对于大多数投资者来说，投资于债券的目的无外乎为了赚钱。但是，盈利性越大的债券，其风险性也就越大。例如，国库券、金融债券是信誉最高、保险系数最大的债券，但其利率往往低于企业债券，因此，其收益率一般是最低的。购买垃圾债券风险最大，但其平均收益率最高。目前，我国对债券的发行管理很严，所以基本上债券违约的可能性很小，但是不同的债券利率也是有差异的，这种利率的差异主要是由于时间的差异、经济形势的不同和发行主体的不同。长期债券的利率相对较高，短期债券的利率较低，但总体来说债券利率比银行存款利率要高出许多。
很多投资者将债券作为投资理财的一种形式，可一旦有其他方面需要资金，都希望能够把债券迅速卖出，而且本金利息不遭受太大的损失，这就需要选择流动性高的债券，也就是变现能力强的债券。很多投资者特别注重债券的流动性。但是，在一般情况下，债券的流动性越高，其最终收益率往往很低。在实际操作中，如果过分将流动性较强的债券比重调高，将流动性较弱的债券比重调低，势必影响投资回报率，从而也影响债券进一步投资的效益。要处理好流动性与效益性之间的矛盾，投资者应当根据自己的资金情况、投资目的等多方面因素，在投资组合结构调整中综合考虑，巧妙地平衡各种矛盾，找出焦点、平衡点。
3.收集信息
要想准确预测债券价格的变化，投资者首先必须要充分掌握信息。随着现代社会通信技术的发展，信息的来源、种类都很多，对投资者来说，关键是能从众多信息中找出有用的信息。通过对这些信息的分析，作出正确决策。可以成为投资依据的信息主要有：
（1）国家重要的经济金融政策及其措施。主要包括税收政策的变化、产业政策的变化、利率的上调或下降、银根的放松或抽紧、汇率的变化、国家对证券市场的管理措施等等。
（2）债券发行公司的经营状况。主要包括公司的月营业额、每季损益表上的各项经济指标，公司的主要债务人的经营状况、银行与公司的关系及其对债券的保证情况等等。
（3）一般经济统计资料。主要包括国民经济增长速度、各行各业的平均财务指标等等。
（4）财政、金融、物价统计资料。主要包括国家财政收支状况、货币流通量的变化、主要存贷款利率的变化、各种投资情况或收益率的变化、各种证券利率等等。
（5）债券市场的有关资料。主要包括债券价格的变化、新发债券的品种及发行量、证券市场上大多数投资者的投资意向及投机者对市场的操纵等等。
（6）突发性的非经济因素。如战争、自然灾害对经济的影响。
信息来源的渠道也是非常重要的，获取有关债券投资信息的渠道主要有：
（1）来自新闻媒介的信息。新闻媒介是一般投资者最方便，也是最现实的信息来源。大体来说，新闻媒介所发布的信息远胜于小道消息和市场传言。尤其是一些报纸定期刊登的经济、金融统计资料，公布的全国各城市债券转让行情、报道最近可能上市的债券等都是比较快捷可信的。
（2）来自发行公司的公开信息。主要是上市公司的说明书。一般公司的说明书包括公司概况、公司发展计划、公司的主要业务和设备、公司资本情况、公司债券发行记录、公司财务状况、近年度营业报告书等。
（3）来自债券交易市场的信息。同股票市场交易的气氛一样，如果你经常在债券交易市场出入，凭直觉你就能够感受到行情的好坏、供求状况，进而作出投资决策。
（4）来自私人渠道的信息。一个人的活动范围是有限的，接触的人和物也是有限的，特别是那些必须正常上班，不能经常光顾债券市场，没有太多的时间和精力用在债券市场上的人。这种类型投资者就必须联系几个可靠、经常出入债券市场、了解信息有特殊渠道的朋友。
总之，一个合格的投资者应该不间断地搜集各种有关债券投资的直接、间接的信息，并将其分类整理，以备决策之用。虽然这项工作枯燥无味，但对你赚取债券投资利润，却有着决定性的作用，不容忽视。
4.了解债券交易方式
目前债券市场的交易，占主要的是以附条件交易的方式进行，少部分则以买卖断交易进行。附条件交易，属于一年期以下的短期性交易。而买卖断交易则属长期投资方式。
