根据不同的股市形态，K线有不同的走势。要想清准确地看盘，必须熟练掌握典型的K线形势。
§§§第一节K线的二十种基本形态
K线主要有以下20种基本形态，读者应该熟练掌握。
一、反弹线
在底价圈内，行情出现长长的下影线时，往往即为买进时机，出现买进信号之后，投资人即可买进，或为了安全起见，可等候行情反弹回升之后再买进，若无重大利空出现，行情必定反弹。
二、二颗星
上涨行情中出现极线的情形即称为二颗星、三颗星，此时价格上涨若再配合成交量放大，即为可信度极高的买进时机，价格必再出现另一波涨升行情。
三、舍子线
在大跌行情中，跳空出现十字线，这暗示着筑底已经完成，为反弹之征兆。
四、跳空上扬
在上涨行情中，某日跳空拉出一条阳线后，即刻出现一条下降阴线，此为加速价格上涨的前兆，投资人无须惊慌做空，价格必将持续前一波涨势继续上升。
五、最后包容线
在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日即刻出现包容的大阴线，此代表筑底完成，行情即将反弹。虽然图形看起来呈现弱势，但该杀出的额子均已出尽，行情必将反弹而上。
六、下档五条阳线
在底价圈内出现五条阳线，暗示逢低接手力道不弱，底部形成，将反弹。
七、下降阴线
在涨升的途中，出现如下图般的三条连续下跌阴线，为逢低承接的大好时机。当第四天阳线超越前一天的开盘价时，表示买盘强于卖盘，应立刻买进以期价格扬升。
八、反弹阳线
确认行情已经跌得很深，某一天，行情出现阳线，即“反弹阳线”时，即为买进信号，若反阳线附带着长长的下影线，表示低档已有主力大量承接，行情将反弹而上。
九、上档盘旋
行情随着强而有力的大阳线往上涨升，在高档将稍做整理，也就是等待大量换手，随着成交量的扩大，即可判断另一波涨势的出现。上档盘整期间约6日至11日，若期间过长则表示上涨无力。
十、阴线孕育阴线
在下跌行情中，出现大阴线的次日行情呈现一条完全包容在大阴线内的小阴线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，将反弹。
十一、并排阳线
持续涨势中，某日跳空出现阳线，隔日又出现一条与其几乎并排的阳线，如果隔日开高盘，则可期待大行情的出现。
十二、超越覆盖线
行情上涨途中若是出现覆盖线，表示已达天价区，此后若是出现创新天价的阳线，代表行情有转为买盘的迹象，行情会继续上涨。
十三、上涨插入线
在行情震荡走高之际，出现覆盖阴线的隔日，拉出一条下降阳线，这是短期的回档，行情上涨。
十四、三条大阴线
在下跌行情中出现三条连续大阴线，是行情陷入谷底的征兆，行情将转为卖盘，价格上扬。
十五、五条阴线后一条大阴线
当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长长的大阴线，可判断“已到底部”，如果隔日高开，即可视为反弹的开始。
十六、二条插入线
此图形暗示逢低接手力道强劲，行情因转盘而呈上升趋势。
十七、上升三法
行情上涨中，大阳线之后出现三根连续小阴线，这是蓄势待发的征兆，价格将进一步上升。
十八、连续下降三颗星
确认价格已跌深，于低档盘整跳空出现连续三条小阴线（极线），这是探底的前兆，如果第四天出现十字线，第五天出现大阳线，则可确认底部已筑成，价格反转直上。
十九、三空阴线
当行情出现连续三条跳空下降阴线，则为强烈的买进信号，行情即将反弹。
二十、向上跳空阴线
此图形虽不代表大行情出现，但约可持续7天左右的涨势，为买进时机。
§§§第二节“曙光初现”K线组合形态
“曙光初现”K线组合是由两根走势完全相反的较长K线构成，前一天为阴线，后一天为阳线。第二天阳线向下跳空低开，开盘价远低于前一天的收盘价；但第二天的收盘价却高于前一天的收盘价，并且阳线的收盘价深入第一根阴线的实体部分中，几乎达到前一天阴线实体的一半左右的位置。
在弱市下跌行情中，连续性的“曙光初现”K线组合往往预示着该股具有强烈的反转要求。
