书城投资理财股市操练大全(买进、卖出的82个小窍门)
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第47章 保持一颗平常心(1)

股市有涨有跌,存在风险,投资者也便有盈有亏。在努力掌握各种炒股技能,做好止损等的情况下,保持积极平和的心态来面对涨跌非常重要。

投资要量力而行

“君子爱财,取之有道”,这句老生常谈今天还有意义,尤其是对于欲入股市还未入股市者。其实,中国人有许多“陋习”,比如,凡事喜欢跟风,有人买了一本《谁动了我的奶酪》,说是一本难得的好书,其他人马上前赴后继地跟进。至于人人都不会讨厌和拒绝的财富,这就更不用说了。看见别人在股市里面大把大把地“捞钱”,如果能够正襟危坐而决不动心者,肯定是不食人间烟火的“异类”。心动不如行动。但是,对于股市而言,都可以“临渊羡鱼”,如果没有猎杀“鱼类”的本领,就没必要急着“退而结网”。如果盲目跟风去股市淘金,而缺乏必要的准备,轻者会丢失了鱼饵、渔具,重者可能会掉进股海淹死。作为“全民”的一分子,在跟风炒股这件事情上,还是奉劝大家千万要量力而行。其一,股市赚钱,后来者就未必能赚。谚语有“早起的鸟儿有虫吃”,“机会总是垂青有准备者的”。现实生活中,新股民并非人人都身怀绝技,很多是看别人赚钱,才仓促入市的,许多人连一点股市常识都没有,就想赚钱。这样一种心态,很容易被一些别有用心的股市黑嘴、庄家所利用,成为他们赚钱的帮手。根据能量守恒定律,进入股市的不可能每个人都赚钱,没有经验的“菜鸟”可能在为庄家和老股民的“扶贫”,当然,新股民也有挣了大钱的,那是非常幸运的个例。

其二,盲目入市很可能损失惨重。股市里面是有很多赚钱致富的机会,但不可能保证亿万人全部都能淘得自己需要的第一桶金,或者是使所有的股民一夜之间“脱贫致富”。20世纪50年代“大跃进”的结果,是我国国民经济倒退了若干年,直接损失上千亿元,不要说赶英超美,许多人连饭都吃不饱;大炼钢铁,只有很少的合格的钢,绝大多数是废钢或废铁,许多人反而为此把家里的炊具、家具,包括树木等等化为灰烬,并没有从大炼钢铁中得到实惠,反而欠了一屁股债。如果眼馋别人赚钱,拿了自己暂时没有用的富裕的闲钱去潇洒地玩一把,赚了锦上添花,赔了权当一场游戏一场梦,那也无所谓,重在参与么;然而,如果是在拿自己的血汗钱、养老钱去赌一把,那就很危险了。其三,“全民炒股”会耽误事业。几天前在饭桌上,一位学者抱怨说,因为工作,又想炒股,很累,有的时候,因为工作,不得不耽误炒股赚钱的机会,建议股市改到晚上六点到九点,这样就可以炒股、工作两不误了。报载某白领小姐几乎全天炒股,只用下午股市收市后的两个小时匆忙做完全天的本职工作。这样股市、工作岗位两头奔波,按照正常人的精力,是不可能都打理好的,很可能是股没炒好,工作也耽误了。作为有正当职业的公民,本职工作是立身之本,股炒不好,顶多自认倒霉,而一旦因为炒股而导致本职工作上的重大失误,相信有责任感的顶头上司是不会充耳不问的。那样的话,立身之本就处在一个很危险的境地。

从事任何工作,都需量力而行。特别是股票投资,由于我国沪深股市尚处于初级阶段,无论是政府的监控管理、还是股市的组织、券商的运作及上市公司的经营,都有待于进一步完善和规范,股市还处于经常性的暴涨暴跌之中,其投资风险远远大于储蓄存款和国债投资。因而,在决定是否做股民之前,投资者应全面地衡量一下自己的能力、财力、精力和心理承受能力,以确定自己是否适合于股票投资。

一、量能力而行

股票投资,其盈亏赚赔虽具有一些偶然性,但要取得良好的收益,股民还是需要掌握相当的金融知识、投资技巧和分析能力。在入市之前,投资者应掌握一些有关股票方面的常识,包括股票的特点和性质、股票市场的结构、股票的买卖过程、股票的操作技巧、以及股票价格变动的原因等等,以对股票、股市及其投资特点有一个基本的了解和认识。在较为充分地掌握了这些基本知识后,投资者可对自己的能力作一个判断和比较,以决定是否投资于股市。其具体作法是:在充分了解其他股民的能力及操作水平后,将自己的能力与他们进行比较,测算一下自己的能力能处在什么位置,再调查一下整个股民的投资收益水平。比如说股民一年的平均投资收益为10%,若自己的能力处在中上等,则自己入市投资可能获得相当的收益;若自己在股市投资方面没有什么特长和优势,其能力也就是初等,如仓忙入市,就是不赔,一年下来也就百分之几的盈利,这样还不如将钱暂时存银行拿利息合算。当然,不通过实战是难以提高投资水平和能力的。但在能力和水平相对欠缺的时候,在对股市的特点尚未完全掌握的时候,也可投入少量资金进行一些演练,待自己的专业知识水平和操作技能达到一定程度时,可再将其余的资金投入。

