美元：美国人怎样争夺离岸银行业务
目前在世界上广泛流通的美元纸币是1929年以来所发行的各版钞票，其中主要是联邦储备券。
1792年，美国铸币法案的通过促成了美元的发行。随着美国逐渐成为世界上首屈一指的经济体。美元也作为储备货币在美国之外的国家受到了广泛的认同。当前美元的发行是由美国联邦储备委员会控制。
1913年美国建立了联邦储备制度。从那以后，联邦储备委员会所发行的联邦储备券就成为了美国的主要货币。现在流通在世界上的美国货币有99%以上是联邦储备券。美元的发行权属于美国联邦储备局，但是国会对货币拥有主导权，具体发行业务则是由联邦储备银行负责的。
美元是世界外汇交换中的基础货币，也是国际支付和外汇交易中的基准，在国际外汇市场中占有非常重要的地位。直到今天，美元在国际贸易、金融市场上仍然有着几乎无法取代的地位。可以说美元在当今社会是仅次于黄金的硬通货。
1792年，美国刚刚发行美元的时候，采用的是金银复本位制（所谓的金银复本位制是指发行的国币和国家储备的金银价值是相等的）。按照当时规定的铸币法案，一美元等于24.057克纯银或是1.6038克纯金。
但是，1914年第一次世界大战爆发的时候，由于世界上大多数国家停止了黄金的对外交易，金本位体系无法再延续下去，美元也就告别了金本位。
在金本位制度的最后几年里，一美元含金量跌到了1.50466克。1934年1月31日，一美元的含金量被认为是0.888671克。黄金的官方价格也由每盎司20.67美元涨到了35美元，这意味着美元开始大幅贬值。
在1934年美元贬值的时候，美国政府开始把1922年以前各种版本的美元逐渐收回。1946年12月18日，国际货币基金组织公布的美元含金量为0.88867克。此后，由于美国国际收支持续逆差，导致了美国市场上通货膨胀的情况十分严重，美元也走入了低谷。1971年8月15日，时任美国总统的尼克松出台法令使美元贬值，并且禁止美元兑换黄金，布雷顿森林体系开始崩溃。为缓解国际金融市场一片混乱的情况，当时世界上的主要资本主义国家经过长时间的讨论，最终于1971年12月达成“史密森学会协议”。这个协议的主要内容有：美元对黄金贬值7.89%，黄金官价从每盎司35美元提高到38美元；汇兑平价的幅度由1%扩大到2.5%，美元含金量贬为0.818513克，对“特别提款权”比价由原来的1∶1贬至1.08571美元。
但是，这一系列的措施也没能阻止美国国际收支逆差和美元危机的进一步加剧。1973年2月12日，美元再次贬值10%，含金量减为0.73662克，黄金官价每盎司提高到42.22美元，对特别提款权比价贬至1.20635美元。当时，欧洲主要的资本主义国家及世界其他一些资本主义国家都先后退出固定汇率制，美元的汇率从那个时候开始进入了浮动时期。
美国国家安全局1994年曾经作过一个统计，当时在全世界流通的美元总量是3500亿元，其中有三分之一在的美元是在美国的境内流通的，剩下的三分之二则在国外流通。到了2002年，美元总量已经达到了6200亿美元，其中55%到60%，即3400亿到3700亿美元是在美国境外地区流通的，而目前在世界各地流通的美元总金额已经多达7000亿美元。
对于美国政府来讲，每印制一张1美元钞票的成本大约只需要0.03美元，但是美国却可以用这张市值1美元的钞票买到实实在在价值1美元的商品。所以美国单单从巨额铸币税中获得的收益每年就有250亿美元，自从二战结束到现在，美国已经通过发行美元获得了最少2万亿美元左右的收益。
二战时期，爆发了世界范围内的金融危机，并且引发了严重的通货膨胀。这使得美国国内商品的价格水平在1934年到1971年短短37年间上涨了2倍之多，但是美国依然试图依赖其强大的经济实力保持美元汇率的稳定。这时各个国家的央行开始大量储备黄金，并且将之前作为国家储备的美元用以大量地购买黄金。这使得美国国内的黄金储量开始大幅缩水。
1948年，当时的美国还拥有7亿盎司的货币性黄金储量，这个数目占了全世界货币性黄金储量的70%。但是随着日本和西欧经济的复苏和快速向前发展，美国的黄金储备由1948年的7亿盎司迅速下降到了1970年的2.5亿盎司，美国的国家储备黄金由此流失了将近三分之二。这种情况的出现，进一步增加了美元的超额供应和对黄金的超额需求。再加上国际上的许多投机者们大肆地操作美元和黄金的价格，到了1971年，美国终于出现了“美元危机”。
从20世纪六七十年代以来，美元危机就爆发了11次。尽管美国政府一直以来都为挽救美元采取了许多应急措施，但是效果并不明显。
未来美元还会一如既往地保持强势吗？
当美国经济一再衰退、美国资本大量流失、美元在全世界范围内泛滥成灾，再加上美国黄金储备面临枯竭的危机之时，美国政府不得不放弃美元金本位，美元失去了其等同黄金的特殊地位。即使如此，美元在今天的外汇市场上依然是一枝独秀。不过随着其他国家货币的兴起，美元的霸主地位很可能在未来被推翻。
欧元：全体欧洲国家的统一货币
欧元（EURO）是欧洲货币联盟（EMU）国家单一货币的名称，是EMU国家的统一法定货币。欧元指的是欧盟中十六个国家的货币。
1999年1月1日，欧元在奥地利、比利时、法国、德国、芬兰、荷兰、卢森堡、爱尔兰、意大利、葡萄牙和西班牙这11个欧洲国家正式使用。之后，希腊、斯洛文尼亚、塞浦路斯、马耳他、斯洛伐克这些国家也陆陆续续加入到了欧元体系中。截止2009年，欧元体系下已经有16个国家，这16个国家被称为“欧元十六国”。
欧元现钞是于2002年1月1日开始正式进入流通的，从欧元流通之日起，欧元十六国从前所使用的货币全部停止流通。
这十六个国家之所以要实行货币统一，主要目的是要提升欧洲国家的政治地位和经济地位。
众所周知，在二战之前，欧洲各国无论是军事还是经济都在世界上处于领先地位。但是二战之后，随着美国、苏联、日本以及一大批第三世界国家的迅速崛起，欧洲国家在世界上的影响力就开始大幅度下降。面对这种状况，欧洲国家就希望通过相互之间的合作来增强自身实力和影响力，并希望最终可以与美国、日本等经济强国平等对话。所以从1958年的欧洲共同体发展到1991年的欧盟，欧洲各国在经济上的合作不断加深。但是这种合作有一个瓶颈，那就是货币的不统一导致了各国之间的贸易交流、货币影响力都受到了严重的影响。所以，欧洲国家才需要建立一个统一的货币体系。另外，对于欧洲国家来讲，货币统一体系的建立还有一个优势，那就是各国之间经济相对稳定，地域之间联系十分紧密。正是这种市场需要和相关条件的成熟，才促成了欧元的诞生。
由于欧元相较于其他货币的特殊性，使得欧元自诞生那天开始就注定要在国际经济中产生不可忽视的作用。而这种重要作用首先就体现在了欧元对石油价格所带来的重要的影响。
