筹码分析即成本分析，基于流通盘是固定的，无论流通筹码在盘中怎样分布，其累计量必然等于总流通盘。可以说再也没有什么指标能像筹码分布这样能把主力的一切行为表达的如此清楚。
对于筹码的持股分布判断是股市操作的基本前提，如果判断准确，成功的希望就增加了许多，判断持股分布主要有以下几个途径。
（1）通过上市公司的报表，如果上市公司股本结构简单，只有国家股和流通股，则前10名持股者中大多是持有流通股，有两种判断方法：一将前10名中所持的流通股累加起来，看掌握了多少，这种情况适合分析机构的介入程度。二是推测10名以后的情况，有人认为假如最后一名持股量不低于0.5%则可判断该股筹码集中度较为集中，但主力有时亦可做假，他保留前若干名股东的筹码，如此以来，就难以看出变化，但有一点可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2%，则后面更低，则可判断集中度低。
（2）通过公开信息制度，股市每天都公布当日涨跌幅超过7%的个股的成交信息，主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数，如果某股出现放量上涨，则公布的大都是集中购买者。如果放量下跌，则公布大都是集中抛售者。这些资料可在电脑里查到，或于报上见到。假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的40%，即可判断有庄进出。
（3）通过盘口和盘面来看，盘面是指K线图和成交量柱状图，盘口是指即时行情成交窗口，主力建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓。低吸建仓每日成交量低，盘面上看不出，但可从盘口的外盘大于内盘看出，拉高建仓导致放量上涨，可从盘面上看出，主力出货时，股价往口萎靡不振，或形态刚好就又跌下来，一般是下跌时都有量，可明显看出。
（4）如果某支股票在一两周内突然放量上行，累计换手率超过100%，则大多是主力拉高建仓，对新股来说，如果上市首日换手率超过70%或第一周成交量超过100%，则一般都有新庄入驻。
（5）如果某支股票长时间低位徘徊（一般来说时间可长达4-5个月），成交量不断放大，或间断性放量，而且底部被不断抬高，则可判断主力已逐步将筹码在低位收集。应注意的是，徘徊的时间越长越好，这说明主力将来可赢利的筹码越多，其志在长远。
通过筹码分布来判断主力走势，在其操作中的使用价值主要表现在以下几个方面：
（1）能有效的识别主力建仓和派发的全过程。像放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前。
（2）能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势。在不理解一支股票的筹码分布之前就说主力怎么了，主力在洗盘了，在吸筹了，这些都是很无根据的，不值得我们去相信。
（3）能提供有效的支撑和阻力位。
总的来说，筹码分布是寻找中长线牛股的利器。对短线投资可能没有太大的帮助。但筹码分布在股市的运用将开辟技术分析的一片新天地。