有些股民入市非常匆忙,好像股市是过了这个村就没有那个店似的,在既不知己又不知彼的情况下,就将多年的积蓄全部投入股市,结果造成了大量资金的套牢和损失。其实,我国股市仍处于发育阶段,大幅振荡将是沪深股市运行的基本态势,股票盈利的机会极多。俗话说,磨刀不误砍柴工,股民在入市之前应对自己的能力多加掂量,以避免造成不必要的资金损失。

二、量财力而行

任何一项投资,都需要一定的财力,这就是本钱。对于股票投资,更需要一定数量的资金。在股票投资中量财力而行,其一是规避风险的需要。严格来说,股票的风险是难以预测的,因为上市公司的经营面对的是变化万千的市场竞争,即使在经济的繁荣期间,各行业的盈利水平也是参差不齐的,有的上市公司硕果累累,而有些却由于种种原因会发生亏损。

从最近几年的年报来看,上市公司的净资产收益率相差很大,有些公司的净资产收益率能达到30%或者更多,而总有那么一些公司的经营业绩不尽人意。如果投资股市的资金太少,小本经营,买入股票时余地就少,就只能选择一、两种股票。一旦预测失误而撞上那些经营不善的公司,其巨大的经济损失将不可避免。而在股市中降低风险的最有效方法之一就是分散投资,将资金分散到不同的股票种类中。所选择的股票种类愈多,投资愈分散,其风险就愈小,投资收益就愈接近平均水平。这就是通常所说的东方不亮西方亮,黑了南方有北方,一种股票买砸了,就有可能从其他几种股票中得到补偿。而股票的买卖是有起点限制的,买卖的最小单位为100股。投资愈分散,所需的资金就愈多。如果没有足够的资金,降低风险就是一句空话。其次股市是一个风险之地,看起来赚钱容易,而往往亏损的概率更大,特别是中国股市。平均亏损率更高,往往要占到股民的95%以上,其中散户比大户的比例更高。所以对于大众百姓来说,入市的资金一定要是手中的闲散资金,更留足必备的开支,如住房、子女的教育经费等等,决不能倾巢而出,更不能借贷炒股。这样即使在股市中被套牢或发生亏损,自己也能承受,不会因此落得个倾家荡产甚至家破人亡的境地。

三、量精力而行

股票投资,要付出相当的精力,而不像银行储蓄或购买国债那样简便,到银行或证券公司填几张单就妥了。由于我国股市尚不成熟,股市特别容易受各种消息和传媒的影响和刺激,容易受机构大户的操纵,股价的波动特别大。股民在入市后往往要花费大量的时间来搜集各种信息,看书、读报、收听股市行情,对股票价格走势进行分析研究。由于挂牌的上市公司众多,股民还需要经常关注各上市公司的经营动态,通过阅读、研究上市公司的财务报告资料,对所要投资的股票进行筛选。一旦进入股市,股民往往就成了证券营业部的编外工作人员,而股票的交易都是在工作时间内进行。如果进行长期投资,时间看起来似乎并不成问题。但如果进行短线炒作,有无精力就显得十分重要。一些职业炒手本来就是靠炒股票为生的,当然有充裕的精力投入股票的交易,但大部分散户都是业余投资者,大家都有自己的本职工作,想买卖股票时,也许正是工作繁忙的时候。同时,在工作时买卖股票,总难免一心二用,难以把握恰当的时机,所以兼职的股民进行短线炒作比较困难。现在之所以越来越多的家庭妇女和退休者步入股票市场,一个重要原因就是他们有足够的时间和精力。所以若要想亲自进行股票的买卖,就必须考虑是否花得起时间。股票投资将消耗投资者大量的精力,投资者在入市以前应该有一定的思想准备,看自己是否有足够的精力来应付股票投资。

四、量心理承受能力而行

由于影响股票价格的因素众多,股票价格就处于经常性的变动之中,股票投资的风险很大,在股市中恐怕没有一个股民不曾被套牢或发生过局部亏损的,而一旦套牢或发生亏损就需要相当的勇气来承受心理压力、承受来自方方面面的埋怨及指责。另外,由于股票价格的波动,往往是卖了以后股价就涨,而买了股价就跌,有实际操作中没有几个股民在买进时能碰上最低价、在卖出时能遇上最高价的。股民一旦入市,其思想压力往往非常之沉重,买了怕跌、卖了怕涨,在买进卖出后不是懊恼就是后悔。若心理脆弱,不但影响工作且还影响生活。所以要作一个股民,一定要有较强的心理能力来承受各种压力。

