如何能够抓住一只会下金蛋的老母鸡，是每个基民都盼望的事情，如何挑选赚钱的基金是有规律可循的。
投资为什么是一种必须
只有投资，才能分享中国这个世界上成长最快的经济体带来的丰硕果实；
只有投资，才能战胜财富的敌人——通货膨胀；只有投资，才能实现财务自由。
一、最大的风险是没能购入持续增长的资产巴菲特曾经说过，最大的风险是没能购入持续增长的资产。事实上，作为一个当代的中国人是幸运的，因为我们正处于一个投资的黄金时代。如果无所作为，可能意味着你错过了10年中最好的投资机会。
目前的这轮牛市始于股权分置改革，这一基础性的变革将根本性地改变原有的市场格局。在全流通格局下、大股东同中小股东的利益将趋于一致，证券市场将不再是大股东掏空小股东血汗钱的无底洞，我国经济的高增长将更为真实地反映在上市公司的业绩增长中，从而也反映在证券市场的上涨中。
由此，一个基本的结果是，证券市场占国民经济增长的关联度将大大提高，证券市场将真正起到宏观经济的晴雨表作用。与美国相比，中国经济仍处于快速发展期，长期以来中国作为世界上经济增长最快的经济体这一事实，有望继续维持，中国经济的成长性显然处于较高的阶段。而中国股票市场也只是刚刚度过自己的童年期，云集中国优秀企业的股票市场完全有可能取得比中国经济整体增长更高的增长率。由此判断，在未来一二十年间，中国股票市场取得大大高于7%的收益率绝非空中楼阁。只有投资这个市场，才能分享其中丰硕的果实。
二、通货膨胀是财富最大的敌人
对于每个人来说，一个看不见的敌人就是通货膨胀，它无时无刻不在用寂静无声的方式侵蚀着我们的财富。
通货膨胀最初指因纸币发行量超过商品流通中货币的实际需要量而引起的货币贬值现象。在宏观经济学中，通货膨胀主要是指整体物价水平上升和工资的普遍上涨。一个经济体，在多数情况下，每年都会出来一定的通货膨胀。
2%—5%的通货膨胀率，属于温和的通货膨胀。不少经济学家认为，温和的通货膨胀对于经济是有利的，视其为“商业巨轮的润滑剂”。但对于每个家庭来说，如果忽视了通货膨胀的存在，则意味着财富的缩水。
通货膨胀使得金钱的实际购买力下降。20年前，“万元户”这个称呼曾经代表着富裕，但如今它已几乎成为一个被遗忘的名词。为什么？其中就包含着通货膨胀施展的魔术。
三、通向财务自由的路径—投资
“富爸爸”曾经说：“没有财务自由你就无法真正获得自由”。《富爸爸穷爸爸》系列书的畅销，让财务自由当我们为生计而奔忙的时候，为了升职，加薪而透支身体拼命往上爬的时候，为了给房屋贷款付月供，为子女的教育而费尽心力的时候，“自由”似乎已经成为可望而不可即之物。
如何让我们能够体面而有尊严地活着，按照自己的意愿选择生活，而不是为生活所驱使。当工作是必须的，工作就有可能成一种快乐。如何实现财务自由？你要做的就是去寻找一种理想的投资方式，实现原始财富的积累与财富的进一步增值。有了一个巩固的经济基础，才可以有更多的时间做自己喜欢的事情。如何构建和调整你的投资组合投资者只有精心选择不同类型的基金，构建投资组合，才能达到适度分散风险的目的是投资者理性的选择。目前，我国的开放式基金已超过260只，业绩优秀的基金足以让投资者挑花了眼。是集中投资于一两只基金还是分散投资于若干只基金，是一个需要认真考虑的问题。
一、不要把鸡蛋放在一个篮子里——投资组合可以有效分散风险
博弈的规则表面是公平的，但实际上，庄家作为资金量大的一方能够更有效地分散风险。比如在对赌100块钱时，赌客是在用全部本金在冒险，而庄家只是在用本金的1%在冒险，这意味着他只承担了1%的风险。
中小投资者固然本金较小，但同样应当借鉴个博弈戏中庄家的思路——合理地分散风险，这有助于我们增加赢的概率。如果只买一只基金，那么等于将宝完全押在它的身上，投资者的收益将完全被它的波动所左右。投资回报会很不稳定，对偶然因素造成的资产损失的防范能力也会大大下降。