欧元区国家的石油消费量比美国更多，这就意味着，欧元将会比美元更多地流入那些并不只用美元标价石油的欧佩克国家。因此，对于世界石油的主要生产国来讲，欧元要比美元更为重要。
欧佩克经常讨论用欧元标价石油。这就要求世界上各个石油进口国需要储备大量的欧元用于石油进口。对于美元来讲，这将是一种挑战。
现在，有很多石油大国支持以欧元代替美元进行结算。委内瑞拉的大部分石油虽然都出口到了美国，但是委内瑞拉总统查韦斯依然声明支持这个计划。还有一个支持这项计划的是伊拉克前总统萨达姆·侯赛因，要知道伊拉克拥有的石油储量为世界第二。
其实早在2000年，伊拉克在出口石油时已用欧元代替了美元，在2002年的时候，伊拉克更是将国内的美元储备几乎全部转换为欧元（2003年，美国政府就发动了对伊拉克的战争，并侵入到了伊拉克的领土）。
如果欧佩克的这项计划最终能够付诸行动，那么欧元区将获得原来由美国获得的“补助”。而且欧元区的国家也就对世界石油价格有了更重要的发言权。在2004年9月的时候，原油价格飙升至50美元一桶，飙升的石油价格对欧元区的国家并没有产生多大的影响，反而在美国引起了石油价格的剧烈波动，这就足以证明，到目前为止，欧元在石油价格上有了比美元更强势的发言权。
如果欧元取代了美元的地位，那么将对世界经济产生怎样的影响？
对于美国来讲，赤字型经济严重地依赖于因美元作为储备货币的统治地位而带来的多种美国债务和赤字的保障作用。假如有一天欧元取代了美元成为世界第一货币的话，美元和美国经济可能会经历许多拉美国家在1980年经历过的危机。这样一来美国的经济就有崩溃的危险。有些经济学家认为，欧元足以威胁美元的统治地位，并可能在特定情况下导致美国经济崩溃。
英镑：世界上最值钱的货币
英镑是英国的国家货币和货币单位名称。
除了在英国本土，许多英国海外领地的货币也是以英镑作为计量单位的，这些货币大多数与英镑的汇率固定为1∶1.
英国的货币法并不统一，而且和其他国家的货币法比起来相当复杂。在英格兰和威尔士，英格兰银行券为无限法偿的法定货币，而海峡群岛和马恩岛等各地方政府也发行与英格兰银行券等值的纸币，作为当地的法定货币。然而在苏格兰和北爱尔兰法律中并无法定货币之说，因此所有两地的纸币实为英国铸币的兑换券。
在英镑的计量单位中，一英镑等于100新便士，市场上流通的硬币有1便士、2便士、5便士、10便士、20便士、50便士、1镑、2镑以及5镑（1990年后叫克朗）。这些硬币的正面都是英国的君主像，硬币的背面除了铸有面值之外，在不同行政区所铸的硬币也铸有不同的图案。但是这些不同地区所发行的货币，在全国范围内都是通用的。
因为英国实行的是君主立宪制，英国的女王因此有着非同一般的崇高地位。所以英镑的正面都是英国女王伊丽莎白二世，反面的图案则各有不同。比如5镑背面是英国19世纪慈善家伊丽莎白·弗雷的肖像，左侧是她参加慈善活动的图案；10镑背面是英国19世纪生物学家查尔斯·达尔文肖像，左侧是1836年举行的一场板球赛；20镑背面是英国19世纪物理学家、化学家麦克尔·法拉第肖像，左侧则是他在皇家学会演讲时的场景；50镑背面是英格兰银行第一任总裁约翰·霍布伦肖像，左侧是银行的看门人，后面是他的住所。
在英国称霸全球的时期，英镑曾经是世界财富的代名词。直到今天，英国的地位虽然和从前的“日不落帝国”相比已经一落千丈，但是英镑依然是世界上重要货币之一。
1999年，金融大鳄索罗斯靠一个人的力量影响英镑改变汇率，并且从中获得了巨大的收益，这证明今天的英国虽然仍一个大国，但是已经没有了当年雄霸全球的能力。这是因为在一定程度上，一个国家的货币代表了本国的经济水平；而一个国家对于货币的调控能力则代表着国家对于金融、经济的操控能力，如果货币轻易被外力所击败，基本上可以证明这个国家的经济能力和金融实力处在一个危险的境遇中。
属于英镑的辉煌，已经过去，也许再也不会重现了。
欧元流行欧洲后，英镑将何去何从？
英国虽然也是欧盟成员国之一，但是并没有加入欧元区，所以英国现在使用的货币依然是英国一直以来都在使用的英镑。英镑主要是由英格兰银行发行的，但是也有其他发行机构有权力发行英镑。虽然英格兰银行在世界上有着很大的影响力，但是它毕竟不能和欧盟相对抗。所以，在欧元流行欧洲后，英镑的地位势必走弱。
人民币：中国的主权货币
人民币指的是中华人民共和国大陆地区的法定货币。缩写为CNY（ChinaYuan），但是人民币在国际上通常被缩写为RMB（RenMinBi），货币符号为“￥”。
中国人民银行是唯一有权发行人民币的国家机构，中国人民银行负责人民币的设计、印制和发行。
人民币的基本单位为“元”，人民币辅助单位为角、分。1元等于10角，1角等于10分。
人民币发行到现在已经历了60多年的历史，随着我国经济建设的发展和人民生活的不断进步，人民币也在逐步地完善和提高，到今天为止，人民币已经有五个版本，目前我们正在使用的是第五套人民币。
人民币是包括了金属币、普通纪念币与贵金属纪念币等多品种、多系列的货币体系。
中国人民币的发行历来坚持以下三大原则。
这三个原则是：（1）集中统一发行原则；（2）计划发行原则；（3）经济发行原则。
1.特殊使用范围
人民币在我国大陆任何一个地区都可以流通，也是唯一的流通货币。但是在我国大陆地区之外，人民币还有其他流通的渠道。主要有以下三种流通方式。
（1）香港和澳门。
人民币在中国香港和澳门不作为法定流通货币。行政特区具有按照各自地区基本法自行决定发行专属货币的权力。但是在港澳地区有一部分商店接受使用人民币进行交易，香港的一些银行也开设了专门的人民币户口，允许市民存入﹑提取或转账人民币现钞。2003年12月24日，中国人民银行委任中国银行(香港)有限公司为香港人民币业务的清算行。
（2）台湾。
台湾的法定货币为新台币，在台湾境内，所有的买卖交易都以新台币作为统一货币进行。所以，在台湾境内人民币并没有大规模流通。而且台湾法律也仅仅认定人民币为“有价证券”，不具有流通的属性。台湾的银行一般也不接受人民币的兑换，但在台湾地区的马祖和金门两地，分别在2005年10月3日和10月4日开办兑换人民币业务，每次上限为人民币两万元。2008年7月4日起，随着中国大陆和台湾的“周末包机”等“三通”的实现，在台湾本岛可以在金融机构、码头及航站自由兑换人民币，但有一定的限度。
（3）朝鲜与越南。
人民币在朝鲜的外汇商店可以自由使用。
人民币在越南少数地区主要是北部边境可以使用。
2.识别人民币纸币真伪
我们在生活中每一天都要接触到人民币，那么怎样分辨人民币的真伪呢？大体说来有以下四种方法。
