李存勖在定州拜访了王处直至后，和王处直一起南下，到镇州一起拜访王镕。王镕设宴款待晋王官员，并要求见一见久闻大名的刘守光。李存勖命人把刘守光父子押来，冯道再次见到刘守光。经过路上跋涉，他已经显得有些憔悴。李存勖命令取下刘守光、刘仁恭父子身上的枷锁，让他们跟着一起吃饭。刘守光开始还老老实实，三杯下肚，就胡侃起来，说他有张飞之勇猛，赵云之胆识，今后可以跟晋王一起打天下。
次日，李存勖和王镕在镇州打猎，尽兴之后，再启程返回晋阳。沿途上千里，途中各乡各镇民众听说解押刘守光路过，都出来如同看耍猴一般把刘守光看个够。刘守光神态自若，没有丝毫惭愧。
十日之后，回到晋阳。李存勖押刘氏父子到他家祖庙，恭恭敬敬地向李克用的神位磕了三个响头，说：“爹，我灭了燕，现在要用那忘恩负义父子的首级来祭你的英灵。”
刘守光、刘仁恭都吓得魂飞魄散，刘守光却不服，说：“晋王，你说我一时糊涂，可以原谅的啊。”李存勖笑着说：“你骗了我这么多次，我骗一回你不行啊？”
刘守光听后傻了眼，当初自己幽别人一默很好玩，现在别人幽自己一默就惨了，但是却不甘心这样束手待毙，大叫道：“我死不足惜，但是李小喜叫我不要投降，他却先投降了。我做的很多坏事多是他叫做的，他更该死。”
李存勖叫李小喜来对质。李小喜对刘守光根本不屑一顾，说：“你和你妈上床，难道也是我教的？”
李存勖看到李小喜背叛旧主之后竟然如此悖逆，勃然大怒说：“如此忘恩负义之人，留来何用？”李小喜自恃刚刚为李存勖立了大功，没想到竟然这样招致飞来横祸，连声哀求饶命。李存勖根本不理睬，命人把他拉出去斩了。
杀了李小喜，李存勖并不放过刘守光，又喝令把他斩了。刘守光还希望能苟且偷生，说：“我擅长骑马射箭，大王如果想建立霸业，为什么不留下我为你效劳呢？”李存勖哪里会放过他？命人把他给斩了，再杀掉他的三个儿子。
至于刘仁恭，李存勖却没有在祖庙里杀他，而是派人把他押送到代州李克用坟前，将他的心肝挖出来，给李克用的坟墓上供。刘仁恭固然是人渣中的人渣，说起来却死得有些冤。他过去背叛了李克用，但是为了保沧州和李克用再度联手。按理说，晋已经和他握手言和，就不应该记旧仇了。虽然后来燕又叛变了晋，但那是刘守光干的，其时刘仁恭也被囚禁，怪他不得。不过李克用对刘仁恭还恨恨不已，李存勖当然不会放过他。
自从孙鹤死后，冯道就郁郁寡欢。如今这两个凶手都完蛋了，冯道不但没有大仇已报的喜悦，还有一种兔死狐悲的感觉。孙鹤这样很聪明的人死了，李小喜这样喜欢耍小聪明的人死了，刘守光这样愚昧残暴的人也死了，而且都是死于非命。其他死于兵荒马乱的军民更是不计其数。聪明的要死，小聪明的要死，愚昧的也要死，浑浑噩噩的还是要死。苟全性命于乱世，又不能像猫一样有九条命，怎样才能很好地活下去？
冯道闷闷不乐，王缄却春风得意，在刘守光父子被杀后，李存勖正式任命他为掌书记。至于冯道则从哪里来到哪里去，还是当他的巡官。
李存勖灭了刘守光，得到幽州，威震天下，不但连梁，就算吴、蜀等国也感到吃惊。名义上，李存勖却还只是大唐的臣子，河东节度使，除此之外，他还继承父亲晋王的爵位。此时天无二日，地有二主。除了篡位得来的梁国皇帝，还有自称暂时摄政，如果找到大唐皇帝的后人就把皇位归还的蜀国皇帝。除此之外，其他人都是臣子。
在各个不同主子的臣子之中，地位最高的却是王镕，官拜尚书令。这个职位，相当于六部总部长，有权任命各镇节度使，乃一人之下、万人之上的职位。有唐一朝，这个职位只有当年唐太宗还只是秦王的时候担任过。王镕这个尚书令，却不是唐皇封的，而是当年他亲家朱温送的顺水人情。
李存勖回到晋阳不久，王镕随后上门答谢他，称自己年老德薄，要将尚书令头衔让给李存勖。王镕的尚书令，本来是朱温封的，他可以放弃这个头衔，却不应该转让。他如此处理，岂不是让李存勖接下朱温封的头衔？不过现在这世道乱七八糟的，也不必什么都讲逻辑。李存勖推辞了一番，就接受了这头衔。从此，李存勖就仿照登基前的李世民，设置行台，把周德威、王镕、王处直等人的职位以自己的名义重新任命了一遍。