所谓的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，讲的就是分散风险的必要性。而构建投资组合的意义，就在于可以有效分散风险。二、给你一块调色板——根据自己的需求构建组合根据自己的需求构建组合，一个基本方法是通过调整不同基金的配置比例，使自己的基金资产在风险收益上更符合自己的需求。
我们前面对于不同类型的投资者适合投资哪类基金作过介绍。简单地说，股票基金具有高收益、高风险的特征，适合那些愿意承受较高风险、追求高回报的积极型投资者；混合基金更适合稳健型投资者；债券基金、货币市场基金适合那些要求本金绝对安全、流动性高、回报略高于存款的保守型投资者。但投资者的需求是多样的，简单地以积极、稳健、保守三种类型来概括，可能会抹杀同一类型投资者内部。
因此，通过调整投资组合内不同基金的配置比例，可以满足投资者多样化的需求。在这个意义上，投资组合就如同一块调色板。
根据自己的需求构建组合的另一个可行的方法是根据自己手中几笔资金的不同用途，按照一定的比例，分别投向不同类型的基金。一个家庭的财务目标可能是多样的，如族游消费、支付债务、子女教育、子女结婚、退休养老、买房买车、防范意外。投资者可以根据不同的财务目标，结合资金的投资期限和个人偏好，选择不同的品种。
三、分散投资不是开杂货铺——买多少只基金更合适我们经常可以看到不少个人投资者，或者因为同事朋友推荐，或者是因为基金管理公司或银行网点促销，不断买入新基金，导致持有的基金越来越多像个杂货铺。
构造一个可以有效分散风险的组合，基金数量固然不能太少，但也不是基金数量越多越好。
有专家指出，基金的数量太少，容易造成投组合的剧烈运动，影响收益的稳定性，无法有效地分散风险；基金的数量太多，则无法提高分散风险的效率，基金组合的安全性并不会因基金数量的增加而增加。国外的研究表明，当投资组合中的基金数达到8—15只时，组合的表现就会和市场指数的表现相近，持有基金数量超过这一数字，超过部分的基金并不能产生进一步的分散风险的效果。
就目前我国的市场情况而言，投资者持有的基金数量可以在3—10只之间。
但这并不是说，投资者拥有10只基金，就一定意味着基金组合的风险得到分散了。需要注意的是投资组合中的各基金品种最好在风格上存在一定的差异。研究表明，投资组合中的各基金品种相关性越高，分散风险的效果越差。一组同类型的股票基金构成的投货组合。是不可能达到有效分散风险的效果的。举个例子来说，比如设计一个简单的保本组合，就可以让我们看清组合的优势所在。股票型基金在所有的基金品种中是风险最大而收益也是最高的，而货币市场基金的优势则主要体现在它的高安全性和高流动型，收益则是比较平稳的，与其他基金品种相比也是相对较低的。如果我们做一个简单的配置，将10万元的资金，80%配置于货币市场基金，20%配置于指数型基金（股票型基金的一种，跟踪指定的指数）。按目前货币市场基金年收益率3%左右来算，那8万元一年的收益就在2400元左右，这样配置在指数型基金中的2万元即使下跌10%—14%，于整个组合而言，依然可保本金不失。但如果股市大盘在一年中上涨10%—20%，那整个组合的收益差不多就可以达到4%—6%，比原来全部投资货币市场基金增加不少。更为可贵的是整个组合在兼顾安全性和收益性的同时，资金也具有非常好的流动性。当然如果您将单纯跟踪指数的股票型基金替换成业绩优良的主动型股票基金或是平衡型基金那可能收益更高，风险更小。如果同时能再加上一些波段操作，那可能会给整个组合带来锦上添花的效果。
当然上面的组合只是根据目前的市场收益情况举得一个简单的例子，组合有千万种，根据自己对于资金不同的需求和因人而异的风险收益偏好来配置资金，设计出适合自己的投资组合，那才是上上之选。
四、简单六步调整基金投资组合
当购买基金成为一种时尚，如何选购基金就成了新基民关注的首要问题。面对目前市场上几百只基金，是选择一只重仓持有，还是多选几只做个基金组合？显然，从防范风险的角度出发，构建一个适当的基金投资组合是很有必要的。