一看：
（1）看水印：目前我们广泛使用的第五套人民币各券别纸币的固定水印位于可辨别纸币票面正面左侧的空白处，迎着光看，可以看见有很强立体感的水印。100元、50元纸币的固定水印是毛泽东头像图案；20元、10元、5元纸币的固定水印是花卉图案。
（2）看安全线：第五套人民币纸币可辨别票面正面中间偏左，均有一条安全线。100元、50元纸币的安全线，迎光透视，分别可以看到缩微文字“RMB100”、“RMB50”的字样，而且这些安全线还具有一定的磁性，用相关的工具可以检测到。20元纸币，迎光透视，是一条明暗相间的安全线，10元、5元纸币安全线为全息磁性开窗式安全线，即安全线局部埋入纸张中，局部裸露在纸面上，开窗部分分别可以看到由微缩字符“￥10”、“￥5”组成的全息图案，仪器检测有磁性。
（3）看光变油墨：光变油墨主要是在100元券和50元券正面左下方。从不同的角度观察这些用油墨打印的面值字体，字体会呈现出不同的颜色。
二摸：
（1）摸人像、盲文点以及中国人民银行行名等处是否有凹凸感。真币在摸的时候会有明显的很有层次的凹凸感。
（2）摸纸币是否薄厚适中，挺括度好。
三听：
我们可以抖动钞票让它发出声响。真币所采用的纸张是挺括、耐折而且不易撕裂的。手持钞票用力抖动、手指轻弹或两手一张一弛轻轻对称拉动，能听到很清脆的声音。
四测：
这是指用专门的验钞工具来检测人民币的真伪。
对于中国人来讲，人民币是最重要的交易工具。所以识别人民币也是我们需要掌握的一项技能。准确地识别人民币不仅仅可以让自己免受损失，也可以阻断假币的流通渠道，直接为国家的金融安全贡献自己的力量。
人民币在未来能否一直保持汇率稳定？
2009年，国际贸易保护主义再度抬头，再加上金融危机的影响，我国的对外贸易遭受到严重的影响。最为重要的是，一些国家又开始要求人民币升值。一时间，人民币升值再度成为中国老百姓的热点话题。从目前中国经济的走势来看，中国国内市场的消费能力逐渐增强。因此，人民币在未来3~5年内，都会保持一个稳定的汇率。
日元：扩张的博弈式货币
日元是日本的官方货币，在1871年的时候开始发行，准确的称呼应该是日本银行券。
和人民币的面值相比，日元的面额要大得多，通常日元的面额分为1000、5000、10000这三种面额，硬币的面值有1、5、10、50、100、500等。
日本作为世界经济大国，经济影响无疑是举足轻重的。所以日元也通常在美元和欧元之外作为世界第三储备货币。
日本是第二次世界大战之后经济发展最为快速的国家之一，2006年拥有世界最大的进出口贸易顺差及外汇储备，日元也是战后升值最快的货币之一，因此日元在外汇交易中的地位变得越来越重要。
日本从1886年开始采用金本位制，并且一同发行了可以兑换金币的日本银行券，在一战进行之时，由于各国的黄金不再参与国际交易，所以日本难以再维持金本位的货币体系，就废除了这种体系的货币系统。
在1964年的时候，日元成为国际流通货币，布雷顿森林体系瓦解后，日元在1971年实施浮动汇率。
从那以后，日元渐渐成为了世界上广泛流通的强势货币之一。与同一时期相对弱势的美元形成强烈的对比，一举成为具有广泛影响力的国际货币。
众所周知，日本是一个自然资源极度贫乏、国土面积有限的国家，要想发展经济就必须大力地推动对外贸易。所以日本的很多商品生产原材料都需要进口，但是由于日本的生产工艺十分发达，所以日本商品创造的出口额更高，基本上年年都有巨额的外贸顺差，这也推动了日本货币走向世界的进程。
日元之所以能够成为世界主要货币之一，除了我们之前分析的几个因素之外，还有以下几个因素也决定了日元的强势地位。
1.物价水准
日本是一个物价水平很低的国家。相比于那些物价水平高的国家，由于没有通胀压力，所以日本的中央银行为了刺激经济，可以在很大的空间内自由地调降利率，相对汇率也就有进一步贬值的空间。所以说，物价水平低是日元的一个优势。
2.经济景气
日本长期保持经济稳定增长，日本的中央银行不必为了刺激经济而调降利率，所以日元的汇率长期呈现出一种相对强势。汇率的稳定也让日元的使用者对手中的日元更加充满了信心，所以日元可以作为一种很好的储备货币或者是投资产品，这也是日元的一个优势。
3.央行货币政策
如果一个国家的贸易顺差不断地加大，那说明在当时的汇率下，该国的出口竞争力是十分强大的，出口金额比进口金额大，贸易顺差会持续增加。而日本是一个贸易顺差不断加大的国家，在二战之后，日本生产的许多商品在世界市场上都占据着一席之地，这加强了日本商品的国际竞争力，为日本赢得了大量的贸易顺差。
4.利率动向
在目前国际性资金流动非常迅速的金融大环境下，套利的资金经常会从利率低的地区流向利率高的地区，尤其当一个国家利率逐渐走高时，其汇率更是居高不下。
总的来说，日元作为一种重要的世界货币，在过去几十年间的国际贸易中扮演着重要的角色。虽然日元并不像美元那样在全世界拥有货币基准的地位，但是和美元相比，日元似乎拥有更强的生命力，这一切都离不开日本强大的经济支持。
日元的制造工艺和其他货币相比有什么优势？
日元的印刷工艺十分精湛，特别是在造纸环节，日元采用日本独有的特产“三亚皮浆”为原料，这种纸浆做出来的纸张坚韧有特殊光泽，为浅黄色，而且应用到日元印刷的时候，日元的面额越大，纸张的颜色越深。
中央银行：最后的贷款人
经常关注中央电视台《新闻联播》节目的人或许对这样的财经新闻报道并不陌生：11月29日，中国人民银行行长周小川会见了欧元集团主席、卢森堡首相容克、欧洲中央银行行长特里谢和欧盟委员会经济与货币事务委员阿尔穆尼亚一行。在轻松愉快的气氛中，双方就中欧经济形势、货币政策以及金融稳定等议题进行了充分沟通，并表达了进一步加强合作的意向。
那么，中央银行究竟是一个什么样的金融组织，它与普通的商业银行有什么不同？它在金融监管方面充当了什么角色呢？
中央银行产生于17世纪后半期，形成于19世纪初叶，是伴随着资本主义商品经济发展与经济危机频发而出现的。中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策的权力机构，是对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊金融机构。
中央银行所从事的业务与其他金融机构所从事的业务的不同之处在于，中央银行所从事的业务不是为了营利，而是为实现国家宏观经济目标服务，这是由中央银行所处的地位和性质决定的。
中央银行的性质集中表现为“特殊的金融机构”，具体来说，包括其地位的特殊性、业务的特殊性和管理的特殊性。