附条件交易，指交易双方按约定之金额成交，一方暂时出售债券给另一方，并约定于特定期间后由原出售债券一方，将同笔债券按议定之到期金额向另一方买回的交易行为。
按规定，附条件交易的特定期限最短为一天，最长则不能超过一年。而到期金额之议定，通常是以成交金额为本金，并按双方约定的利率计算的本利总和为到期金额。
附条件交易只是使用权暂时转移，所有权并没有改变，本息权仍属原持有人所有。
目前债券附条件交易并未订立正式的买回及卖回契约，而仅于买卖成交单内注明双方于特定日期进行反向交易，买卖双方的权利义务，有时未能理清，再加上市场上“一券双卖”甚至“一券多卖”时有发生，因此交易双方常常发生纠纷，这是非常麻烦的事，投资者应注意。
另外，由于附条件交易通常都是在短期内即发生买与卖的反向交易各一次，往往造成同一交易须重复交纳两次债券交易税及手续费，在债券价差较小，以及附条件交易利差有限的情况下，此类成本对投资者而言，也是一个不小的负担，值得投资者注意。
买卖断交易，其报价方式是按利率折现计算交易价格，是其所有权在交割手续完成后即永久转移。债券兑领本息的权利，自交易完成即属买方所有。
国债投资的技巧
近年来，国债一级、二级市场行情持续升温，国债越来越受追捧，特别是央行数次降低存贷款利率后，更吸引了大量的国债投资者。然而随着市场行情的升温，其风险性、投机性也就相应地提升，赚取利润的难度也就相应提高。为此，投资专家提供了投资国债的几个技巧：
（1）比较的技巧，看是否有利率差可赚。对于投资者来说，在二级市场上购买债券，一般收益率就不是债券的票面利率了。由于二级市场的债券价格受多种因素影响，其预期收益也会随之变化。债券市场的价格变化的特有规律是，总体趋势是随着时间的推移，价格不断上涨。投资者可以通过计算和比较，选择投资收益较高的品种。
（2）预测的技巧，看拥有多大潜力。把握好利率变化的趋势，预测好未来价格潜力，是博取差价收益的技巧之一。当银行利率开始下调时，保值贴补率已先期趋低。这时，如果持有收益率较高的券种，一般就不应轻易抛了，因为稍后发行的国债收益率也会调低，旧债券则因此价格应会步步走高。
（3）价位的技巧，看是否有机遇可抓。虽然二级市场上的国债价位一般与其票面利率、兑付期限相对应，但并不排除由于受股票市场、货币市场等其他市场的影响而出现价位异常的情况。这种异常情况，往往意味着能否抓住投资机遇获得短期差价。
（4）信息的技巧，看是否有政策支持。各省市管理层为了激活市场，一般都会推出一系列优惠政策。对于那些异地债券持有者来说，对这些政策的把握尤为重要。有时政府的一些政策变化对手持现券的券商参与回购交易有很大影响。
投资企业债券要“三看”
投资者若选择企业债券进行投资，如果把握得当，也是可以获利的。但是要“看”好三个方面：
一看发行者的资信度，选择安全系数大的债券。发行者资信度的高低，直接关系到持券人的债券能否如约兑付，意义非同一般。考察发行者的资信度，一般可从三个角度人手。首先从发行主体的实力看，是否属于国家支柱产业和重点产业。此类债券安全系数一般比较大。其次从担保人的实力看，是否可保证日后兑付。例如中国石化债券的总担保人为中国石油化工总公司。任何一家发债主体到期未能如数偿债时，中国石化总公司将无条件代为偿债。再次从发行者的效益看，是否具有竞争优势。企业是否上市，其经济效益如何，经营状况怎样，都关系到债券的效益。综合以上三项因素，债券资信度高低可一目了然，安全性就有了保障。
二看实际收益水平，选择利率保值系数高的债券。企业债券是中国特有的一种有价证券，与国债相比，受发行条件限制，品种较少，流通性亦较弱，所以必须对利率、收益和保值因素作好权衡。债券投资与银行储蓄是两种不同的投资形式。银行储蓄的流动性很自由，而债券则不然，两者在变现时，债券的机会成本高于银行储蓄，因此债券利率高于银行存款和国债的利息收入。这种收入一般不需要纳税，而其他债券的利息收入一般要交纳个人所得税。所以，投资者在投资企业债券时，必须注意国家的现行税收政策，考虑好个人所得税对投资收益的影响，以保证自己的实际收益。