从投资理财以获取可观收益的角度出发，如何选择股票基金和股债混合基金才是构建基金组合的核心。投资者应根据自己的风险承受力确定一个比较明确的投资目标，然后审慎选择三至四只业绩稳定的股票或股债混合基金构成自己基金组合的核心部分，这实际上是决定整个基金组合长期表现的主要因素。在构建基金组合时有一个重要原则绝不可忽视，那就是非同质基金的分散度远比基金数量更重要。如果投资者持有的基金都是投资大盘蓝筹股的或都是成长型的，那么即使基金数目再多，也无法实现分散风险的目的。此外，基金组合虽然强调稳定性，但也不应该是一成不变的。面对风云变幻的市场，只有及时调整相关组合才有可能满足既定的预期收益与风险程度的要求，从而达到进一步分散风险、提高收益的目的。
风险是投资不可回避的天敌，基金组合可以帮助你有效分散相当部分风险。构建理想基金组合，增强风险防御能力，营造你的精彩理财人生！
成功的投资要求投资者了解一些很好的但与直觉相反的理念。以下步骤可以指导你了解你的基金组合何时需要调整。
（1）认识你的投资组合
通过晨星网站的组合透视器，你不仅可以了解你的基金组合中持有的股票、债券和现金，还可以知道基金在晨星投资风格箱中所处的位置和行业权重。
（2）确定你的投资计划
先根据你的投资目标、投资期限和储蓄率来确定你在股票、债券和现金方面的资产配置，然后再决定是否需要对现有基金组合进行调整。时刻牢记你最佳的资产配置是一个动态目标，当我们离退休越来越近时，我们的投资会变得越来越保守。如果你已经好几年未考虑过你的资产配置要求，那么在你采取任何调整措施前最好仔细考虑你的资产配置要求。
（3）比较你的目标配置和你现有的资产配置现在是时候评价你是否需要进行资产配置的调整了。从你现有的资产配置出发。如果你的股票比例离你的最佳配置比例仅有较小的偏差，比如说2%，那么你不需要对此进行任何调整。一般而言，最成功的投资者通常是交易最少的人，尤其是国外考虑到税收因素时。但是当你的股票比例离你的目标配置比例有5%以上的偏差时，那么你就需要考虑对此进行调整了。
（4）留意基金的投资风格
通过晨星网站的组合透视器，你可以了解基金组合的行业配置。你是否在高科技行业配置较重？或是金融行业？如果你组合的行业配置严重倾向于某一行业，而且你对这样的配置也没感觉不适的话，那么一切OK。只要你自己清楚地知道你在赌这个行业未来表现很好。
（5）调整你的基金组合
如果你的组合符合你的目标资产配置，并且你没有冒险倾向于某个行业或某类风格的基金，那么一切都好。但是如果你决定对你的基金组合做一些改变的话，那么你的工作又开始了。在某些情况下，你需要进行的变更很明显——如果债券配置比重过大，卖出债券基金就能解决问题。而有时需要更深入的研究才能作出正确的调整。比如说，如果组合中现金比例超过你的目标配置，那有可能是你持有的某只股票基金的基金经理持有太多的现金。你可以选择继续持有该股票基金同时相应减少持有的现金，或者卖出现金比例较高的股票基金。
（6）养成再平衡的习惯
通常有两种方法达到再平衡的效果——或者你可以进行定期再平衡，比如说每年12月份，或者你可以在你的组合严重偏离你的目标时进行再平衡。我的建议是把这两方法合二为一。尽管每年对你的基金组合进行深入的评价很有好处，但是不要养成频繁交易的习惯。我建议每年对你的基金组合进行全面评价，但是只有在组合严重偏离你的目标时才进行再平衡。
寻找更能赚钱的基金
上一章我们基本知道了如何进行组合式基金的选择，那么，哪些基金更赚钱？以下思路也许能帮上忙！
一、金牛奖的启示——有实力的大公司是更优的选择我们在选择基金的时候，一定要对其所在基金管理公司是否有较强实力给予充分的关注，一个直观的指标是这个公司的规模的大小。
这可能显得对一些中小公司不够公平。但是相对于中小公司来说，选择大公司旗下的产品，有更高的概率跑赢同类基金平均水准。