从前，天上有一只大恶狗总想吃掉月亮，让天上和人间的夜晚里都没有光芒，从而变成黑暗的世界。于是这只大恶狗就整夜地追月亮，以尽快能将月亮一口吞下去，所以月亮在天上待不住了，就躲到人间里。
村里有一个放牛的小伙子叫二牛，由于家里穷，他就靠给别人放牛为生。
有一年的夏天，二牛去了离村子很远的一块草地里放牛，回来时，已经很晚了，天上的月亮也不知躲到哪里去了，整个天地间都是黑咕隆咚的，什么也看不见。等他赶着牛群来到村东头的小河边时，发现河水里有一个圆圆的，明晃晃的大盘子，他非常好奇，走近一看，发现那个大盘子居然是月亮，月亮不在天上，怎么会躲在水里呢？就在他正纳闷的时候，突然听到水里的月亮说话了：“大哥，快救救我吧，我会报答你的。”
二牛望着水里的月亮，吃了一惊说：“你是在喊我吗？”
月亮哀求他说：“大哥，你快救救我吧，再晚了，大恶狗就会吃掉我的。”
二牛想到自己是旱鸭子，不敢下水，就为难地说：“你在水里，我又不会游泳，怎么救你啊？”
月亮说：“这个不难，你只要去河沿上的一棵大柳树上折一枝柳条，来水里搅几下，我就会跳进你的怀里了。”
二牛就按照月亮的话，来到那棵大柳树跟前，幸好那棵大柳树的枝条都垂得很低，他伸手就能折得到。他折过一枝柳条，拿着它来到河边，按照月亮刚才说的话，在水里搅了几下，很快月亮就拽住柳条跳进他的怀里，并告诉他：“大哥，你先把我藏进你的怀里，在路上要是遇到一只会说人话的大黑狗，它会向你问起我的下落，你就告诉它没有看到过我。”
二牛点头答应了，把月亮藏在怀里，继续赶着牛朝家里走。待他快要走到村口时，突然看到一只大黑狗挡在路当中，朝他恶狠狠地说起人话来：“年轻人，你看到月亮了吗？”
二牛听到这只大黑狗会说人话，知道它是来吃月亮的，就朝它摇了一下头说：“月亮在天上，我怎么会看到她呢？”
大黑狗又朝他恶狠狠地说：“我是天上的狗神，月亮犯了天规，玉皇大帝要惩罚她被我吃掉，现在她已逃出天庭，躲到人间了，你要是敢藏她，被我知道了，我就会吃掉你。”说着，就要朝二牛扑过来。
二牛吓得直打冷战，腿都站不直了，差点跪到地上，哆哆嗦嗦地说：“天狗……大神，我……没有看到月亮，要是以后……看到她，一定会……告诉你。”
天狗看到他很害怕的样子，以为他真的没有看到月亮，就很满意地走了。不过没有走多远，它又追上二牛，仍旧恶狠狠地说：“年轻人，你在骗我，我已从你身上闻到月亮的味道了，她就藏在你的怀里，现在我要把你和月亮一同吞进肚子里。”说着，它就准备朝二牛扑过来。
二牛吓得浑身直打哆嗦，跑也跑不动了，心里说：“完了，这回自己要被天狗吃掉了。”
这时，他旁边的一头老黄牛却突然说起人话来：“主人，不用怕他，老黄我来收拾它。”说着，老黄牛来到天狗面前，准备和它打架。
天狗看到老黄牛，似乎很怕它，朝它低声下气地说：“黄牛大哥，你就饶过小弟吧，小弟再也不敢欺负你的主人了。”
老黄牛说：“看在以前在天庭里咱俩曾是兄弟的情分上，就饶过你一次，不过你再敢欺负我的主人，我定会不饶你。”
天狗朝老黄牛摇了摇几下尾巴，算是答应下来，接着很快逃走了。
这头老黄牛原来是二牛五年前在河边捡贝壳时发现的，当时它受了重伤，已是奄奄一息了，二牛就请村里的兽医救活了它，从那以后，它就形影不离地跟着二牛，而今让二牛没有想到的是，它居然是天上的神牛，想到当年它受到重伤，险些性命不保的情景，就不禁纳闷地问它：“老朋友，你既是神牛，当年又怎会受到重伤呢？”
老黄牛叹了一声说：“当年天庭里曾发生过一次****，我为了保护玉皇大帝，才会被那些逆神打成重伤，落进了人间。”
月亮也证实了大黄牛说的话，很快他们就回到了二牛的家里，月亮在二牛的怀里说：“大哥，你把我放到地上吧，我在你的怀里闷得快透不过气来了。”
二牛就把月亮从怀里拿出来，放在地上，很快他看到月亮变成了一个美丽的姑娘，二牛看傻了，他还没有看见过这么美丽的姑娘，只怕玉皇大帝的女儿也没有她美丽吧。
月亮朝他“噗哧”一笑，说：“二牛哥，你愣着干什么呢？你救了我的性命，我要报答你。”
大黄牛在一旁说：“既然我的主人救了你的性命，就由我做媒，让你嫁给他吧。”
月亮听了老黄牛的话，不由得心里一动，随即脸上羞得通红。当天晚上，二牛和月亮就由大黄牛做媒，结为了夫妻
从此每到晚上，月亮就会回到天上来照亮人间，天亮后，就又回到人间和二牛团聚了。