孙权派使者诸葛瑾去和关羽联姻，要关羽把女儿许配给自己的儿子，以结秦晋之好，共同对付曹操。关羽不仅不答应，反而把诸葛瑾辱骂一通，说：“虎女安肯嫁犬子！不看汝弟（指诸葛亮）之面，应斩汝首！再休多言。”诸葛瑾回去报知孙权，孙权因此对关羽怀恨在心。
建安二十四年（公元219年）五月，刘备占领汉中，曹军退回长安。刘备称汉中王，并分封五虎将军，关羽为前将军，张飞为右将军，马超为左将军，赵云为中将军，黄忠为后将军。关羽看不起老将黄忠，刘备派费诗将敕令送给关羽，关羽看后火冒三丈，不肯接受印绶，怒气冲冲地说：“张飞是我的结拜兄弟，马超出自世代将门，赵云久随吾兄刘备，他们与我同列，还算说得过去。那黄忠是什么人，竟敢与我同列？我大丈夫决不与这样一个老兵同列！”费诗只好劝关羽说：“成就大业的人，所任用的不能只是一方面的人才。过去萧何、曹参从一开始就辅佐汉高祖打天下，陈平、韩信是后来的，但韩信还是排在前边，没有听说萧何、曹参因此而抱怨。现在汉中王因一时之功，封黄忠为后将军。至于说到功劳大小，他哪能跟将军您相比呢？况且汉中王与将军犹如一体，休戚与共，祸福同享，将军不应该计较官爵的高下，俸禄的多少。”经过费诗一番苦口婆心的劝导，关羽也感到自己应该顾大局，识大体，于是接受了前将军的印绶，率军开赴襄樊前线。
赤壁之战后，据守荆州的关羽名为襄阳太守，而荆州的襄阳、樊城等重镇还控制在曹操手中。关羽一直虎视襄樊。建安二十四年（公元219年）五月，因孙权进攻合肥，曹操调兵到淮南进攻孙权，关羽认为是夺取襄阳、樊城的有利时机。他派大将麋芳和傅士仁领兵驻守江陵和公安，并让他们负责供应粮草。关羽为了防止东吴偷袭荆州，又在沿江地段每隔二十里或三十里设立烽火台，随时报警，以便回师救援。一切准备妥当。关羽便率领大军北上，很快渡过襄江，直抵樊城。
当时曹军驻守襄、樊的是镇南将军曹仁，平寇将军徐晃屯军宛城（今河南南阳），与曹仁相呼应。襄、樊战争开始后，曹操又派左将军于禁、庞德将军前往助战，屯驻于樊城以北。关羽率军包围了樊城，曹仁和于禁两路夹击，但遭到关羽的痛击，于禁、庞德的军队损失惨重，狼狈逃回。曹仁也被打得大败，退回樊城不敢出战。这时樊城地区一连下了十多天大雨，汉水暴涨，溢出堤外，樊城被围于大水之中。关羽决定用水攻于禁，他下令赶制大小船只和木筏，并派人把水口处堵住。雨越下越大，水越积越深，江水暴涨，关羽下令扒开堵口，顿时洪水滔天，汹涌而下，驻在城外的于禁、庞德大军全被大水围困，于禁只得率领将士避到高处。关羽乘机命令将士驾驶战船向于禁军队发起猛攻，于禁被迫率众投降。庞德率领一部分军队继续顽抗，誓死奋战，从早晨一直战斗到中午，箭尽矢竭，就短兵相接。将士有的战死，有的投降。最后庞德突出重围，乘小船向樊城逃去。船被巨浪掀翻，庞德落水，把着船木漂浮在水中，被关羽擒获。关羽爱惜庞德勇猛过人，原想劝降，但庞德宁死不降，关羽只好将他杀掉。
关羽又乘胜猛攻樊城，城墙在洪水冲击下不断崩坍，随时可能攻陷。曹仁在城内与诸将血为盟，决心与城共存亡。关羽团团围住樊城，又派出一支兵马将曹操的将军吕常围困于襄阳。樊城和襄阳已成了两座孤城。这时曹操的荆州刺吏胡修、南乡太守傅芳也投降了关羽，许都（今河南许昌）的豪强也纷纷投靠关羽。关羽声威一时震动了中原。消息传到许都，曹操大为惊慌。他和大臣们商议，打算放弃许都迁到其他地区去，以避其兵锋。