首先，中央银行地位上的特殊性表现为“源于银行而高于银行”。中央银行虽然是由普通的商业银行发展而来的，但是，它已经蜕变为“特殊的银行”，更多地承担起金融监督管理的职能。中国人民银行是1948年12月1日在华北银行、北海银行、西北农业银行的基础上合并组成的，于1983年9月由国务院决定专门行使国家中央银行职能，按照《银行法》的规定行使“制定和执行货币政策，维护金融稳定，提供金融服务”三大支柱职能。中央银行作为一个国家的政府机关，掌控着国内金融行业的命脉，与百姓的生活息息相关。
其次，中央银行性质的特殊性具体体现在其职能上。中央银行的四大职能包括“发币的银行”、“政府的银行”、“银行的银行”、“调控的银行”。
中央银行是发行货币的银行。就是说世界各国的中央银行垄断货币的发行权，是该国唯一有权发行现钞的机构。央行按照市场上实际所需要的货币量发行货币，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用。
中央银行是银行的银行。这一职能最能体现中央银行的特殊金融机构性质。办理“存款、借贷、汇款”仍是中央银行的主要业务内容，但它把商业银行与其他金融机构作为主要的业务对象。作为金融管理的机构，中央银行的主要职责在于集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算三个方面。
中央银行是国家的银行。这一职能主要表现在：代理国库、发行债券、对外贷款、保管外汇和黄金准备、制定并监督金融管理法规。
中央银行是宏观调控的银行。中央银行是一国最高的货币金融管理机构，主管本国金融市场体系。行使宏观调控、保障金融安全与稳定、金融服务等职能。
最后，我们分析一下中央银行在金融监管中的地位。
当今世界，金融市场格局正在发生着巨大的变化。中央银行作为金融监管的唯一主体，在金融体系中的传统作用正受到其他金融机构的挑战。随着金融市场在经济发展中的作用越来越大，其不稳定因素也渐渐增多。为了抵御不可预期的金融风险并保护各个市场主体的经济安全，许多国家通过“另起炉灶”（设立其他监管机构）来监管越来越多的金融市场主体，如银监会、证监会、保监会等。
总之，中央银行是特殊的金融机构，它是货币经济发展的产物，是国家管理经济的职能部门，它承担稳定货币、发展经济、制定执行金融政策的责任，是国家机构的重要组成部分，它的领导人由国家任命，是具有一定特权的特殊法人。它的运作不以营利为目的，存款不付息，不为政府服务收费，资产有很大的流动性，并且控制信用，调节货币流通。在今后的国际金融市场上，中央银行要继续发挥其金融监管的职责，防范潜在的金融风险。中央银行要像大管家一样，协调金融市场各利益主体之间的分歧，使国民合法财产保值增值。
华尔街危机的根源是什么？
2008年9月15日，全球人民的目光聚焦美国华尔街。美国第四大投资银行雷曼兄弟公司申请破产保护，第三大投资银行美林证券公司被美国银行收购。受此影响，纽约股市三大股指当日巨幅下挫，创下“9.11事件”以来的最大单日跌幅。正是由于美国政府金融机构美联储没有及时发现危机，也没有进行有效的监管，因而造成美国房地产市场出现了巨大泡沫，终于引发了次贷危机。所以说，世界各国央行需要真正行使法律授予的权力，履行宏观调控与市场监管的职责。
美联储：世界经济警察局总部
2009年3月18日，由于美国经济深受金融海啸的影响，美联储终于决定向市场注资1.15万亿美元，试图降低按揭和其他消费者贷款息率，刺激美国民众消费信心，以重振美国经济。美国政府表示，美联储将花3000亿美元购买长期国库债券，以及额外花7500亿美元购买相关房产抵押证券。分析人士指责美联储已成为信贷市场的提款机，而且一连串措施的效果可能相当于减息四分之三。先前国际市场普遍预期美联储维持利率不变，但意料不到美联储会如此大手笔买入长期国债。
美联储的救市行动赢得了美国民众的热烈欢迎。巴克莱资本的纽约分析师哈里斯表示：“我们视这(美联储的措施)相等于减息75基点。货币、信贷和财政纾缓措施结合下，衰退可望在第二季放缓，刺激经济年底温和复苏。”
受到美联储购买公债消息的刺激，美国的国库券价格上升，创1981年以来最大涨幅。上一次美联储干扰长期利率是在1960年。当时，美联储采取了大幅注资市场、拯救金融机构和维持利率接近零水平等措施，这些措施无疑也存在增加通胀的风险。
美联储到底是一个什么样的神秘组织？为什么美联储有如此强大的能力能够挽救处于破产边缘的美国经济呢？美联储的政策措施对全球经济复苏将会产生怎样的影响呢？
首先，我们来了解一些美联储的基本知识。
1913年，根据《联邦储备法》，行使美国中央银行职责的美国联邦储备系统(FederalReserveSystem，简称Fed)正式成立。美国联邦储备系统主要由联邦储备委员会、联邦储备银行及联邦公开市场委员会等组成，其中美国联邦储备委员会是它的核心机构。联邦储备委员会，简称美联储，全称为TheBoardofGovernorsoftheFederalReserveSystem。美联储是一个联邦政府机构，其办公地点位于美国华盛顿特区。美联储由七名成员组成(其中主席和副主席各一名，委员五名)，须由美国总统提名，经国会参议院批准上任，任期为十四年(其中主席和副主席任期为四年，可连任)。现任美联储主席是伯南克。
美联储的基本职能如下：
（1）通过三种主要的手段(公开市场操作，规定银行准备金比率，批准各联邦储备银行要求的贴现率)来实施相关货币政策。
（2）监督指导各个联邦储备银行的日常经营活动。
（3）监管国内外美国银行的活动，以属地管辖和属人管辖为基本原则。
（4）批准各联邦储备银行的预算与支出。
（5）任命各个联邦储备银行中九名董事的三分之一人选。
（6）批准各个联邦储备银行董事会提名的储备银行行长人选。
（7）行使国家支付系统的权力。
（8）保障有关保护消费信贷法律的正确实施。
（9）依照《汉弗莱·霍金斯法案》的规定，每年2月20日及7月20日向国会提交经济与货币政策执行情况的报告。
（10）通过各种出版物或者官方网站向公众公布联邦储备系统及国家经济运行状况的统计数据，如通过每月一期的联邦储备系统公告的方式。
（11）每年年初向国会提交上一年的工作情况的年度报告(须接受公众性质的会计师事务所审计)及预算报告(须接受美国审计总局的审计)。
（12）除上述职责以外，美联储主席还须定时与总统及财政部长参加相关会议并及时汇报有关情况，并在国际事务中履行好自己的职责。
总之，美联储的主要任务就是通过调控利率、使年经济增长率基本稳定在政府经济部门于年度报告中要求的水平。
