老年人退休之后，一般会有一些存款或退休金养老，但面对市场经济的变化和各项支出的不断增加，老年人同样也有“以钱生钱”的理财需要。那么，怎样进行投资理财，既能“以钱生钱”，又能避免投资损失呢？老年人理财，最重要的一点就是安全。辛辛苦苦工作了几十年，用一生的心血攒下一笔财富，所以马虎不得。老年人在理财时，应该注意以下几点：
（1）安全第一，防范投资风险
在目前金融市场上，投资理财的品种比较多，但并不是进行每项投资都有钱赚。一般来说投资收益大的，其风险也大，所以这种理财产品并不适合老年人。为了安全起见，老年人理财应坚持以存款、国债的利息收入为主要导向，切忌好高骛远。
老年人在存款、购买债券的投资活动中，还应注意国家的投资政策导向和利率水平的变化，抓住重点投资品种，灵活运用投资策略。聪明的理财者还要注意我国的经济背景，及时调整投资方向。把钱存入银行，按照规定的期限获取固定数额的利息，是大多数老年人的传统理财方式。存款储蓄毕竟安全性比较高、变现性好，风险较低。每次取钱时利息虽少，却让我们颇感欣慰。可是近几年以来，国家为扩大内需、刺激消费，多次下调了存款利率，并对存款利息开征了个人所得税，存款的收益也就极为有限了。此外，通货膨胀也是储蓄的一大隐性杀手。如果通货膨胀率为3％，而银行存款利率也为3％，那么实际收益等于零；如果通货膨胀率高于银行存款利率，此时如果继续选择储蓄，自己的财富就会大幅度缩水。
所以，免税的国债、利率较高的金融债券应是老年人家庭投资生财的最佳选择。尽管这些较保守的投资，其利息收益不算高，但却是从老年人家庭的实际情况出发的，其投资收益是既稳妥且安全又无风险。对于储蓄存款而言，当预测利率要走高时，则选择存期短的储蓄；当预测利率要走低时，则选择存期较长的储蓄，比如3年或者5年，以保证你的存款在未来一定时间里的高利率空间。如果有一笔较大资金暂时闲置，但过不了多久就要派上用场，这时不妨去存个通知存款，该存款取用较方便，且收益高于半年期以下的定期存款，存期为半年或者3个月，这总比活期存款利率要高些。总之，老年人理财要有多变的思维，学会灵活多样的理财方法，这样才能让自己的财富保值增值。
（2）股市有风险，入市须谨慎
由于老年人对股市风险估计不足，期望值过高，盲目投资现象时有发生。针对许多老年人想用手头闲钱进行投资的情况，建议广大老年人，投资应以“稳”为主，像炒股这样高风险的投资，老年人最好不要涉足。
近几年，一些老人通过炒股的确赚了不少钱。但是投资是把“双刃剑”，老年人理财应有正确的理财观。老年人在投资收益的同时，也不应忽视高报酬之后的高风险，否则，将会带来无法估量的损失。
理财，通过对资产、负债的合理安排，以及对经济手段和金融工具的合理运用，但是它更强调对于风险的承受、把握和规避。李大爷一直把股票当作他最熟悉的金融产品——存款来对待，他认为这是一个没有存期、比银行利息多得多的活期。2007年股市首个交易日过后，李大爷感觉就像坐“过山车”一样，上证指数盘中涨得惊人——最大涨幅超过170点，但也跌得迅速，不到半个小时，股指大跌120多点。对于变幻莫测的股市，李大爷再次体会到了“股市有风险”这句话的含义。巨大的跌幅不但损失了一笔财富，而且心灵上的巨大落差也不利于老年人的身心健康。
所以，对于抗风险能力较差的老年人来说，投资赚钱是第二位，健康才是最重要的。可以把20%的精力放在理财上，用80%的精力去享受幸福生活，不宜过多地进行太刺激、变化大的多元投资活动，适当参加旅游和健身运动，使自己有一份高质量的晚年生活，岂不是更快乐吗？
（3）要为自己买保险
人上了年纪以后，身体的各项机能都在逐渐减退，疾病也就会趁机而入。老年人买的保险一般是人寿保险。人寿保险兼有保障和储蓄职能，因此受到多数老年人的青睐，以前人们多注重保险的储蓄职能，现在大家的投资意识逐渐提高，较为重视保险的保障功能。养老保障、医疗保障、意外伤残保障、身故保障等，这些正好可以解决人们参与投资的一部分担心。最近，一些保险公司推出了老年人保险，老龄保险的沉寂被打破，国内许多保险公司开始逐步提高投保年龄。所以，可以抓住时机，为自己和老伴购买适量的医疗住院补贴险，或为两人购买带有返还性质的寿险，从而提高家庭抵御疾病等意外风险的能力。
在平时，只要按年交投保费，在保险期内不发生人身意外伤害，那么所获得的回报率都可以达到同期同类的银行储蓄利率。如果在保险期内出现人身意外伤害，则会得到保险公司的理赔，那么所获得的回报无疑是雪中送炭。
（4）要改变消费观念
现在，很多老年人受传统观念的束缚，他们认为自己节衣缩食可以省下一笔钱，然而省下买菜的钱买药吃，还是不划算。在日常生活中，注意增加调剂生活的开支，还可适当增加用于外出旅游、接受健康培训以及文化娱乐方面的投入，保持良好的身体和精神状态。提高晚年生活质量，减少老两口生病几率，实际上也是一种科学理财。