例如：*ST鸿股在2002年11月22日至25日、11月26日至27日和12月2日至3日连续三次出现“曙光初现”K线组合形态，在出现K线组合形态之前，该股曾经历了深幅的下跌，从8.8元下跌到4.17元。从11月初起，该股更是在几乎没有反弹的情况下连续性下跌，技术指标严重超卖，个股本身已经积聚了强烈的反弹需求。当该股走出连续性的“曙光初现”K线组合形态期间，成交量明显萎缩。随后几天随着该股创下阶段性地量以后，股价开始启动，并爆发一轮强势行情，股价最高涨到7.30元，绝对涨幅超过70%。
“曙光初现”K线组合在熊市中应用时，要加上一个附加条件，那就是“曙光初现”第二根阳线的最低价必须是13个交易日以来的最低价，这主要是用于避免投资者在熊市中贸然追高，防止增大操作风险。但是，如果市场趋势向好，股市运行在牛市行情中时，投资者则不必过于拘泥这条规则。因为，牛市中股价涨多跌少，如果强调买入13天以来的最低价，就会错失良机。
“曙光初现”K线组合不仅适用于熊市中，即使在牛市中也同样适用于选股操作。
实例：江西铜业（600362）在2003年逆市上涨，从4元多一直涨到6元，当时市场人士普遍认为该股短线上涨过快，面临一定风险，而且该股在11月初的走势有构筑阶段性顶部的特征。就在投资者普遍认为该股将见顶回落的时候，11月7日至10日江西铜业走出了标准的“曙光初现”K线组合形态。
2003年11月7日，江西铜业暴跌4.77%，第二个交易日即11月10日，该股承接前一天的跌势跳空低开，以5.75元低开，但没有继续下跌，最低仅下探到5.72元就展开反攻，终盘以5.96元报收，涨幅为3%。由于江西铜业在11月7日的下跌中换手率为7.19%，而在11月10日的上涨过程中换手率只有2.94%，所以，市场人士认为该股是下跌放量、上涨缩量，后市行情一定不乐观。然而，该股经过短暂的调整走势后，随后，就发动了新一轮强势行情，股价几乎是直线上升，涨升到8.39元，涨幅超过40%。无论是在熊市还是牛市中，运用“曙光初现”K线组合形态选股时，必须注意三个要点：
1.量能的变化情况。伴随K线组合形态同时出现缩量，表明股价已经筑底成功。
2.股价所处的环境位置很重要，如果个股涨幅过大时，出现“曙光初现”K线组合形态，则有骗线的可能性。
3.出现“曙光初现”K线组合形态后，如果股价立即展开上升行情，则力度往往并不大。相反，出现“曙光初现”后，股价有一个短暂的蓄势整理过程的，往往会爆发强劲的个股行情。
“曙光初现”K线组合形态应用于大盘趋势分析中也十分有效，常常能把握市场的拐点。“曙光初现”K线组合形态在股指中出现的次数不多，但非常准确，例如：2002年1月28日和29日大盘构成的“曙光初现”形态，非常成功地标出当年最重要底部信号。
值得注意的是，用于大盘分析的“曙光初现”K线组合形态的技术要求，与用于个股分析的技术要求有所不同，由于股指包含的市场容量较大，其短期震荡幅度远远小于个股的股价震荡幅度，因此，在分析大盘的K线组合形态时，对技术要求的标准可以适当放宽，只要大致符合“曙光初现”的基本条件就可以减去基数1，得0.618，1再减去0.618得0.382，黄金分割在个股当中的应用方式有一派观点认为是：直接从波段的低点加上0.382倍、0.618倍、1.382倍、1.618倍……作为其涨升压力。或者直接从波段的高点减去0.382倍及0.618倍，作为其下跌支撑。
另一派观点认为不应以波段的高低点作为其计算基期，而应该以前一波段的涨跌幅度作为计算基期。黄金分割的支撑点可分别用下述公式计算：
1.某段行情回档高点支撑＝某段行情终点－（某段行情终点－某段行情最低点）
2.某段行情低点支撑＝某段行情终点－（某段行情终点－某段行情最低点）
3.前段行情最低点（或最高点）＝（前段行情最高点－本段行情起涨点）案例分析：托普软件（000583）：该股的走势颇为符合黄金分割原则，1999年3月份，该股从14.31元起步，至6月底，该股拉升到34.31元，完成这一波的涨升，随后来看该股的支撑价位：
根据公式：下跌低点支撑＝34.31－（34.31－14.35）×0.618＝22元。事实上该股1999年11月份回调最低点为22.48元，误差极小，投资者只要在22元一线附近吸纳，就可以找到获利机会。目标价位也可通过公式计算。