除了美联储以外，美国联邦储备系统还有几个重要机构与美联储配合工作，共同发挥保持金融货币稳定的职能。联邦储备银行区域由国会组建的12个联邦储备银行组成。联邦公开市场委员会最主要工作是利用公开市场操作(主要的货币政策之一)，从一定程度上影响市场上货币的储量。美国联邦储备局是美国最高货币政策主管机关，负责保管商业银行准备金、对商业银行贷款及发行联邦储备券。
美联储究竟在世界金融历史上充当了怎样的角色呢？
经常关注财经资讯的股民朋友们应该对“美联储”三个字不算陌生。许多人想当然地认为，美联储之于美国正如中国人民银行之于中国，就是说，美联储是美国的国有中央银行。其实不然，所谓的“美国联邦储备银行”，其实既不是“联邦”，更没有“储备”，也算不上“银行”。美联储是美国的私人中央银行，而且美国政府根本没有货币发行权。早在1963年肯尼迪总统遇刺后，美国政府就丧失了“白银美元”的发行权。美元的来源就是政府把美国人民的未来税收（国债）抵押给私有的美联储并由其发行“美联储券”。
1913年，在威尔逊总统的力促下，国会终于通过了《联邦储备法案》。从此，美国历史上出现了一个特殊的机构——联邦储备银行，也就是“美联储”。美联储创立的初衷是为了限制大资本家对金融市场的控制权，因而它是一个名为国有实为私有的中央银行。美联储实际上一直由美国国内大财团控股，并且在形式上采取由银行家保罗·沃伯格提出“国会控制美联储，总统任命董事会成员”的原则，最终披上了一身“总统任命，国会审核，独立人士任董事，银行家做顾问”的华丽外衣。
美联储成立以后，在美国乃至世界金融市场上留下浓墨重彩的一笔。美联储通过利率和银行储备金率控制银行的信贷，彻底摆脱黄金和白银对贷款总量的刚性制约，让货币控制更具“弹性”。
此外，美联储被赋予交易政府债券的权力，进而可以通过交易政府债券调控货币供给量；由于美联储管理层拥有弥补经营费用的征税权，他们事实上已摆脱了国会的控制。
联邦储备系统第一次大显身手，发挥调控货币供给量职能是在一战结束后的10年里。时任美联储纽约银行董事会主席的斯特朗曾直言不讳地说：“联邦储备系统的建立就是给美国的经济设了一道防火墙，它能预防货币危机的出现。即便货币危机真的出现，我们也不必惊慌，因为它还赐予了我们靠发行货币解决问题的手段。”
二战结束之后，美国政府对美联储的依赖越来越大了。由于老牌殖民国家英国在二战后风光大减，美国趁机大发战争财，而且靠“布雷顿森林体系”实现了美元金本位的体制。世界金融中心由伦敦向纽约转移，美元成为强势的世界货币。
虽然美联储也曾在“紧缩银根”的问题上犯过错误，但总体上来说还是功大于过，对美国经济发展起到了重要的作用。在美联储主席保罗·沃尔克的努力下，20世纪80年代高增长高通胀的美国经济实现了软着陆。之后，阿兰·格林斯潘带领美联储在防止经济萧条、股市崩盘方面发挥了巨大作用，使美国经济在20世纪90年代恢复了繁荣。
自从布雷顿森林体系崩溃之后，美元在世界金融市场上的霸主地位严重动摇。但是，美国将美元与石油进行捆绑，确保美元成为了国际市场主要结算货币。同时，美国利用华尔街作为国际金融中心的地位，继续支撑了美国经济繁荣的基础，即凭借其雄厚的国力作为信用的“借钱消费”模式拉动经济的增长。而贸易盈余国为了寻求货币的保值增值也愿意投资美国。事实证明，过量的剩余资金在哪里推得最远，那个地方的泡沫就最容易破裂，这一次是集中到了美国房地产业。由于信用高度膨胀和银行金融创新形成的众多衍生品，资本金被放大了几十倍，造成高杠杆的体系，同时来自发展中国家的廉价商品无形中导致美国保持了经济持续增长而不是传统意义上的通货膨胀，以至于美联储迟迟未踩“刹车”。根据美国相关银行法规来说，治理一个正在膨胀的泡沫并不是美联储的法定职责；美联储唯一的任务就是保持物价稳定、打击通货膨胀，而当时通货膨胀远低于其安全警戒线。
事实上，金融危机以来美联储作为危机管理者的职责被有意放大，可是其本身并不愿承担这种额外的责任，甚至美联储认为这是“不寻常和紧急”的责任，只有与财政部和其他金融机构密切合作才能有效抵御。
总之，次贷危机的爆发可以说是历史的必然，这是在国际金融政治背景下，由无数次小危机积累的一个恶果，造就了上世纪30年代以后最为严峻的全球危机。而美联储企图依靠印发钞票来挽救金融市场的做法，虽然早在美国的既定国策之中，却无疑会引来世界各国齐声指责。
美联储在次贷危机中的责任是什么？
美联储自成立以来，无疑为美国甚至世界经济的繁荣和发展作出过很大贡献。然而，美国的中央银行只是一个私人控股的金融企业，同样以追求利益最大化为首要目标，甚至有恃无恐地放任这种危机的出现——“即便货币危机真的出现，我们也不必惊慌，因为它还赐予了我们靠发行货币解决问题的手段。”无论如何，次贷危机为世界各国敲响了一次警钟：过度地追逐经济利益只能导致全盘崩溃。世界经济不能只靠“警察”获得发展，更何况那是一个“冒牌货”。
华尔街模式：沦陷了整个世界的金融魔兽
“华尔街”确实是一个尽人皆知的名字，它远比某些美国总统的名字更能让人记忆犹新。其实，人们完全没有必要谈“华尔街”色变，其实华尔街只不过是一个普通的地名。汉密尔顿在1784年成立了纽约的第一家银行——纽约银行。18世纪90年代，尽管费城的发展速度远远低于纽约，但它依然是那时美国的金融中心。
作为世界金融中心的纽约，发源于北美殖民地一个小小的贸易前站，在得天独厚的地理优势和荷兰裔移民的冒险精神的推动下，它逐步成长为一个繁荣的都市。“华尔街”（WallStreet）是纽约市曼哈顿区南部从百老汇路延伸到东河的一条大街道的名字。这条全长不过三分之一英里的街道竟发展为“美国的金融中心”所在地。
华尔街是美国大垄断组织和金融机构的集聚地，集中了纽约证券交易所、美国证券交易所、投资银行、政府和市办的证券交易所、信托公司、联邦储备银行、各公共事业和保险公司的总部，成为美国和世界的金融、证券交易的中心。一般人常把华尔街作为垄断资本和财富的代名词，垄断资本从这里支配着美国的政治与经济。
2009年的毕业生不得不面对的一个残酷现实就是因为全球经济危机而引发的就业问题。“毕业便意味着失业”，十年寒窗苦读的莘莘学子在金融危机面前显得那样无奈与无助。回首2008年，正当华尔街的金融巨头们沉浸在由房产投机带来的巨大利益时，股市出现崩盘让一些铤而走险的人输得倾家荡产。美国两大住房抵押贷款融资机构——房利美和房地美被政府接管，随后，美国第三大和第四大投资银行——美林公司和雷曼兄弟公司也陷入困境，前者被美国银行收购，后者则被迫申请破产。
很快，这场源自于华尔街的“金融风暴”向世界金融市场蔓延，伦敦、法兰克福、东京等股票交易所无一幸免。金融业危机也导致了实业投资的停滞局面，数家银行、工厂纷纷倒闭，无数股民的数年积蓄付之一炬，成千上万的人失去工作。
