多头陷阱通常发生在行情盘整形成头部区域里，股价突破原有区域达到新的高峰，然后又转为下跌走势，并很快跌破支撑位，这就是“多头陷阱”。“多头陷阱”捕捉到了那些在股价最后上涨时买进的人，或者是在突破后买进的人，使这些投资者遭受损失。而这些投资者多半是技术分析爱好者，此时由于成交量已开始萎缩，但多数投资者对后势尚未死心，不愿杀跌出场，其下场可想而知。
投资者可以从以下几个方面识别多头陷阱。
（1）成交量
随着股价的持续上涨，量能始终处于不规则放大之中，有时盘面上甚至会出现巨量长阳走势，盘中也会不时出现大手笔成交，感觉就像是庄家正在吸筹建仓。而随后往往会出现放量不涨的现象。这时实际上是庄家的出货行为所致，从而构成多头陷阱。
（2）技术面
在K线走势上往往是连续的阳线拉升，有时甚至是几根长阳线的急速飙升，突破各种阻力位和长期套牢成交密集区，有时还会伴有向上跳空的缺口，给人感觉将会有很强势的继续上涨，让股民误认为后市有上涨空间，从而使庄家顺利完成拉高派发目的。
（3）易出现顶背离现象
由于庄家主要的目的不是要拉升股价，而是要出货，所以庄家会采用各种方式将手中的筹码转嫁给散户，难免要制造出很大的成交，然而股价却不会继续上涨，因而会出现顶背离的现象。如果仅依据其中一两种指标的顶背离现象进行研判，显然容易被庄家欺骗。所以我们要注意研判多种技术指标，只有多种技术指标显示相同性质的信号、相互佐证时，判断的准确性才能得到提高。因为无论庄家如何掩饰或骗线制造多头陷阱，多种指标的多重周期的同步背离现象都会直接揭示出庄家的真实意图。
操作上，多头陷阱一旦确立，必须在原趋势线破位后止损出局，因为在以后的一段跌势中，放空的利润或许足以弥补做多的停损损失了。
建投能源，就是一个典型的多头陷阱，庄家在连续的小阳线拉升之后，突然一根放量大阳线突破前期高点，给投资者的感觉接下来将要强势拉升。但仔细观察次日的走势，成交量继续放大，然而股价却没有上涨。随后的走势更加确定了多头陷阱的判断。