这时，曹操的军司马司马懿等人向曹操献计道：“孙权与刘备虽然结盟，其实他们外亲内疏，关羽得志，孙权必不乐意。只要派人给孙权送个信，让他去抄关羽的后路，事成之后，可把江南的土地封给孙权，樊城之围自然就解除了。”曹操采纳了他们的意见，一面下令叫镇守宛城的徐晃发兵去救樊城，一面派使者去见孙权，叫孙权进攻荆州。其时，孙权内部早已有袭取荆州的计划，当关羽进攻樊城时，驻守陆口（今湖北嘉鱼西南）的吕蒙就向孙权提出过这项计划，并向孙权献计道：“关羽进攻樊城留下很多守备部队，那是因为怕我趁机抄他后路，我常有病，让我带一部分部队返回建业（今江苏南京）治病。关羽知道后，肯定会把守备部队调往襄樊前线。我们趁其后方空虚，发兵袭取荆州。”于是孙权便公开召回吕蒙，用没有名声但年轻多谋的陆逊代他镇守陆口。
陆逊到陆口后，派使者给关羽送去了礼物和一封信，信上恭维关羽水淹七军，功过晋文公城濮之战和韩信背水破赵，还勉励关羽发挥威力，夺取彻底胜利。关羽被陆逊称颂之词所迷惑，觉得陆逊只不过是一介书生，便不把他放在眼里。于是下令从荆州抽调部分部队去增援襄、樊前线，打算趁着徐晃的兵马还未赶到，大水又未完全退去，先攻下樊城，他亲自督战，加紧攻城，而曹仁照样坚守。关羽在襄樊的兵马越来越多，粮草成了大问题。他责备麋芳和傅士仁的粮草运送跟不上，大怒说：“等回师以后，非严惩他们不可！”
就在关羽攻城未下、粮草难济的时候，吕蒙率大军逆江而上，他让士兵隐藏在船舱中，把战船扮成商船，一路蒙混过关，通过关羽设在江边的岗哨，神不知鬼不觉地到了公安，又一路向荆州进发，兵临荆州城下，荆州守军才发现。留守江陵和公安的麋芳、傅士仁平时就对关羽的傲慢心怀不满，又因粮草供应不足要受惩处，内心恐惧，于是在东吴大军兵临城下时，索性投降了吕蒙。吕蒙进驻江陵，尽得关羽及其将领的家属，对他们优加抚慰，又传令军中不得扰民害民，对老百姓加以安抚。
此时的关羽正在加紧攻樊城，久攻不下。曹操调来的徐晃军马也已赶到，曹仁也从城中杀出，内外夹攻，关羽无法取胜，撤退到襄阳，途中得知公安、江陵相继失守，自知势孤，派人向上庸的刘封、孟达请求派兵救援，遭到拒绝。关羽只好带着大军从襄阳向南郡退去。关羽在撤退途中，几次派人到江陵探听情况。吕蒙十分热情地款待关羽的使者，让他们周游江陵全城，访问蜀军家属，有病的给药治疗，饥寒者则赐给衣裳粮食。使者回到关羽军中，把这些情况一讲，蜀军军心涣散，斗志锐减，不少人还离营逃归江陵。不久，孙权又亲自来到江陵，加紧对关羽的进攻部署。关羽不敢回夺江陵，只好带领残兵败卒，向西退守麦城（今湖北当阳东南），想在那里等候援兵，这时，陆逊乘胜西进，夺取了宜都。关羽看到麦城东、西、南三面全是敌人，而援兵又迟迟不到。孙权派人招降。关羽假意表示愿降，暗中在麦城树立旗帜，假人，乘机北逃西川。吕蒙知道关羽兵少，料到他要逃走必然走麦城北面的那条通西川的小道，就事先叫朱然带五千精兵埋伏在离麦城二十里的北边山坡上。吩咐他在关羽过来时不要交战，只在关羽兵马过去后再大喊大叫地追击。同时又叫潘璋带一千精兵埋伏在临沮（今湖北远安北）小路上。关羽一路逃奔，途中士卒失散，只剩下养子关平与贴身将士十余骑，顺着通向西川的小道，往临沮奔去。当走到漳乡（今湖北当阳东北），突然遭到东吴偏将军潘璋的截击。关羽的人马被伏兵四面围住。关羽寡不敌众，战马被绊倒，自己也跌进了陷坑，当即被潘璋部下擒获。潘璋十分小心地将关羽和他的养子关平送到了吕蒙的大营。吕蒙劝关羽投降，被关羽痛骂了一顿。他想将关羽父子押到孙权那边去，又担心路上出岔，就把他们杀了。从此，荆州各郡尽为孙权所有。
【作者点评】