通常，我们把这种现象称作经济危机。经济危机（EconomicCrisis）指的是一个或多个国家国民经济或整个世界经济在一段时期内不断收缩（负的经济增长率），是资本主义经济发展过程中周期爆发的生产过剩的危机。自1825年英国伦敦爆发第一次全球经济危机以来，世界上已经爆发过数次全球性的经济危机。这是资本主义社会内在矛盾发展的必然结果，也是资本主义经济发展过程中不可逾越的历史阶段。资本主义扩大再生产有周期性，包括四个阶段：危机、萧条、复苏和高涨。
熟悉世界历史的朋友应该对近代以来世界经济中心转移的路线有一个比较清楚的认识。随着老牌殖民国家西班牙和葡萄牙的没落，新兴的资本主义国家英国逐渐取得了世界殖民的海上霸权。可是，由于在工业革命中崛起的德法意俄等国不满意既得的领土和市场份额，第一次世界大战爆发。在战争中，主要参战国的实力受到严重削弱，美国却趁此机会做足了军火生意。不久之后，世界经济中心由伦敦转移到纽约。经过十年左右的快速发展，美国纽约华尔街又爆发了空前严重的经济危机，并最终引发了第二次世界大战。
2008年的华尔街金融风暴，对我国的影响相对有限。中国官方储备及商业银行投资的美元资产在本轮危机中一度曝露于风险中，但总体而言危机给我国投资造成的损失不是很大，不会对我国金融体系产生较大冲击。
“华尔街的沦陷”对中国经济的影响有以下几个方面：
(1)美国消费减少对中国出口企业是严重的冲击。雷曼兄弟公司的倒闭和美林公司被收购与2008年的次贷危机有直接的关系，在众多专家看来，这个事件是整个危机过程中一个不可或缺的环节，不应该被孤立看待。金融风暴对中国经济的冲击实际上也是次贷危机对中国宏观经济影响的延续。这里，可以从出口和进口两个方面来理解这种影响。出口方面：可以预料，我国宏观经济的外部环境将因为此次席卷华尔街的金融风暴而更为严峻。根据海关总署的进出口数据，2008年前8个月，我国外贸出口额的增幅明显放缓。美国一直是中国商品最大的出口市场，可是一直走高的中国外贸出口增速将遭遇考验，这意味着美国市场对中国高端与低端市场的消费品需求减少。在这种环境下，中国的大多数出口商很可能没有能力去革新技术，而是通过进一步压低产品价格来维持市场份额，这无疑会导致中国出口企业贸易环境的进一步恶化。进口方面：受此次金融危机的冲击影响，美国经济在下半年仍将下滑，从而导致其国民消费能力和消费需求继续降低，而投资支出将有所增长。如果美国的消费需求降低而生产能力提升的话，会对中国的外贸出口十分不利。出口是拉动中国经济高速增长的三驾马车之一，金融危机将导致我国出口环境的恶化，迫使东南沿海外向型经营企业面临倒闭裁员的命运，加剧早已严峻的就业形势。
（2）国内进口商品成本增加。进口方面，由“华尔街沦陷”带来的冲击则与美元汇率紧密联系在一起，目前国际市场上大宗商品几乎都以美元定价，美元走势的强弱决定了商品价格的高低。从长远看，雷曼兄弟公司破产倒闭、美林公司被收购，再加上被美国政府宣布接管的“两房”，美国金融市场反复动荡严重影响到美元汇率的走势和持有者的信心。因此，在美国国内需求疲弱的情况下，美国政府将继续推动“弱势美元”下的出口，美联储拥有更大的降息空间。受此影响，国际市场原油、铁矿石等资源性产品的价格将再度走高，我国企业进口成本也会随之增加。这样一来，我国企业加工生产出来的产品成本必然有所上升，但是出口商品的销售价格不能相应提高，否则其市场份额将会受到同类商品的挤压。这样一来，我国企业所得利润必然受到严重影响，通过降低员工工资来降低生产成本的做法无疑最容易被大多数处于资本原始积累阶段的企业老板采纳。
（3）重创国内金融市场信心。雷曼兄弟公司破产带给美国金融机构的损失和震动相当大。此外，华尔街五大投资银行拥有强大的投资和研究团队，资金与信息资源极为丰富，然而百年老店的轰然倒地，让无数金融投资者不知所措。对中国而言，其影响不仅在物质层面，即持有大量美国金融机构股票和债券的中国银行业及其他投资者的数以千万计的美金化为泡影。更重要的是，美国的次贷危机不可避免地严重打击了中国金融市场信心。纷纷破产的美国著名金融机构无疑给中国的投资者蒙上了一层心理阴影。据悉，雷曼兄弟公司破产消息传来的次日，正值A股结束中秋三天假日开市，沪深两市银行股全线暴跌。其中，工商银行跌9.95%，建设银行跌9.94%，中国银行跌9.17%。总之，沪深两市银行股全天放量大跌超过9.0%，多达8家银行股跌停。无疑，这是中国国有金融企业在“走出去”道路上蒙受的一次空前严重的经济损失，它让我国改革开放以来积攒的外汇储备无形中蒸发了一大截。
华尔街到底值不值得我们相信？
在巨大的经济利益面前，华尔街的操盘手们往往丧失了理性丢掉了基本的从商之道——信用。为了满足自身迅速膨胀的敛财欲望，一些所谓的银行家不惜拿自己的诚信与魔鬼做交易，次贷危机的出现有着必然性。人无信不立，商无信不通。可是，华尔街的投机专家们依然做着损人利己、瞒天过海的美梦。当一次次经济危机席卷全球的时候，华尔街总是充当了不光彩的“始作俑者”的角色。还记得1929~1933年经济危机导致的“大萧条”吗？或许这一代人早已忘记了两次世界大战带来的伤痛。
世界银行：反垄断与垄断势力的较量
作为国际性的经济组织，世界银行为世界经济尤其是发展中国家的经济发展作出了重要而积极的贡献。当然，世界银行不是全知全能的救世主，尤其在霸权主义和强权政治盛行的时代，它也暴露出众多的缺点和不足，引来不少批评和指责。有人说，世界银行虽然在金融监管中体现了它的存在价值，但是它却成为国际金融寡头实施垄断的工具。下面我们就来为您揭开世界银行的神秘面纱，让您对这一新闻报端出现的热门词汇有一个全面深入的了解。
世界银行（WBG）（世界银行集团的俗称），主要包括国际复兴开发银行(IBRD)和国际开发协会(IDA)两个主要的机构，以及国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心。五大机构有着各自的比较优势，侧重于不同的发展领域，协力实现减轻贫困的最终目标。世界银行可以算做联合国的一部分，同时也是联合国全球环境基金的执行机构。它是一个非营利性的国际组织，其总部设在华盛顿哥伦比亚特区。
世界银行与国际货币基金组织是同时在布雷顿森林会议上决定成立的机构，不过二者的性质有很大差异。按照惯例，世界银行的行长是美国人，而国际货币基金组织的总裁在欧洲联盟中挑选。世界银行的行长同时也是世界银行集团的行长，并且兼任其他四个组织的总裁。