三看债券的流通性，选择可挂牌上市的企业债券。企业债券一般可分为上市与不上市两种。对于上市债券可以通过证交所挂牌交易，投资者可以随时变现；也可利用价格波动，做差价获利。而不上市债券是不可以上市流通的，只能到期兑付。因此，投资者要清楚两者之间的区别，根据自身的资金状况、投资经验，选择不同的债券品种进行投资，使资金增值最大化。
认识房产
房屋是一种耐用消费品，它与其他消费品相比，有其独特的特点：
（1）房屋属于不动产，具有不可移动性。所有的房屋都是与土地连在一起的，不像其他消费品可以随意携带或移动。这种特性决定了房屋所坐落的地理位置对房屋价格有很大影响，即相同的房屋由于处在不同城市，或处在同一城市中的不同地段，其价格往往相差很多。通常，地段较好或者该地段属于规划中的发展区，其房屋增值的潜力很大。
（2）房屋属于耐用消费品。一般的消费品使用期限很短，有些消费品经过使用后，其价值会大打折扣，甚至会卖不出去。而房屋是用水泥、钢筋等材料建成的，坚固性强，使用过程中损耗小，可长期使用，即使已使用过数十年，其价值与新房相比也不会相差很大。
（3）新技术的发展对房屋价值的影响较小。一般消费品会因科技的发展和推广而显得过时被淘汰，失去价值。而房屋则不同，新工艺、新技术的产生对房屋的价值影响并不是很大，房屋经过改造、装饰，照样整洁如新，在使用中与新房几乎没什么区别。
（4）从长远来看，房屋价格的上涨是必然趋势。随着我国经济的不断发展，房屋价格会因多种因素而上涨，如随着传统家庭观念的转变，几世同堂已经不存在了，因此居民对住宅的需求量逐步增加。
此外，由于人口增长，我国城镇居民现有人均住房面积偏小、农村人口城市化趋势等因素都会导致目前乃至今后一段时间房屋的供不应求。
因此，从长远看，房屋的价格升多跌少，总趋势是上升的。
保值增值买房产
房产的保值、增值主要依附于地产。
在人类居住的地球上大部分是海洋，陆地只占很小的一部分，土地资源是有限的，并且土地是不可再生的。
水往低处流，人往高处走。大城市楼房愈来愈多，人均用地一天比一天缩小，地价也是直线上升。而且并不是每个城镇每个地段都那么繁华，并不是每个环境优美的地段都宜大兴土木。
在众多的投资项目中，股票的收益率已是相当好，但与房产相比就差得多了。据统计，中国沪市A股平均市盈率在40倍以上。也就是说，如果投资沪市A股，只依靠分红，最少需要40年的时间才能收回本金。而在房地产市场，据中房指数系统显示，北京高档公寓的平均年租金收益率为16.3％，也就是说投资房地产只需6年就可以收回资金。由此可见，投资房地产的收益率是投资股票的近7倍。
事实上，那些坐拥亿万家财的超级大富豪，尽管生财之道各不相同，但无不涉足房地产。
现任香港地产建筑商会会长霍英东，人称“土地爷”，他名下数十家公司，大部分经营房地产。他不仅靠房地产起家致富，而且创造了一种引领潮流的投资方式：“炒楼花”，即买楼者只要先付10％的定金，就可购得即将破土动工兴建的楼宇。
香港富豪李兆基这样说道：“无论法币、伪币、金圆券，都可随政治的变迁，在一夜之间变成废纸。惟有实物才是最佳的保值办法。”所谓的实物，除了黄金、文物，就是房产了。
所以，全世界房地产学术界所公认的是，房地产具有保值增值的特性。
然而，房产虽然属于不动产，不怕偷、不怕抢，但同样也有风险。
（1）水火等灾害。存折丢了或被烧了可以补办，房屋则不同了，一旦遇到洪水，房屋便经受不住了。另外地震也能在顷刻间把高楼大厦变为一片废墟。虽然这类灾害可以投保，但毕竟要受损失。如果不幸碰上战火，那就连保险公司也保不了。