毛泽东很喜欢读陈寿的《三国志》，在阅读过程中，对该书中的政策和策略，他都非常关注。1941年1月，我国历史上发生了震惊中外的皖南事变。事变之后在如何对待蒋介石和国民党反动派的问题上，共产党内部产生了不同的意见。有的同志主张从政治上、军事上立即全面反击，毛泽东认为：蒋介石既有抗战的一面，又有反共的一面。在反共方面也有两面性，既有对中共实行高压政策和军事进攻的一面，又有不愿在根本上破裂国共合作的一面。毛泽东主张“以其人之道，还治其人之身”。毛泽东援引和分析了关羽兵败身亡的教训，指出其原因在于没有区分与处理好主要矛盾与次要矛盾的关系，在谋略中没有抓住主要矛盾。曹刘是主要矛盾，孙刘是次要矛盾，而孙刘的矛盾是统一战线内部的矛盾。刘备派不执行联吴为根本、以争夺荆州为要的关羽驻守荆州，关羽孤傲自大，大意失荆州，孙刘联盟瓦解。毛泽东以这段历史故事给大家以启示，特别忠告那些主张从政治上，军事上全面反击国民党的同志，千万不能像关羽那样，以匹夫之勇而破坏了当前国共合作和抗日统一战线。很快全党便统一了对皖南事变的认识。毛泽东从政策和策略的视角来分析和总结历史事件，用以来说明现实问题，体现了他超人的智慧。
张飞怀疑投降曹操的关羽，毛泽东认为他具有高度的原则性。因此在1943年4月，中央决定在整风运动的基础上，进行了一次普遍的审查干部运动。由于某些具体负责人夸大敌情大搞“逼、供、信”，致使一大批来自国统区的干部和青年学生，也像对刘备赤胆忠心的关羽一样，受到怀疑，更有甚者，不少人冤死九泉之下。幸亏毛泽东后来发现，停止了过火的抢救运动，但还是造成了严重的后果。
毛泽东也非常赞赏关羽的骁勇，但他认为我们的彭老总比关羽更厉害。毛泽东和彭德怀在革命战争年代密切合作，互相尊重，在战斗中结下了深厚的同志情谊。彭德怀是我军的著名军事指挥家，指挥了无数次重大战役，取得了辉煌胜利。毛泽东曾写诗称赞彭德怀：“山高路远坑深，大军纵横驰奔。谁敢横刀立马，唯我彭大将军。”
关羽一生“随先主（刘备）周旋，不避艰险”，不论是刘备寄人篱下，还是立足荆、益，关羽总是跟随其左右。下邳降曹后，关羽也是“身在曹营心在汉”，挂印封金，辞别曹营，千里走单骑，寻找刘备。在战场上，关羽更是一名骁将，他单刀斩颜良于众军之中，在襄樊，水淹七军，降于禁，擒庞德，威震华夏。被称为万人之敌，盖世虎将。他单刀赴会，表现出超人的勇气，刮骨疗伤，更体现他惊人的毅力。关羽又以义称闻，被俘曹营，受曹操深情厚意，他知恩必报，为曹操斩颜良，解白马之围。纵观关羽身世，不愧为一代人杰。
但关羽孤傲自大，以功自矜，老将黄忠位与之同列，关羽竟说“大丈夫终不与老卒为伍”！诸葛亮信中称赞他“超群绝伦”，他便喜不自胜。当孙权派诸葛谨为自己儿子向关羽女儿求婚时，关羽以“吾虎女安肯嫁犬子”之语加以拒绝。关羽轻视东吴年轻将领陆逊，又为陆逊几句赞美之词所麻痹，对部下严责以罚，最后大意失荆州，兵败身亡，不亦憾乎？
关羽在我国古代被视为“忠”、“义”、“勇”的化身。他死后不久，当地人便在其死处玉泉山建庙奉祀。他的影响，随着岁月而不断增长。他的忠勇仁义，为后来统治者所称道。宋哲宗赵煦封他为“显烈王”，宋徽宗赵佶封他为“义勇武安王”，元朝皇帝又加封他为“显灵义勇武安英济王”，明神宗朱翊钧封关羽为“三界伏魔大帝、神威远镇天尊关圣帝君”，清朝顺治帝给他加的封号更长达26字。尊奉关羽的庙宇，从京师遍布全国，关羽成为皇帝、臣民和儒、释、道三教共同尊崇的显赫大神。
伟哉，关云长！
惜哉，大刀关圣！
（卜庆华）