事后冯道才知道，王镕这么识趣，是王缄在背后做了工作。晋军经过镇州的时候，王缄去找王镕，说：“晋王亲冒矢石，为你保住了镇州。现在晋王还只是一个节度使，你却当朱温封的劳什子尚书令。我看你大祸临头了。”一番话，吓唬得王镕几乎要大小便失禁，求王缄给他出主意。王缄趁机说：“你只要把尚书令的头衔让给晋王，就可以转祸为福。”反正只是一个空头衔，王镕当然无不允之理。于是，亲赴晋阳，称自己年老德薄，要将尚书令头衔让给李存勖。结果，王镕把尚书令拱手相送给李存勖，王缄两边讨好。
李存勖灭了幽州之后，再也没有后顾之忧，则准备对梁大规模动兵。晋灭燕，虽然梁也想办法搞手脚，但始终没有大规模武力干涉。不过朱友贞上台之后，也一直没有闲着。他除了和晋国为敌，还和南吴、凤翔发生摩擦，再加上手下将领分心离德，实在没办法对晋灭燕进行有力的干预。当时天下分为几国，基本上都是和自己的邻居交恶，但和邻居的邻居却交好。如晋和梁相攻，梁和吴相攻，吴和南越相攻，但是晋却和南吴和好，梁则和南越和好。总之，远亲近臭，紧邻打斗。
晋能顺利灭燕，固然因为李存勖有实力，又谋略得当，但也和朱友贞刚登基，人心不稳，梁国内各路诸侯放水有关，否则不可能这么顺利。尽管晋灭了燕，梁的地盘还远比晋大。晋要灭梁，还如同蚂蚁吞大象。李存勖知道灭梁不是那么简单，在接下来的一年多时间里，他一边寻找机会，一边苦练内功。
李存勖忙着练兵，冯道却闷得发慌。巡官这一职务本来没有具体的工作，只要在晋阳附近到处走走，随便提提意见，就可以拿薪水。不过就算这闲职，冯道做得也不是很舒心。同样做巡官、资格比他老的卢程似乎看他不太顺眼，屡次挤兑他。卢程的资格比冯道老，但冯道一度侍候在李存勖左右，盖过他的风头，他难免有点不舒服。
既然这巡官是仕途的起点，谁也不甘心长期在这一位置上待下去，冯道却找不到更合适自己的位置。目前河东还只是一个军镇，李存勖率军在外，张承业则在晋阳负责后勤。几乎所有晋军人员的工作大致只有两种：或者带兵打仗，或者筹集粮饷。带兵打仗没有冯道的份，他又不想筹集粮饷。
河东本来就蕃汉杂居、地广人稀，更兼连年战乱，老百姓逃的逃，死的死，经常几十里荒无人烟。晋军十几万人要吃要穿，筹集粮饷的任务非常艰巨，有时没法完成任务，只能入室打劫了。
冯道虽然不想做这样的工作，但是征收粮饷的惨况他也耳闻目睹了不少。他生长在农村，自幼就见到自己父亲带官吏去征收赋税，村人对他们一家恨之入骨，现在自己更加不愿意做这缺德事。冯道想来想去，觉得还是做巡官这闲职好。
一天，李存勖召冯道前来觐见。冯道和掌书记无缘之后，马上就跟李存勖疏远了。虽然这段时间李存勖也在晋阳，冯道也难得见他一面。
李存勖见到冯道，就问他：“昔日在晋阳和你同为参军的，有一人叫做韩延徽的吧？此人现在哪里？他为人如何？”
说起韩延徽，冯道就黯然泪下，说：“韩延徽智计百出，胆识过人，属下不及他万一。当年在幽州，他为了营救属下，不惜深入龙潭虎穴，和契丹人周旋，现在音信全无。”
李存勖呵呵大笑，说：“韩延徽，你可以出来了。”他话音刚落，从屏风后面转出一人来，正是韩延徽。当下两人紧紧拥抱，冯道热泪满眶，说：“现在不是在梦中吧，我还以为这辈子也见不到韩兄了。”
李存勖说：“韩延徽智勇双全，可以做掌书记。冯道，你先安置一下他吧。这样，你们可以顺便好好聚聚叙旧。”
李存勖真的没有章法，他刚任命王缄为掌书记还没几天，现在却提出由韩延徽担任掌书记。不过冯道更愿意韩延徽做掌书记，韩延徽义肝侠胆，有勇有谋，人品见识都在王缄之上。
两人向李存勖告辞，冯道带韩延徽回自己的寓所。韩延徽还是有点玩世不恭，一如当年，说：“老冯，当初我就说过，我跟你、龙敏三人一个事契丹，一个事燕、一个事晋，这样才能无论哪一方不行了我们都不会倒霉。现在我就来投靠你了，你看我是不是料事如神？”冯道苦笑，说：“我现在正靠边站，还要韩兄来帮忙呢。”