世界银行建立之初的使命是援助第二次世界大战中被破坏的国家，主要集中于资助西欧和日本。1990年以后，世界银行的主要帮助对象转移到亚非拉的发展中国家，主要集中在建设、教育、农业和工业设施等领域，并且以减轻贫困和提高受援国人民生活水平为重要任务。
回顾世界银行的发展史，它的五大机构并不是在同一年成立的，而是经历了长达二十年的自我完善过程。1946年6月25日世界银行正式运转，一年后即1947年5月9日批准了向法国贷款2.5亿美元，这是世界银行提供的第一次也是数额最大的一次贷款。
世界银行是政府间的合作组织，有184个成员国，并且每个成员国都享有独立的拥有权。世界银行所有组织机构都由一个由24个成员国组成的董事会来领导。按照协议的规定，每个董事代表一个国家（重要的负钱国）或一组国家，其中董事须由该国或国家群体任命。世界银行的管理结构与联合国有着明显的不同：成员国政府掌管每个世界银行集团的机构，而成员国的表决权按其所占股份比例的不同而不同。与国际货币基金组织类似，世界银行成员国的表决权也分为两部分，即所有成员国相同的普通表决权，以及按每个成员国缴纳的会费而不同的差异表决权。据2004年11月统计的一份数据表明，美国拥有16.4%的表决权，日本7.9%，德国4.5%，英国和法国各4.3%。因此，即使是发展中国家占据了世界银行的大多数，但是生杀予夺的大权仍然掌握在发达国家的手中。虽然这个结构稍显不合理，而且历来受到不少发展中国家和经济学家的批评，但是世界银行民主管理方式的改革诉求却很难得到响应。因为按照新规则的规定，世界银行的任何重要的决议必须由85%以上的表决权决定。
按照组织章程，世界银行向各国政府或公共企业贷款，而该国政府必须保证按时偿还。发行世界银行债券成为贷款的主要来源，并且这些债券因为有成员国的分享资本的支持使其信用等级达到AAA（最高）级。有了各国主权的保证，世界银行的贷款对发展中国家来说无疑具有很强的吸引力，虽然世界银行向受贷人提取约1%的管理费。
世界银行还可通过国际复兴开发银行的贷款发挥扶贫开发的作用，此外国际开发协会向最穷的国家（一般人均年收入少于500美元）提供“软”的贷款，贷款期限30年，不收取任何利息。与此同时，世界银行也提供非贷款援助，比如政策和公共支出咨询服务、赠款、紧急援助等。世界银行的贷款具有期限长、利率低、与项目挂钩等特点，因而受到广大发展中国家的欢迎。世界银行项目贷款也有严格的程序和步骤，具体包括选定、准备、评估、谈判、执行、总结评价六个环节。
如何正确评价世界银行的作用？
虽然世界银行对发展中国家的扶贫开发和环境保护方面起到一定积极作用，但是它的工作经常受到非政府组织和学者的严厉批评，甚至有时世界银行的内部审查结果也对其某些决定提出疑问。通过调查与实践分析，世界银行往往被指责为美国或西方国家维护并实行对自身有利的经济政策的执行者，而援助发展中国家只不过是一种手段和借口。另外，它的政策以过快、不正确地、按错误的顺序或在不适合的环境下引入该受援国市场，导致这种经济改革对发展中国家造成破坏。最为重要的是，世界银行的幕后主使是广大银行巨头，他们最终的目的是追逐利润，而对发展中国家贫困地区的援助只是一种妥协的结果抑或另有图谋。垄断势力与反垄断势力在世界银行内部的较量仍在继续。
国际货币基金组织：经济圈的“联合国”
2008年10月26日，国际货币基金组织(IMF)宣布与乌克兰达成意向性协议，拟向乌提供165亿美元贷款，以帮助其稳定受到金融危机冲击的经济和金融系统。据悉，由于金融危机导致钢材价格的剧降以及货币严重贬值，乌克兰实体经济和金融系统面临崩溃。乌克兰的求救得到国际货币基金组织总裁多米尼克·施特劳斯·卡恩积极关注，并最终协商决定在两年内向乌政府提供165亿美元的贷款。
国际货币基金组织究竟是一个什么性质的机构，竟然动辄几百亿美元的大手笔？它是怎样建立的，在国际市场上具有怎样的地位和作用呢？
1944年，联合国赞助的财金会议于美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行，7月22日与会国签订了成立国际货币基金的协议。国际货币基金组织（InternationalMonetaryFund，简称IMF）于1945年12月27日在美国华盛顿成立。国际货币基金组织的主要设计者是费边社成员约翰·梅纳德·凯恩斯，以及美国副财政部长亨利·迪克特·怀特。
国际货币基金组织掌握在世界银行巨头们私有的欧美中央银行以及其他大银行家的手中。这些掌握了国家经济命脉的金融巨头成为控制政府政策的幕后指挥者。1947年11月15日，国际货币基金组织成为联合国的专门机构，在经营上有其独立性。国际货币基金组织的职责是监察货币汇率和各国贸易情况，并且提供技术和资金协助，确保全球金融制度正常运转。它与世界银行同为当今世界两大金融机构，每年两个机构共同举行年会。
临时委员会是国际货币基金组织的决策和指导机构，在政策的制定与协调等方面发挥着主导作用。该委员会由24名执行董事组成。
国际货币基金组织下设5个地区部门（非洲、亚洲、欧洲、中东、西半球）和12个职能部门（行政管理、中央银行业务、汇兑和贸易关系、对外关系、财政事务、国际货币基金学院、法律事务、研究、秘书、司库、统计、语言服务局）。
当一国加入国际货币基金组织的申请经审议通过后，就具有了会员资格。成员国根据协议的“配额”，确定自己应缴会费、投票力量、接受资金援助的份额，以及特别提款权SDR的数量。至今，国际货币基金组织已有185个成员国。除了朝鲜、列支敦士登、古巴、安道尔、摩纳哥、图瓦卢和瑙鲁外，只有联合国成员国才有权直接或间接成为国际货币基金组织的成员。
我国是国际货币基金组织的创始国之一，可是直到1980年4月17日新中国才被正式恢复代表权资格，同时单独组成一个选区并派一名执行董事。中国在该组织中的份额为33.853亿特别提款权，只占总份额的2.34%。1991年，国际国币基金组织在北京设立常驻代表处。
国际货币基金组织的议事规则很有特色，实行加权投票表决制。就是说每个成员国都有250票基本投票权，以及根据各国所缴份额确定的加权投票权。加权投票权是根据一国的国民收入总值、经济发展程度以及二战以前国际贸易幅度等多种因素来确定的。
目前，国际货币基金组织的投票权集中在美国、欧盟和日本手中，中国的份额甚至不如比利时与荷兰的总和。美国无疑是该组织的最大股东，具有16.83%的份额，而作为“世界工厂”的中国仅占3.72%，这种现象显然不能适应当今世界经济形势。国际货币基金组织这种以经济实力说话的做法违反了国际法规定的“平等公平”的原则，因而引起了广大发展中国家的不满。
