“棒棰岛”其实是一个形似棒槌的小岛，在大连湾与老虎滩湾之间，距陆地0.39公里。属大连市中山区。岛形似棒棰故名。长410米，宽120米，陆地面积0.049平方公里，海拔52.8米。西高东低，南部有一天然石洞。震旦纪下震旦南芬组地层，地层倒转。岩性以石英岩、砾岩为主。植被覆盖。北面为群山环绕，南面是开阔的海域和平坦的沙滩。棒棰岛的东部，是长达500米的沙滩，沙质洁白细柔，海水清澈，是大连最好的海水浴场之一。沿岸海区生长着海蟹、海螺、海参等海珍，许多大连人和外地游客都喜爱到此亲身体验捕捞的乐趣。远处的三山岛（现以开发为海岛旅游度假区）云遮雾罩，空朦迷离，，传说是“三山五岳”中的三座仙山。周围的群山上长满了青松绿树，海滨浴场碧波银浪，金沙闪烁，这里是一个以山、海、岛、滩为主要景观的风景胜地。无居民。岛对岸原是渔村，1959年始建东山宾馆，1977年改名棒棰岛宾馆。宾馆依山傍海，环境清幽，花木繁茂，有清澈的海湾浴场，风格各异的11栋别墅连为一体，是闻名中外的避暑胜地。
关于该岛流传许多动人的传说，令人神往。传说玉皇大帝的后花园里有一株金棒棰花。这花餐道风，饮仙露，五千年开花，五千年结果，又五千年成熟。不料一阵清风吹来，把这果实吹落人间，化身为一位美丽的姑娘，人称棒棰仙子。她感到人间的美好，欢快的唱到：白云为路巧铺成，天上奇种地上生。阅尽人间千般色，才知下界胜天庭。玉皇大帝得知后，硬是把棒棰仙子追回了天庭。棒棰仙子怀着对人间美好的回忆，把自己心爱的头针从空中投向人间，落在大海变成现在的这座小岛。棒棰岛由此得名。
棒棰岛景区是一处以山、海、岛、滩为主要景观的风景胜地。著名的棒棰岛国宾馆就座落在这里，我们敬爱的国家领导人都在这里住过。景区北部群山环绕，苍松翠柏；南面是开阔的海域和平坦的沙滩，在距海岸600米处，有一形似人参状的小岛，俗称棒棰岛。岛上岸崖陡峭，怪石嶙峋，山花野草遍及全岛。
景区北部为群山环绕，苍松翠柏。南面是开阔的海域和平坦的沙滩，远处的三山岛，云遮雾罩，恍如蓬莱。岛上岸崖陡峭，怪石嶙峋，山花野草遍及全岛。棒槌岛别墅区是当年所建，共有七栋，建筑风格各异：1号和7号为民族风格和西式相结合，精致美观；2号和6号是船式楼，在楼的阳台观海，仿佛站在轮船的甲板上；3号系日本式风格，雅致中透露出一种对大自然的亲和；4号和5号完全采用中国民族特点，大屋顶、琉璃瓦，据说这7栋楼式为中央*****准备的。最高的楼式9号楼，是为参加会议的中央委员们准备的；8号楼式宾馆的大型国际会议厅和宴会厅。