两人说起分手之后的际遇，韩延徽也颇多坎坷。他出使契丹，见到契丹国王耶律阿保机不肯下跪。耶律阿保机大怒，把他关押起来。韩延徽即使进了大牢也不肯屈服，耶律阿保机为了挫他的锐气，每次南下掳掠回来，就向他炫耀自己的战果。韩延徽详细问耶律德光抢到多少财物，俘虏了多少汉人，契丹军伤亡多少之后，对他的战果不屑一顾，说耶律阿保机只要按他的想法去做，可以不伤一人一马，弄到的财物比这样辛辛苦苦去抢劫得到的还要多。耶律德光听说有利可图，马上向他请教。
原来，契丹人掳掠到汉人，都拿来做奴隶。这样处理，俘虏固然苦不堪言，却劳动效率低下，逃亡无数。韩延徽提出，要让这些汉人垦荒耕作，只要上交固定的财物，盈余就归他们所有。耶律阿保机让韩延徽一试，果然，这些被俘虏的汉人因为恢复自由身，就不想逃亡了，劳动热情被释放，创造了大量财富，契丹人也有了稳定的税源。耶律德光见韩延徽这样有办法，从此对他深信不疑，言听计从。不过漠北之地真的不是人待的地方，极其苦寒。如果深入契丹腹地，不说要吃大米白面，就算想吃一顿馍馍都极其困难。因此他逃回来了，想在李存勖手下谋一个职事。
没想到，韩延徽非但做不了掌书记，甚至在晋阳都待不下去。李存勖没有让他担任任何职务，却要他陪伴在身边，宠信非常。然而这样的日子持续没多久，韩延徽就被王缄排挤走了。王缄暗箭伤人，对李存勖说韩延徽虽然才智过人，却品行有亏，耶律阿保机、耶律德光对他宠幸无人能及，他却说走就走了。现在他虽然投奔晋军，能否养得住他很难说。李存勖听后，马上找韩延徽来指责了一通，并且对韩延徽表示了他的鄙视。
韩延徽对冯道说：“我虽然问心无愧，王缄的话确实难以反驳。”冯道内心也觉得，韩延徽在漠北替耶律阿保机干活，前提是你情我愿，只要一方不畅快，就可以一拍两散，韩延徽因此回中原来，是天经地义的事情，并没有见不得人的地方，但是这种想法不足为外人道。
冯道说：“王缄占据掌书记在先，不肯把这一职相让，也是情理之中的事。韩兄不如就像我这样，先做个闲官，再寻找良机吧。王缄虽然不好，也未必能奈何我们。”韩延徽却已经作了决定，说：“我回契丹去”。冯道大吃一惊，说：“这个想法要不得，就算你可以在漠北受得住那些苦，现在是你从契丹跑出来的，再跑回去，耶律阿保机怎么会放过你？”韩延徽轻轻一笑，说：“耶律阿保机没有我，就如同瞎子一般，我回去之后，他高兴还来不及，怎么会处罚我。”冯道又劝他：“契丹野蛮之人，又在漠北，你在那里孤立无援，一朝做事不顺，连找个倾诉的人都没有”。韩延徽故作轻松，说：“我在中原，只是芸芸众生中一凡人，这辈子也休想有所作为，到契丹去，却可以成为股肱之臣，成就一番伟业。我这是经过深思熟虑的，老冯你不要劝阻我。”
韩延徽的言下之意，中原聪明人太多，傻瓜明显不够用，他要去契丹那种傻瓜很多的地方，继续发挥他的聪明才智。冯道见没法劝阻，就说：“韩兄有如此大志很好，但恳请韩兄不要因为建功立业，给中原引来兵灾。”韩延徽说：“老冯，你还是这么心底仁厚。请你放心，我也不是没心没肺的人，绝对不会做这样丧尽天良的事。我在契丹站住了脚，不会忘记在耶律阿保机面前提你。”
冯道吓了一跳，说：“要我去漠北侍候契丹人，我可受不了这苦。”韩延徽哈哈大笑，说：“老冯你还是这么迂。谁要你到契丹去啦？你不知道战国时期，苏秦和张仪两个同学在敌对的阵营互相鼓噪，一个在秦国受到重用，一个在六国受到重用？”冯道也笑了，说：“我在晋军中还只是无名小卒，你怎么能在契丹鼓吹我？”
几天之后，韩延徽向李存勖请假，说要回幽州探母亲。李存勖是个孝子，当然应允。韩延徽离开军营，到了成德镇，才送一封信回来，说他在晋军难以舒展抱负，所以投奔契丹，实属无奈，恳请李存勖善待他母亲。作为回报，他在契丹一日，绝对不让契丹军入侵中原。