需要强调的是：以上讨论均为理论探讨，切不可理论脱离实际。经济理论来源于实践，当它指导实践的时候，要时刻观察效果不断调整。社会不断发展，理论也要随之更新，调控方法也需要不断改进和创新。
信用
一些经济比较发达的国家和地区基本都进入了“信用社会”。请注意，千万不要理解成“诚信社会”。因为“诚信”是道德领域的词汇，而“信用”是经济领域的词汇。
人们在长期的经济合作中，逐渐能够根据一个人的财力和一贯表现，对他未来的表现有一个基本的判断。如果你对他的“信任程度”通过货币进行衡量，便是他拥有的“信用”。
比如，你的一个收入一般，关系也一般的朋友想向你借钱。如果他借3千元，你基本可以接受，因为他一定有能力还你。但是如果他借500万元呢，你心里就没底了。心说：我最多借他2万元。OK，2万元便是他在你这里的“信用”。
信用包括“信用限额”、“信用期限”、“现金折扣”、“可接受支付方式”四个方面。
所谓信用限额，是指赊销或者信贷中，允许借款人欠款的最高限额。
在“消费信用”中，表现为信用卡的透支额度；买房子、买汽车首付款的比例，以及贷款额度；家具、电器，甚至教育、医疗、各种劳务的赊销额度等。
在“证券市场信用”中，表现为股票、期货、期权等金融交易中的最低保证金率（在相关章节中讨论过）等。
在“资产信用”中，表现为资产抵押的贷款率。打个比方，你抵押100万元的资产，究竟能贷出60万元还是70万元，就是贷款率决定的。这里的资产不仅包括动产、不动产，还包括债券、股票、期货、期权等的金融资产，甚至包括无形资产。只要能用货币衡量的资产就可以。
所谓信用期限，是指允许借款人还款的期限。比如信用卡善意透支的期限；买房子、买汽车的最长按揭等。
所谓现金折扣，是指是否鼓励借款人提前还款。有人问：对于放贷的人来说，提前还款不是件好事吗？那可不一定。提前还款实质是一种违约行为，它能使放贷的人损失利息收入，因此一般要罚点款；但是，如果通货膨胀很厉害，或者贷款人的经营状况很不好，你急着收回贷款，就可以不用罚款，甚至还可以奖励他点钱。
从国家宏观调控的角度，如果希望刺激生产，加快货币流通，就鼓励提前还款；如果想减慢货币流通，就不鼓励提前还款。
可以接受的支付方式是指，除了现金以外，你是否愿意接受借款人以支票、汇票、汇款、本票等形式还款。万一这些票据是假的呢，万一银行发生挤兑呢，万一你觉得这些票据入账太麻烦呢？另外，这些票据由于有银行做担保，可以在市面上像货币一样流通，增加了货币流通量，因此，是否鼓励和限制使用，成为国家调控货币流通量的手段。
需要说明的是，前面提到的借款人不但包括个人、企业，也包括商业银行，因为商业银行也需要向中央银行贷款。
信用原本是市场自然形成的，但是日益成为国家宏观调控的手段。比如有的国家为了防止经济过热，提高购房首付款比例，缩短按揭时间；或者在股票市场不允许买空、卖空等，都属于国家信用调控的方法。
搅局者是金融天才吗？
对于制造金融恐慌的搅局者，很多人既憎恨又崇拜，因为他们是那么聪明，对金融系统那么了解，操作是那么复杂和隐蔽。他们可真是金融天才呀！果真如此吗？
举个例子，社会上很多亡命之徒可以在瞬间杀死别人，你能说他们是武林高手吗？当然不能，因为他们之所以胜过别人，是基于社会上大部分人是善良的，社会秩序是好的，别人并没有防备。
金融界的搅局者和暗杀者差不多，躲在暗处，策划袭击，充其量是天才杀手。真正的天才应该是那些在长期商业活动中创造金融、创建金融秩序的人。
但是，这些搅局者确实精通金融，虽然没有创造性，却可以检查出金融的漏洞，并通过攻击发出警报，从而保证金融健康发展。其实金融界早就知道漏洞何在，只是不挨揍就没有动力去弥补它。从这个角度讲，这些搅局者又是当之无愧的“二流天才”。
金融学的漏洞
人们总是认为金融学充满神秘，对金融工作者崇拜不已。虽然对金融公式头昏脑胀，对金融的复杂敬而远之，但是相信，金融学一定是一门非常严密的科学，不应该存在漏洞。可是，怎么会屡次发生金融危机呢？
此前我们讨论过，金融学建立的假设前提是有很多。比如，人都是理性的，会为自己的行为负责，都会谋求长远发展；再比如，个人资金量在整个市场交易中所占份额很小，不会对价格起太大的影响作用；还比如，人不会做违法的事情……
建立在这些良好愿望基础上的金融系统，一定会存在漏洞，一旦遇到非常规的行为，比如违法，比如金融大鳄，比如利欲熏心、鼠目寸光的商人，就一定会受到冲击。
和社会发展一样，由于我们总是以人的常规行为来管理和判断社会的发展趋势，所以人们才把希特勒称为“疯子”。但实际上，这些搅局者从来没有背叛过自己的梦想，只是背叛了社会的愿望。
请记住，每一项公共政策的出台都建立在社会丑闻的基础之上。这些搅局者会不断增加金融系统的免疫力，也只有在此基础上，金融才能持续健康发展。因此，在任何时候我们都不能否定金融的正面力量。
金融有多重要
有一部分人总以自己懂得一点金融学而沾沾自喜、高高在上，好像金融成为了国家的命脉。真的是这样吗？