此外，国际货币基金组织还赋予成员国一种“特别提款权”。这是国际货币基金组织独创的一种储备资产和记账工具，有“纸黄金(PaperGold)”之称。当发生国际收支逆差时，会员国可以凭借由该权利分配好的资金定额向指定的其他会员国换取外汇，用来平衡国际收支差额、支付贷款。据说特别提款权创立初期，其价值由含金量决定，当时规定纸黄金与美等值，但是随着美元贬值，二者于1974年最终脱钩。特别提款权虽然只是账面金额而不等于真正的货币，但是人为地被赋予了一种国际储备的功能。直到1980年9月18日，基金组织又宣布将组成“一篮子”的货币，由原来的16国货币简化为5种，分别是美元、马克、日元、法郎和英镑。目前这五国在特别提款权中所占比重依次调整为42%、19%、15%、12%、12%。
国际货币基金组织的宗旨和使命是为陷入严重经济困境的国家提供最大资金援助。按照“华盛顿共识”以及成员国与该组织的协议，受援国应该在国际货币基金组织的指导下改革金融财政系统以摆脱财政危机的困扰。许多在经济危机面前力不从心的国家确实是依靠该组织的资金暂时渡过了难关，如乌克兰和冰岛。
但是，不少经济学家指责国际货币基金组织奉行凯恩斯主义，推行“有条件的援助计划”——受援国需要根据该组织的建议实行经济改革。而事实证明，国际货币基金组织指定的改革措施没有起到预期的效果，反而导致该国社会危机四伏。比如2001年，阿根廷出现的严重金融危机，在很大程度上就是由于奉行了IMF倡议的紧缩财政预算和私有化资源开发项目所致。此外，肯尼亚在受援后放宽中央银行对货币流动的控制的做法，同样造成了财政状况的进一步恶化。
据统计，自1980年代以来，有超过100个国家的银行体系崩溃，并使GDP下降4%以上。对于这种情况，以稳定全球经济为己任的国际国币基金组织有着不可推卸的责任。于是，针对国际货币基金组织对危机反应迟缓以及亡羊补牢的做法，不少国家提出要改革这个名不副实的“经济联合国”。
如何正确看待国际货币基金组织的作用？
国际货币基金组织(IMF)是一个经济领域的重要国际组织，有“经济联合国”之称，以稳定全球经济、援助受财政经济危机困扰的国家为使命。事实上，从该组织建立以来，也确实进行了多项援助计划，成功挽救了众多濒于破产的国家银行。因此，国际货币基金组织与世界银行赢得了亚非许多国家和人民的支持和拥护。毋庸置疑，国际货币基金组织在体制上与政策上存在着许多痼疾。但是，这样一个联合国金融机构的改革，必然不是一朝一夕能够完成的，其中充满了复杂的利益关系网络。
世界货币：经济学家做梦都想要的东西
随着世界贸易的不断加强，国与国之间的交易也更加频繁，这个时候就需要一种各国之间都可以接受的货币来完成交易，于是，世界货币这个概念就出现了。
1.世界货币的主要功用
（1）国际支付手段。
世界货币的第一属性就是具有国际支付能力，并且能够平衡贸易差额。
在对外贸易中，每个国家既可以输出商品也可以输入商品，而国际货币在这个交易的过程中起到了一个价值担保的作用。因此，国际货币最重要的功能就是可以在国际贸易中作为支付工具。
（2）国际购买手段。
国际货币不仅仅具有支付功能，同时还具有购买的功能。假如一个国家拥有一千两黄金，那么这个国家就可以直接用这些黄金作为国际货币，向其他国家购买自己所需要的产品。这是国际货币与其他货币的最大区别，非国际货币一般只能在特定的地区具有购买能力，不能在特定地区之外具有购买力，而国际货币则是世界认可、世界通用的。
一般来讲，国家之间主要是通过商品的交换得到该国家市场上所需商品。但是在发生意外事件（如战争、灾荒等）时，国与国之间的正常商品交换就会受到干扰，这个时候就再难以维持以物易物的交易手段，从而需要通过支付国际货币来得到所需的商品。
2.财富的国际转移手段
国家之间会存在许多财富转移的现象。如果这种财富转移不能通过商品的交易来实现，那么这时国际货币就会作为财富的载体实现财富的转移。例如，战败国向战胜国支付货币赔款，一国向其他国家提供货币贷款，或资本家将货币资本从国内转移到国外等，均属此类。
3.成为国际货币的条件
国际货币既然有这样大的作用，那么什么样的货币才有资格成为世界货币呢？
世界货币的价值具有世界性的流通性，比如说黄金、白银这样的贵重金属。除了黄金白银这样的贵重金属可以作为世界货币之外，有些国家发行的官方货币也可以作为世界货币来流通。但是，并不是所有国家发行的官方货币都有资格成为世界货币。一国的信用货币成为国际支付手段和储备货币必须具备的条件是：
（1）发行这种信用货币的国家必须拥有强大的经济实力作为后盾，并且在国际经济领域里具有重要或统治的地位。只有当一个国家在全世界的商品输出与资本输出中占有极为重要的地位，并且同其他各国有着广泛的贸易和金融联系时，这个国家发行的货币才会在国际间被广泛使用，并得到其他国家的认可。
（2）作为国际货币的国家货币必须具有相当大的稳定性。我们知道，任何信用货币其本身的价值都可以忽略。货币之所以能作为代表物品价值的支付工具，主要是因为有国家的信誉担保，所以要想保持一种货币稳定性，这种货币就必须与黄金发生联系，最好在一定条件下能和黄金自由兑换。因此，有关国家必须具有足够的黄金储备，才能保证其信用货币的稳定性。
（3）国家货币要想成为世界货币，需要经过相关世界性组织的广泛协商。国际货币不是永恒的，发行国际货币的国家如果发生了巨大的波动，那么原先使用的国际货币就不能再当做世界货币来使用。这一点是国际货币与黄金的不同点，因为从理论上讲，任何一个国家的形式都可能发生改变，从这一点上来说，国际货币的稳定性要远远低于黄金这样的硬通货。
4.国际货币在资本主义国家发挥的作用
世界货币在过去很长一段时间里都成为了帝国主义国家进行掠夺的工具。
为了扩大本国的商品输出、夺取销售市场和进行国际不等价交换，霸权主义国家力图扩大本国货币在国际经济周转中的使用范围，从而操纵外汇行市，并使其他国家特别是殖民地附属国的货币依附于本国的货币。世界货币的职能也广泛服务于资本输出，成为霸权主义国家奴役、掠夺殖民地附属国的有力工具。此外，世界货币还被用于准备和进行霸权主义战争以及瓜分势力范围的斗争。
国际货币在世界一体化的进程中是必不可少的，但是如果有人试图用国际货币来达到为本国牟取暴利的目的，那么对于世界的平衡来讲是很不利的。所以，目前摆在世界人民面前的一个重要问题就是如何才能让国际货币真正地成为拉动世界经济的法宝，而不是弱肉强食的工具。
为什么世界上不发行一种世界通用的“世界货币”？
世界货币是世界贸易兴旺发达的必然产物，但是就目前而言，全世界实际上还没有一个真正统一发行的世界货币，相信未来随着各国经济规模的不断接近，这种世界发行的真正意义上的世界货币一定会出现。