用资金而付出的代价。它包括资金筹集费和资金占用费两部分。资金筹集费指在资金筹集过程中支付的各项费用，主要包括发行股票、债券等有价证券时所发生的印刷费、发行手续费、律师费、评估费、公证费、广告费等，以及向银行借款、办理融资租赁、应收账款让售、典当融资等过程中所可能的手续费、评审费等。资金占用费是指占用资金支付的费用，如股票的股息、银行借款和债券利息等。资金筹集费属于经常性存在的项目，本质上是企业使用所筹资金而付出的代价。