观音山位于嘉荫县城东南，水路50公里可至。山势南起于十里河谷边缘。临江数峰耸峙，巉岩峭壁，古木参天。主峰高319.6米。东端有一山呈金字塔型，姊妹峰形似坐椅，椅上似有观音菩萨-。黑龙江西来从其脚下折而东南行，昔日舟行此处，渔人皆在桅杆系红布祈求平安，亦有人舍舟登岸，遥拜观音。
自东山脚沿古石柳曲径拾级而上，斗折蛇行二百米许，便至观音庙。原庙宇分正殿与偏殿，皆青砖筒瓦，飞檐斗拱，面江负山，映于苍松柞柳之间。正殿内有巨大的观音菩萨石雕像，偏殿有常住寺僧，庙外大树悬铜铸大钟。该庙传说始建于1874年，系观音山金矿佛教徒所建。清末民初，教徒达数千人。每日香火不断，晨钟暮鼓。1900“庚子俄乱”，所有建筑均毁于一旦。现仅存断垣残壁，砖瓦残骸，门眉虎头雕饰花纹尚清晰可辨。山东北坡尚存古战场堑壕，镌刻着八国联军掠夺期间，这里清军与沙俄侵略军的一场恶战。
观音山有许多美丽的传说：其一，沙皇毁灭江东六十四屯时，清政府派提督白克——白大将军率战船百艘征‘罗刹’，舟行至此，马无粮草，军士断炊。此时南海观音菩萨慈施细鳞大鱼，人马得食，遂命此鱼名为“大马哈”。其二，清光绪年间，太平沟金矿某沟采金采出“爆头”，北洋大臣李鸿章进奉慈禧太后，慈禧遂封此沟为“胭脂沟”，并派钦差勒建观音庙，命教徒守护，日进香火。其三，道光年间大约公元1874年，嘉荫河左岸太平沟金矿采金甚盛，工人愈万，遂有大量家里教徒流入，该教顶礼膜拜“南海大圣观士音菩萨”，笃信佛。于是他们选择了这座钟灵毓秀的山脉建了观音庙，并派教徒住持，后此山便得名“观音山”。
除此以外，临江北坡，还有一洞穴，其深莫测，传言常有银狐出没，狐仙显灵，救人危难，故曰“狐仙洞”。近年顶部塌落阻塞，洞深只数十米，仅供渔人遮风避雨而已。近百年来，观音山一直以“山光水色、灵仙之气”而著称，嘉荫县原称佛山，亦因此山得名。