从前，有一个士兵，为国王服役多年，数次负伤，可是战争结束时，国王却让他解甲归田，可怜的士兵不知该靠什么度日。傍晚时分他看见一所房子里住着一个巫婆。“给我一个睡觉的地方，再给我一点儿吃的和喝的吧。”巫婆回答说，“要是你听我的吩咐，我倒愿意收留。”
巫婆让士兵干了两天的体力活。第三天，巫婆又让他把井里的蓝灯拿出来。士兵找到了那盏发蓝光的灯，他让巫婆把他从井里拉上去。但是巫婆只想要蓝灯，士兵不肯，巫婆就不拉士兵上来。可怜的士兵被摔在了井底。他无意中发现口袋里的烟斗还装着半袋烟丝，他就着蓝灯的火焰点燃烟斗抽了起来。忽然间，一个皮肤黝黑的小人儿出现在他的面前，问他说：“先生，您有何吩咐？”士兵说：“帮我从井里出去吧。”小人儿就救走了他。途中，士兵把巫婆的金银财宝也顺手搬走了不少。
士兵对小人儿说：“请你去把那个巫婆捆起来，让她接受审判。”小人儿说：“没问题，如果下次您有吩咐，只要用蓝灯的火焰点燃烟斗，我马上就来到您身边了。”
士兵回到原来的城市，住进最高档的旅馆，定做了许多漂亮服装。他唤来小人儿，对他说：“我对国王忠心耿耿，他却把我赶走，你去王宫把公主背来，让她给我当女仆。”此后，公主每晚都被背来做女仆，公鸡啼鸣时，小人儿又把公主背回宫里。公主以为自己做了一个梦，“也许这不是一个梦。”国王说，“把你的口袋装满豌豆，然后在口袋上戳个小窟窿，要是再有人来背你走，豆子就会掉在街道上，这样就可以发现你的去处。”
国王的这番话被小人儿听到了。第二天早上，国王差人出去寻找踪迹，却是枉费心机，因为条条街道上都被小人儿撒上了豌豆。
国王又对公主说：“你上床时，别脱鞋子。你从那儿回来之前，藏起来一只，我一定能找到它。”公主在被背回去之前，把一只鞋藏在了士兵的床底下。第二天早上，国王在士兵的房间搜到了女儿的鞋，士兵还没来得及带上蓝灯和金币就被关进了监牢。他身上只有几个硬币，这时他看到一个当年的同伴从外边走过，便把硬币给了同伴并拜托他去自己的住处取一个包裹。同伴跑去很快就把包裹取回来了。这下，蓝灯和金币又回到了士兵手中。
次日，士兵用蓝灯的火焰点着了烟斗，小人儿又站在了他的面前等待吩咐。国王为了保全性命，答应把王国让给士兵，并且把女儿许配给他。
宝贝，妈妈对你说
宝贝，故事中的士兵英勇善战，最后国王却废弃了他，很不公正。因此故事的结局对于士兵来说是“善有善报”，对于国王来说是“恶有恶报”。 士兵在被国王逮捕之前，忘记带两样东西：一样是金子，一样是蓝灯。幸好他机智地请他的同伴帮他取回了这两样东西，才得以逃生，从此过上了幸福的生活。所以，宝贝，我们只有懂得合理运用身边的事物，才有可能获得成功。