书城管理2012年,我们投资什么最赚钱
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第7章 抓住十二五调整的红利!

从1953年以来,我国的每个五年计划或规划,对我国经济的发展有着风向标意义。2012年是十二五规划实施的第二年,规划所涉及的经济结构调整及各项改革将一一明朗化,作为投资者,也应该与时俱进,仔细研究十二五规划和当前经济发展热点,抽丝剥茧,寻找投资机会,抓住十二五规划调整的红利。一是要抓住十二五规划调整的制度红利。首先,十二五规划将进一步开展资本市场体制改革,对一级市场和二级市场的流动性、股市退出机制等进行变革。通过T+0制度、B股改革、创业板市场退市、国际版市场等方面进一步加大股市的流动性,从制度上保障股民能及时捕捉盈利机会,及时止损、保证本金安全。其次,十二五规划实施的过程中,推进资源要素价格改革、土地市场和物业税改革等对资本市场产生重大影响的改革,让股票反映实际经济的变化,使股市的波动更能为股民所预测。第三,十二五规划的实施,必将带来全民收入的增加,政府对楼市的宏观调控等因素,投资渠道有限的情况下,必然会有大量的资金进入到股市;另外,近段时间纷纷扬扬讨论社保资金及公积金进入股市,巨额资金涌入股市,必将直接推高股票的市值。二是要抓住十二五规划调整所带来的投资机会。历史实践证明,每个五年规划都是针对当时特殊的经济环境和面临的问题所制定的,其对于中长期经济影响的重要性不言而喻。回顾历史,不难发现历次五年规划中的主要宏观目标几乎都能超额完成,期间重点扶持的行业都会受到政府资源的高度倾斜与扶持,从而实现行业的高速发展,并且在证券市场上,相关行业也可以获得较为明显的超额收益。结合本次规划建议的核心重点——经济结构调整、发展新兴产业、收入分配改革--不难看出,以下投资领域将成为未来市场机会关注的焦点:首先是以高端装备制造、新一代信息技术、新能源、新材料为主的战略性新兴产业。相关概念上市公司会在很长一段时间内得到政府资源的倾斜与支持,其发展速度也会远远超过传统行业。在高端装备制造产业方面,决定提出,要重点发展以干支线飞机和通用飞机为主的航空装备,而在新能源汽车产业方面,则指出要着力突破动力电池、驱动电机和电子控制领域关键核心技术,推进插电式混合动力汽车、纯电动汽车推广应用和产业化。因此,在2012年,我们不妨在以下两类公司中下赌注:第一类是有希望早早实现产业化,且产生业绩的新能源电机类公司,比如宁波韵升、大洋电机、曙光股份等;第二类就是产业链比较完整的公司,比如杉杉股份、中国宝安等。此外,新能源汽车的发展,也会带动新材料产业的发展,比如高性能膜材料、稀土材料等产品。在这方面,会得到益处的公司,可能会有佛塑股份、宝钢稀土、厦门钨业等。当然,也不排除一些传统行业,会从中受益,比如威孚高科,这家生产柴油燃油喷射系统的公司,在节能环保发展要求下,排放标准也会被提高。其次,大消费行业,包括食品饮料、医疗保健、酒店旅游、人寿保险、休闲娱乐、家电等行业。“十二五”期间,我国消费结构将发生巨大变化,同时也蕴含着巨大的市场机遇。历史经验证明,每一次的消费升级,其代表性商品就会大卖,一批相关联的产业也会得到发展和升级。比如,房地产和汽车需求攀升,会带动建材、钢材、石化等相关行业的发展,扩展而来,会加速中国重工业化的演化进程。从另外一个角度来说,消费结构的不断升级,也会带动产业结构的升级。近年来,随着中国经济的飞速发展,中国人均GDP也节节攀升。2003年人均GDP超过1000美元,2006年这一数据超过2000美元,2008年超过3000美元,2009年更是达到3700美元,2010年接近4000美元。根据国际经验,当人均GDP超过3000美元,并依然逐渐向上攀升的时候,交通通讯、医疗保健、休闲娱乐、住宿房租、汽车、燃料费用等消费支出会大大增加。根据东兴证券研究,现在,我国居民在休闲娱乐、医疗保健、燃料费用、交通通讯等方面的消费支出仍然很薄弱,有大幅提升的空间。与中国现在的人均GDP有较大出入,可见,我国正处于消费升级的过渡阶段。而且,由我国现阶段的消费状况和发展趋势来看,在完成了衣食消费的阶段,有衣服穿、有饭吃后,开始向住行阶段演变,人们的目标定位于卖一套住房、买一辆小汽车。在国家政策上,制定的中长期战略也提出了不断增加国民收入,提高居民消费能力,扩大内需、平衡经济结构、消化过剩产能等目标,也为消费行业的发展,提供了前所未有的市场机遇。再结合国家大力提倡发展第三产业来看,我国消费升级势在必行,而消费升级所带来的行业投资机会,也会集中在文化传媒、交通通讯、房地产、旅游酒店、化工染料、汽车、燃料、医药、家电等领域。由此来看,在股市上,人们可以将重点放在与上述行业相关的股票上,诸如宏图三胞、苏宁电器、华谊兄弟、首旅股份、华域汽车、一汽富维、康缘药业、中天城投等。再次,城镇化、资源要素价格改革和节能环保等领域。2011年,是“十二五”开局之年,同时也是环保政策频出的一年。2012年,环保政策的利好,将是一个大概率事件。接下来,《“十二五”节能环保装备专项规划》、《“十二五”节能环保产业发展规划》等政策会相继推出。2010年年末开始,在国际货币流动性泛滥的大背景之下,钢铁、煤炭以及大宗商品等能源要素的价格,开始迅速上涨,也带动了相关品种公司的股票,在大弱势下表现出丝丝亮点。在此过程,我国持续不断的城镇化进程,也会为相关板块的发展,提供充足的投资机遇。2011年10月,十七届五中全会召开,会上,将推动文化产业成为国民经济支柱产业,把传媒文化产业作为战略新兴产业的重中之重。在接下的11月,国家广电总局听取了三网融合试点工作汇报,要求尽快细化试点城市间网络互联互通和业务共享技术方案。同时,广电总局还计划,要在试点城市全面推广NGB业务(下一代广播电视网)。为了给建设此网准备充足的“弹药”,多家广电运营商纷纷加快了融资步伐,且如愿以偿。再次,新能源是推动未来全球经济增长的“希望”,也可能是未来股市的“希望”。现在,紧紧跟随世界步伐,我国也在紧锣密鼓地推出各项大力推东新能源产业发展的鼓励政策。其中,新能源汽车战略,就是正在紧锣密鼓实施的一项,由此可推断,电动汽车以及关键零部件产业链,可能会出现爆发式的增长。至于从新能源产业的内部来看,太阳能、核能和风能,将会是“三大金刚”。2011年10月18日,国务院办公厅发出《关于加快培育和发展战略新兴产业的决定》。决定要求,5年之后,物质能源消耗少、知识技术密集的战略新兴产业增加值,要占到GDP的8%左右;10年之后,新能源汽车等产业,也会成为国民经济的先导产业。此外,决定还指出,截止2020年,战略性新兴产业的增加值,要力争占国内生产总值的15%左右,让高端装备制造业、节能环保、新一代信息技术和生物产业,成为国民经济的支柱产业,新能源汽车、新材料等产业,成为国民经济的先导产业。而这一切,与十二五规划都不谋而合,也验证了以上产业和行业,可能会成为未来经济增长的重要支撑点,也会成为股市中一股股新生且鲜活的力量,自然也应该成为股民们的良好选择之一。