梁冀与妻子孙寿自知罪大恶极，当日双双自杀。又收捕梁氏、孙氏所有内外宗亲下狱，无论老小尽皆处死。其他受牵连的公卿、列校、刺史、二千石的官员，死了几十人。亲朋故旧、宾客门生免官的三百余人，以至出现了“朝廷为空”的局面。至此，长期把持朝廷，统治长达二十余年之久的梁氏集团土崩瓦解。
在打击梁氏外戚集团之中，宦官位居首功。桓帝为了酬谢宦官，一天之内就封单超、徐璜等五人为县侯，世称“五侯”。汉桓帝完全依靠更加腐朽的宦官势力，使“权势专归宦官”。于是朝政依旧黑暗，社会依旧混乱，百姓仍然生活在水深火热之中。从此以后，东汉政权又从外戚手中转到宦官手中。
党锢之祸
东汉中叶以来，政治腐败，经济凋敝，阶级矛盾日趋尖锐，使东汉政权处于摇摇欲坠之势，终于演成东汉末年的党争事件。
东汉中叶以后，外戚与宦官的争权夺利愈演愈烈。桓帝时期，以李膺、陈蕃为首的官僚集团，与以郭泰为首的太学生联合起来，结成朋党，猛烈抨击宦官的黑暗统治。宦官依靠皇权，两次向党人发动大规模和残酷的迫害活动，并最终使大部分党人禁锢终身，也就是一辈子都不许作官，史称“党锢之祸”。
汉灵帝：黄巾军起义
汉桓帝留给汉灵帝刘宏的是一个千疮百孔的社会，外戚跃跃欲试地准备统理朝政，宦官虎视眈眈地觊觎着皇权，士人的不平之鸣，遍野的饥民之声，合奏成一曲悲哀的末世之歌。
汉灵帝即位后，汉王朝政治已经十分腐败，天下旱灾、水灾、蝗灾等灾祸泛滥，四处怨声载道，百姓民不聊生，国势进一步衰落。再加上宦官与外戚夺权，最后宦官推翻外戚窦氏并软禁窦太后，夺得了大权，又杀正义的太学生李膺、范谤等一百余人，流放、关押八百多人，多惨死于狱中，造成第二次党锢之祸。而昏庸荒淫的灵帝除了沉湎酒色以外，还一味宠幸宦官，尊张让等人为“十常侍”，并常说“张常侍乃我父、赵常侍乃我母”，宦官仗着皇帝的宠幸，胡作非为，对百姓勒索钱财，大肆搜刮民脂民膏，可谓腐败到极点。
在皇帝的昏庸和官吏的腐败下，人民终于无法忍受，聚众起义。巨鹿（今河北涿州）人张角兄弟三人以“苍天已死，黄天当立，岁在甲子，天下大吉”为名举行起义，史称“黄巾之乱”。这次起义所向披靡，给病入膏肓的东汉王朝以沉重打击。虽然被镇压，但是影响极大。从此东汉政府名存实亡。
第二次党锢之祸
第一次党锢之祸发生之后，李膺等虽然被罢官并终身禁官，但天下士大夫都一致推崇他们的操守而抨击朝廷，还给他们取了许多赞美的称号：称窦武、陈蕃、刘淑为“三君”（君是指被奉为一代之典范）；称李膺、荀翌、杜密等人为“八俊”（俊是指为人之英杰）；称郭泰、范滂、尹勋等人为“八顾”（顾是指能以自己的德行引导别人）；称张俭、翟超等人为“八及”（及是指能引导别人追求典范）；称度尚、张邈等人为“八厨”（厨是指能施财物救人危困）。
外戚被诛除以后，党人清廉自守，在社会上威望极高，他们为陈蕃、窦武申冤，攻击时政，自然涉及到宦官的切身利益，因此遭到宦官的嫉恨，每拟诏书，总是重申“党人之禁”。
中常侍侯览对张俭尤其怨恨，他的老乡朱并是个奸邪小人，平时为张俭所唾弃，侯览便授意他诬陷张俭，朱并上书诬告张俭与同乡二十四人互相别署称号，结成朋党，图谋社稷，而以张俭为领袖。诏令收捕张俭。
