老比尔说：“魔术给人们编织了一个美妙的梦境，你揭示了魔术的秘密，同时也撕碎了人们心中的梦想。人活着需要有梦，因为有梦的人就会有思索。”
在一个小城里，人们的生活并不富裕，甚至还有些艰苦，但每个人的脸上都洋溢着愉快的笑容。这是因为小城里有一位伟大的魔术师——老比尔。老比尔超神入化的魔术表演给人们的生活带来了非比寻常的乐趣。有个男孩非常崇拜他，并梦想自己长大后能像老比尔那样给人们带来欢乐。
小男孩10岁时就开始跟老比尔学习魔术，并且每天晚上和老比尔在小城的大剧场里表演魔术。剧场里总是坐满了观众，虽然大家都知道魔术肯定是假的，但还是被老比尔魔术中营造出的梦境所吸引。大家尤其喜欢老比尔的几个经典魔术，在这几个魔术中，老比尔让不可能的事变成了现实。
一个魔术是穿“山”而过。人们眼看着老比尔从“山”这边的白纱布下消失，从“山”的另一侧揭开白纱布走出来。另一个是空中飞人，大家真切地看到老比尔不借助外力从舞台上缓缓升起，在舞台上空自由地飞行。
好奇的观众不时地会问老比尔，那两个魔术到底是怎么演的？老比尔总是笑而不答。
不久，老比尔老了，接替他的自然是小男孩。小男孩的演出像老比尔一样精彩绝伦，赢得了人们的赞叹和掌声。
一次演出的间隙中小男孩向大家展示了几个小魔术的表演方法，他发现大家对魔术的秘密非常感兴趣。于是，接下来每天的演出中小男孩不顾父亲的阻拦，把许多魔术的秘密揭示给大家。他认为观众的需要就是演员的职责。
大剧场出现了空前火暴的场面，每次演出时都坐满了观众，大家终于知道了多年来老比尔的魔术秘密。明白了穿“山”而过是“山”里从前就有一条秘道，空中飞人是在表演者身上系着一条细细的透明钢丝。
小男孩演出结束后总会把观众对魔术秘密的激情和狂热告诉老比尔，老比尔总是痛苦地摇着头。
小男孩每天晚上还是准时到大剧场里进行演出，然而，不知从哪一天开始剧场里的观众越来越少，最后几乎没有人再来观看魔术表演了。小城里的居民们也不再像从前那么快乐了，而是一天比一天变得愁眉苦脸起来。