在我国西双版纳的密林里，住着一群野象，其中有一头可爱的小象名叫努努，它们在这美丽的森林里，自由自在地生活着。
这天，寨子里的头人老叭，带着一群猎人，来到森林里猎象。他们在野象经常出没的地方，挖了陷阱，然后在周围隐蔽着。小象努努经过这里，不小心掉进了陷阱。于是老叭和猎人们把努努带回了寨子，给它带上沉重的脚镣，强迫它干重活儿。努努怎么也不驯服。老叭气死了，不给努努吃的，要把它活活饿死。
每到夜里，小奴隶岩木朗偷偷给小象努努送来吃的，从此努努和岩木朗成了好朋友。
泼水节到了，老叭叫人把努努牵来，放上漂亮的鞍子，老叭骑上努努上街去耍威风。努努极不情愿地驮着老叭走着走着，猛然，它发现前边不远处就是江边。努努突然撒腿向江边飞奔过去，想把老叭甩进江里。老叭的脸都吓白了，它赶紧跳下来。回到家里，老叭越想越害怕，他捻着山羊胡须想了半天。对，把努努卖了，既赶走了努努，又得了钱，真是一举两得的好办法。
老叭把小象努努和小奴隶岩木朗一块卖给了马戏团的老板。马戏团的老板又凶又狠，他常握着皮鞭，逼着努努和岩木朗学做各种惊险的动作。半年以后，岩木朗带着努努，一块登台表演了。在台上，努努突然甩开鼻子，把岩木朗高高卷起来，又轻轻放到背上。努努随着乐曲摇头摆尾，跳起了舞蹈。这精彩的表演，使观众们情绪激动，纷纷掏出银钱，扔到台上。赚来的钱可以摆上满满一桌子，马戏团老板高兴死了。
突然，努努在台上发现了坐在前排的老板和老叭。努努瞪圆发红的眼睛，怒吼一声，向老板和老叭冲来。老板和老叭吓得浑身发抖，当他们还没人明白过来时，努努甩出去的鼻子，一下把他们卷起举得高高的，然后把他们狠狠地摔到地上。观众们乱成一团。努努带上岩木朗，趁乱逃了出来。