永康二年十月，曹节也乘机奏捕、拷杀虞放、李膺、杜密、范滂等百余人，妻子皆徙边。此外，借机报私怨和地方官滥捕牵连，以至死、徙、废、禁者又有六七百人。
公元172年，宦官又指使司隶校尉捕党人和太学诸生千余人。公元176年，进一步下诏州郡，凡党人的门生、故吏、父子兄弟及族亲，都被免官禁锢。直到黄巾起义爆发，党人的禁锢才被解除。
这就是历史上第二次“党锢之祸”。至此，贤能忠义进步势力遭到彻底打击。宦官们通过镇压，消除了与自己直接抗衡的力量，宦官专权达到了历史的顶峰。
社会的极端黑暗
宦官是一个十分腐朽的政治集团。身体的残缺和社会的鄙视，使得他们具有卑劣的人格和极强的报复心理。因而当这个集团左右了皇帝，操持了朝政，总揽了大权之后，社会的极端黑暗便是不可避免的了。
在政治上，宦官挟主专权，在全国范围内实行宦官集团的独裁统治。只要对他们稍有不满，他们就诬告陷害，或流放禁锢，或罢官下狱，或杀身灭族，无所不用其极；在经济上，兼并土地，恨不得天下所有的良田美地、山林湖泽都占为己有，杀人越货，巧取豪夺，与强盗无异；在生活上，腐化糜烂，挥金如土。
他们还引导灵帝荒淫乱政，伙同灵帝在西园卖官，支配灵帝驱正扶邪，从而使得正常的统治秩序遭到破坏，社会矛盾迅速加剧，最后终于爆发了全国规模的黄巾大起义。
黄巾起义
由于宦官当权，朝政腐朽黑暗，各地遍布贪官污吏，土地兼并十分严重。百姓再也忍受不了剥削与压榨，纷纷走上反抗的道路，各地起义连年不断，从公元168~184年的十多年时间内，见于史籍记载的农民起义不下十几起。最后终于在公元184年爆发了全国范围的农民大起义——张角领导的黄巾大起义。
黄巾起义的领袖张角是冀州巨鹿（今河北平乡西南）人，太平道的首领，自称“大贤良师”，以传道和治病为名，在农民中宣扬教义，进行秘密活动。十余年间，徒众达十万，遍布青、徐、幽、冀、荆、扬、兖、豫八州，分为三十六方，大方万余人，小方六七千人，每方设一渠帅，由他统一指挥。
张角广泛传播“苍天已死，黄天当立，岁在甲子，天下大吉”的谶语。又在各处府署门上用白土涂写“甲子”字样，作为发动起义的信号。
公元184年，张角准备约定时间同时起义。但预定起事前一月，因叛徒告密，张角派人飞告各方提前起义。于是三十六方“一时俱起”，众达数十万人。张角自称“天公将军”，弟张宝称“地公将军”，张梁称“人公将军”。旬日之间，天下响应，京师震动。灵帝慌忙调集各地精兵，进剿黄巾军。各地豪强地主也纷纷起兵，配合官军镇压起义，其中著名的有袁绍、袁术、公孙瓒、曹操、孙坚、刘备等。
起义初期，黄巾军的主力分散在巨鹿、颍川、南阳等地，他们各自为战，攻城夺邑，焚烧官府，取得了很大胜利。与此同时，各地还出现了许多独立的农民武装。但黄巾军各自为战，缺乏战斗经验，以致东汉王朝能集中兵力各个击破。颍川、陈国、汝南、东郡和南阳的黄巾军相继失败。冀州黄巾军在张角病死后，由张梁统率固守广宗。当年10月，皇甫嵩率官军偷袭黄巾军营，张梁阵亡。三万多黄巾军惨遭杀害，五万多人投河而死，张角被剖棺戮尸。张宝也随即于下曲阳兵败阵亡，十余万黄巾军被杀害。
之后，黄巾余部和各地的农民武装，仍然坚持斗争。青州黄巾一度发展到拥众百万。后来因作战失利，被迫接受曹操的收编。曹操平定冀州时，张燕领导的黑山军也投降。
