桃花峪景区位于桃花岛东海岸，是岛上自然生态环境最优美的区块，这里奇岩壁立、惟妙惟肖。山顶可远观海景、晨观日出。
主要景点有：桃花寨、东海神珠、弹指峰、神雕石、海龟巡岸、含羞观音。
桃花寨：位于桃花峪景区中心位置，占地面积约2平方公里，这里绿树成荫，清溪曲桥，环境幽静，是休闲憩息佳处。杏黄旗、红灯笼、好汉曲，让你仿佛置身于武侠文化世界；药师精舍、靖哥居、蓉儿茶庄，让你领情领略金庸小说“情”、“缘”、“义”的真谛。
弹指峰：状如拇指从掌中弹出，如宝剑倒插在海边，座落在“鬼斧觖”的地方，孤峰矗立、刀削斧劈、悬崖绝壁、凉风习习。
从弹指峰前碑刻上，可看到600多年前，元朝文学家吴莱到此时，着力赞美了弹指峰周围奇峰异岩的美景。弹指峰也是金庸名著《射雕英雄传》书中描述的黄药师练成绝技之地。