需要克服的心理问题

华尔街的座右铭是:恐惧和贪婪主宰着市场。必须学习克服心理障碍的特殊技巧,战胜自我,才能在股票市场有所斩获。

一、成功交易的根本心理障碍

1.没有界定亏损。在从事交易时,没有人假设会造成亏损。在预期市场做头的情况下,没有人会买进;相反地,预期市场将会继续上涨而创下新高时,没有人卖出。但是,这种现象却时常发生。所以,在进入市场时,界定下档空间是很重要的,不是在你从事交易之后,而是要在其之前!如果你怕赔,就不要交易。

2.不认赔或不获利了结。由一个古老的交易定律“第一次的亏损是最好的亏损”,这个说法是正确的。亏损是完整过程的一部分。其反面———获利了结———也是如此。市场到达你的目标区时,不要怕出场。在很多情况下,市场不会给你第二次机会。

3.执著于某个信念。它正是一座监狱。如同乔治·席格所说的,“市场是老板”。你认为白金将上涨到九霄云外,或美元将跌到第十八层地狱,这都无关紧要。市场会告诉你一切!倾听吧!记住耶利·贝拉所说的,“只要观察,便可以发掘很多”。

4.陷入“波士顿绞人魔”的情结。亨利·杨曼的老笑话曾经流行于1960年初期,当时波士顿绞人魔尚未逮捕。有一名男子在起居室里阅读晚报,听到有人敲门。他走到门旁边,不开门而问,“是谁?”精神病患者回答道,“是波士顿绞人魔。”该男子回身,穿过起居室,走到厨房里,然后对他的妻子说,“亲爱的,是找你的。”通常利用这则小故事来比喻你所无法控制的交易,该笔交易是由别人所掌握的。换言之,相信小道消息就像患了波士顿绞人魔情结。不可如此行动!这是一扇你不要打开的门!

5.自杀式的交易。你的交易就像自杀特工队的飞行员,在执行第44次的任务。你可能感受到背叛、愤怒;你要报仇。立即停止!你将会粉身碎骨。

6.陶醉式的交易。这是自杀式交易的相反情况。你感到绝对的所向无敌。如同英雄一般。别妄动,小心!

7.对于自己的判断产生犹豫。你完成了所有的工作———日线图、周线图与月线图。你研究了甘氏理论、费伯纳西数列、怀可夫理论与艾略特波浪理论。市场已经进入你所判断的区位与价位,但你就是犹豫不决!

8.未能掌握突破。这像到了飞机场,却看着飞机起飞。如果能够赶上飞机,抵达令人兴奋的目的地,那不是太好了吗!

9.未能集中注意力于所出现的机会。市场中充满令人分心的事。如何保持像雷达般笔直而清晰的注意力?如何能够免于无谓的干扰?

10.想投资正确,却不想获利。几乎在全世界所有的交易室内,总有人跑来跑去向同事宣布,他们知道几乎所有市场走势的高、低价位。他们却不曾获利。这个游戏的名称为“赚钱”。是的!它只是一场游戏!

11.没有一贯性的运用交易系统。如果有任何好处的话,你就必须一贯性的运用它。如同俗语所说的,“如果你不用它……你便会失去它。”

12.没有定义明确的资金能管理计划。你常常听人说,“但是这笔交易是如此的好,如此的正确”资金管理的目的在于保本。

13.心态不正确。根据经验,在所有失败的交易中,又超过80%的情况是由不正确的心态所导致的。正确的心态会产生正确的结果。如同金恩·阿哥斯坦所观察的,“你得到的结果正是你要的。你成就了自己”。

因此,实质上,成功的交易源于:克服个人心理障碍,自我调整产生自信,高度自尊,不可动摇的信念,而信心可以自然的导致良好的判断,并可以根据已证实的方法赢得交易。但如何办到呢?耐心。

二、股票投资心理误区

1.失误后遗症。投资人前一失误行为常会影响随后的行为。在前一波行情中低位抛出,抛出后股价又涨上去了,在后一波价位更高的行情中,这位投资人可能会吸取教训,对行情的再度走低反应迟钝,出手呆滞,直到深度套牢;相反,因入货不适时而蒙受损失者,面对新的入货机会,可能会心怀恐惧,举棋不定,从而再次贻误战机。过度沉湎在前期失误的阴影中,会滋生出相应的逆反心理,失去在新的环境条件下的应变能力,从而正反两面犯错误。

2.成功后遗症。投资人大功告成所得的不只是丰厚的利润,还会在心理上大有收获:欢欣鼓舞,视前途光明灿烂,对自己信心十足。然而情绪高昂之际也是警觉低迷之时,此时投资人最易忽视风险,执著于主观目标,一旦行情反转,也会同失误后遗症者一样,反应迟钝,出手呆滞,被套后往往输不起,认死理,结果只能是赔了利润又折本,空欢喜了一场。