黄巾起义和在它影响下的各族人民的起义，持续了二十多年。由于起义农民本身的弱点，起义被残酷镇压，但在农民起义的打击下，腐朽的东汉王朝已名存实亡。
汉献帝：诸侯争夺的“猎物”
汉献帝刘协是汉灵帝的儿子，母亲是王美人，王美人备受汉灵帝的宠爱。公元189年，汉灵帝崩，刘协为陈留王。刘协随刘辩在袁绍等人诛杀宦官时，被宦官张让和段圭绑架，遇到董卓。董卓曾和少帝谈话，少帝语无伦次，再和刘协谈话，刘协则将事情经过完整交代。董卓认为刘协贤能，且为董太后所养，又自以为与董太后同族，遂有废立之意。董卓后来立刘协为汉献帝。
在董卓等人挟持汉献帝作乱时，他采取以虎驱狼的办法，利用曹操保驾却被曹操控制。汉献帝不甘为曹操控制，建安五年（公元200年）曾经发衣带诏密令旧臣除去曹操，结果事情败露，使多人丧命。建安十九年（公元214年）欲联合刘备、孙权杀死曹操，又因事情败露而致使宗族二百余人丧命。建安二十年（公元215年），曹操威逼汉献帝立其女为皇后。延康元年（公元220年），汉献帝禅位曹丕，自己被封为山阳公。
挟天子以令诸侯
董卓为了立威，于是废少帝，立当时九岁的刘协为皇帝，以使他挟天子以令诸侯。董卓死后，刘协成为诸侯争夺的目标，李傕、郭氾执政，后来李、郭二人内讧战斗。他被迫流亡，屡被劫持。
公元196年，曹操迎刘协到许昌。改称许都。但刘协依然是一个没有实权的皇帝。曹操虽然利用刘协来试图实现他统一中国的目的，却不敢直接取代他而自立为皇帝。刘协试图谋杀曹操的计划未能实现。先有大臣董承联同刘备等谋杀曹操，后有伏皇后，但事情泄露，董、伏等被杀。
公元220年，曹操去世，他的儿子曹丕认为自己在北方的地位已经足够稳固，于是逼迫刘协禅让帝位给他，开辟了魏国。刘协被封为山阳公。由于当时盛传刘协被杀，所以刘备以此为借口，以汉室宗亲的身份即皇帝位，建立蜀汉。
对于“挟天子以令诸侯”，历来都认为是曹操的得意之作，但如果认真分析三国时期的形势，似乎也不那么确然。曹操在“挟天子以令诸侯”的二十六年间，无论是张绣、吕布、袁术、袁绍、刘表、公孙瓒、高干，还是刘备、孙策、孙权，没有一个诸侯肯听从曹操的号令。由此可见，曹操空有挟天子之名，而无号令天下之实。
曹操“挟天子以令诸侯”的行为得到了诸侯的强烈抵制。曹操不但没有从中得到好处，还背上了“托名汉相、实为汉贼”的骂名。而且，不仅当时的人都这么骂他，后世近二千年间，曹操也一直是以“奸贼”或者说是“奸雄”的面目出现在历史上的。
曹操想拿汉献帝号令天下，怎奈诸侯不听；想将汉献帝抛弃，又担心自己“匡扶汉室”的招牌毁于一旦，从而招来万世骂名；想取而代之，又怕引起更强烈的反对，成为天下公敌。所以，汉献帝实际上成了曹操食之无味弃之可惜的一根鸡肋。
被取而代之的命运
公元220年10月，汉献帝告祭祖庙，使张音奏玺绶诏册，禅位于曹丕。曹丕在繁阳亭登上受禅坛，接受玉玺，即皇帝位。随即进入许都，改建康元年为黄初元年，国号为魏，追尊曹操为武皇帝，庙号太祖。废献帝为山阳公，曹皇后为山阳公夫人，勒令搬出宫去，但仍然可以用汉天子礼乐，算是另眼看待。汉献帝做了大半辈子的傀儡，到最后也没有摆脱被取代的命运。