上升行情上涨压力＝21.97＋（34.31－21.97）×1.618＝42元该股在今年二月份摸高至45元后回落，投资者在42元可以从容卖出获利。
该股走势说明了如果对黄金分割掌握透彻，可以成功利用它来捕捉黑马。使用时要注意。
1.买点在回调到0.618处比较安全，回调到0.382处对于激进型投资者较适合，稳健型投资者还是选择回调到0.618处介入。
2.卖点在涨升1.382处比较保守，只要趋势保持上升通道，可选择涨升1.618处卖出。
当残酷暴跌到达末期时，市场会进入温柔筑底阶段中，行情走势往往震荡反复，这时投资者必须要耐心等待，采用顺应市场趋势的投资理念：在战略上不盲目斩仓，也不急于抄底；在战术上可以用部分资金参与波段操作，在心态上要克服急躁心理，坚定持股信心。
筑底行情的战略投资思维，不宜盲目斩仓杀跌。近期股指跌幅虽然较大，但是投资者要克服单向思维，除了观察股价的下跌幅度以外，还要注意下跌时成交量是否过度放大，市场中是否有恐慌性抛盘出现，基本面上有没有实质性利空。如果股市的下跌是因为股指抵达前期成交密集区，各项技术指标反复出现顶背离特征，投资者心理上存在压力，后续资金接不上等暂时性或技术性原因，导致大盘出现技术性调整。这种暴跌之后往往会产生恢复性行情，投资者不要过度恐惧，更不要随意斩仓杀跌。
不宜急于抄底。从长远看，股市不会永远走熊的，在宏观经济持续向好的背景下，股市的发展前景是良好的。但是，在新一轮行情启动前，投资者事前很难确切知道启动的时间和启动的位置，更不可能未卜先知地知道未来行情的核心热点。过早的抄底往往不能把握住最佳的介入机会和介入对象。
股市中残酷的暴跌往往会严重摧残前期的龙头类个股和热门板块，使其有构筑头部的迹象。在新的龙头股还没有形成之前，市场人气无法有效凝聚，技术指标均处于调整状态中，个股股价还会存在一定的惯性调整空间，市场风险仍然没有完全消除，此时不宜盲动。
筑底行情的战术投资思路。筑底阶段中投资者在保证主要资金处于闲置等待的前提下，可以用少量资金积极参与筑底阶段的波段行情，逢下跌时要敢于逢低吸纳，遇反弹上冲时要坚决逢高减磅。既不要畏惧市场的外在走势，也不要过度乐观。特别是在连续的放量暴跌时，更加不要看空。相对而言，阴跌比暴跌更加可怕，阴跌的调整总是遥遥无期的，而暴跌则是空头能量的集中释放，往往预示着调整很快结束，阶段性的相对底部即将到来。筑底阶段的战术性操作属于针对个股的短线波段操作，这种操作方式的中心要求就是：“快”。打得赢要走，打不赢也要走，快进快出，不可恋战。筑底行情的情绪与心态把握：大盘处于筑底阶段时往往走势疲软，投资者的心态比较脆弱，往往大盘刚一下跌，就认为后市下跌空间巨大，慌慌张张的止损割肉。大盘稍有起色时又以为大行情来临，忙着追涨龙头股，几个回合下来，不仅资金严重缩水，心态也很容易搞坏。
筑底过程中稳定心态至关重要，一轮较有力度的上涨行情，往往需要经过一个持续时间较长、经过反复构筑、不断震荡夯实的筑底阶段。因此，筑底行情是股市发展的必然过程。有效的筑底往往需要有一定的时间，筑底时间的长短取决于做空能量的消耗状况和市场中是否存有大量不确定因素。筑底时间的适当延长不仅有助于夯实底部，使未来行情更有爆发力，也为投资者逢低买入潜力股提供了便利条件。但是，长时间的反复徘徊走势，容易给投资者造成心理压力。这时候，投资者必须要克服急躁心理，坚定持股信心，耐心等待行情好转。
一般来讲，偶尔有些亏损是无法避免的，市场的瞬息万变是一个原因，但是最为重要的却是心理方面的，当你的思想陷入你所认为对的圈子的时候，你原有的理性已经变得荡然无存，你认为对的东西一直在你骨子里头作祟，让你无法承受错误所带来的压力，然而市场仍然在朝着你所设想的相反方向发展，最后的结果是你失去理性，无谓的砍仓，而且往往在趋势的末端出局，这个时候你却又不敢相信趋势正在反转，不敢逆趋势操作，即使种种迹象表明市场正在转势。原因就是你已经失去了理性，你开始害怕你会再错，你的思想正在崩溃。