从刺激经济发展的角度，金融确实有加速社会生产的强大动力，发挥了巨大的作用。但是我们知道，金融学诞生之初就带着运行的漏洞，监管不力会造成极大的负面作用。而且，过度注重金融，忽略基础产业，这才是极大的错误。
真正最重要的是农业；人们不饿了才会去发展工业；工业发展了才需要销售途径，才有了商业；商业发达了才需要更多资金和更多形式的支持，因此才有了金融业。
离开了金融，无非是发展迟缓一些；离开服务业，我们的生活品质会下降；离开商业，我们会缺医少药，物资匮乏；离开了工业，人们会回到刀耕火种的贫困闭塞的时代；而离开了农业，人们会饿死，什么也谈不上了。
因此，经济学家把农业列为第一产业，把工业列为第二产业，把商业列为第三产业。在第三产业中又诞生了服务业，而金融业只是服务业的一个分支。这些产业摞起来就像一座宝塔，金融是塔顶。但是真正伟大的还是塔身和基座，失去了支撑的金融业，只是空中楼阁。
总之，高级产业促进基础产业的发展，而基础产业是高级产业的基石。
欧元能走多远
我们已经形成一种直觉，一个主权国家通常不会放弃自己的货币发行权。秦始皇使用战争暴力才统一了度量衡，使汇率问题2000多年都没有烦扰过中国人。
如今，世界上存在着数以百计的不同主权货币，货币超发问题和汇率问题，给国际贸易带来诸多的麻烦。难道解决这个问题，需要一次统一全球的世界大战吗？真是太可怕了。
2002年，欧盟各国同时放弃货币发行权，欧元正式流通。这是人类历史上第一次在众多的不同主权国家使用同一种“信用”货币。
它的发行好像颠覆了人们的传统理念，曾经让全世界欢欣鼓舞，认为统一世界货币的目标不远了。但是后来，希腊、西班牙等几个欧盟成员国发生了欧债危机，又使很多人对欧元的走势表示怀疑。到底欧元系统在什么地方出现问题了？
我们先看看“欧债”究竟是什么东西。欧债就是国债，在债券中我们讨论过，国债就是政府债，和老百姓没关系。老百姓去国外打工挣钱，养家糊口，也不至于去欠外债。
政府税收的钱不够花，财政出现了“赤字”，通过发行债券融资借钱花，就形成了国债。但是债务要还本付息，这钱还得从税收里出。如果政府不能及时调整税收、改革机构、削减开支，债务的雪球就会越滚越大。
那些不能促进国内科技、经济发展，导致税收不足的政府；国有机构臃肿，背负过多社会负担的政府；失去了货币发行权，无法靠增发货币弥补赤字的政府；私自向国外举债的政府，怎么可能不负债累累？因此，我们可以这样认为，欧债问题就出在某些欧盟国家政府的“执政能力”上。
有人问：一个幅员辽阔的主权国家，一定存在发达地区、欠发达地区。这些地方政府的执政能力也有差异，并且也会融资举债，为什么没有出现债务危机呢？
实际上，这些地方政府一定出现过债务危机，只是有人替他们及时弥补了。这个人是谁呢？中央政府。
暂且不说中央政府的货币发行权，单靠地方政府缴纳的中央税（在税收中我们讨论过），中央政府就有极其可观的可调配资金。因而，中央政府可以通过“财政拨款”或者“转移支付”等方式，给那些出现债务危机的地方政府以喘息之机，并有权要求地方政府限期调整工作部署。
国内地方政府的债务危机老百姓不易察觉，即便察觉也不会有太大意见。无论是中央政府支持，还是地方政府之间互相援助，发达地区的老百姓总认为那是同胞亲情，不会过于计较。
但是欧盟与幅员辽阔的主权国家不同，欧盟不能向成员国收税，因此也没有像样的共有资金可以调配，看着不景气的成员国政府也无能为力。成员国发行的债券要自己完全负责，每一张债券都是别人的投资。
再者，欧盟由许多主权国家组成，欧盟无权勒令成员国改变执政方式，提高效率。出现债务危机的成员国政府依然可以我行我素。
另外，欧盟主权国家之间必然有明显的利益分割，老百姓不但没有同胞亲情，相反还会有历史的仇恨。任何无偿援助或债务削减，都会招致非议。
难道说统一的货币和不统一的主权就永远也无法调和，欧元真的已经走到历史尽头了吗？不尽然。
刚才我们提到，出现债务危机是政府的事情，不关老百姓的事情。但是，如果欠发达国家政府想退出欧元区，重新印刷自己的货币，那可就真的触动了自己老百姓的“奶酪”了。
首先，老百姓更愿意使用信誉好、流通性强的欧元，不再愿意使用本国的货币。更重要的是，一旦重新使用本国货币，政府就可以通过增发货币弥补赤字，造成通货膨胀。
一个民选政府可能做到退出欧元区吗？欧元是在探索以和平的方式统一欧洲吗？或许，这也是欧盟核心成员国政府良苦用心之所在。
欧元注定要磕磕绊绊前行，作为人类伟大的探索，它究竟能走多远，时间会告诉我们一切。
“边际”的概念
历史上有很多雷厉风行的改革总会引起社会的动荡，最终失败。其中一个很重要的原因就是伤及了某些利益集团的利益，换句话说，就是动了社会利益的“存量”。而成功的改革一般采用的是“新人新办法，老人老办法”，虽然会经过很长时间，但是没有动社会利益的存量，只是动了社会的“增量”。随着时间的流逝，存量会逐渐消失，而增量反映的是发展趋势。
现代经济学与古典经济学最大的差别就是主要研究“增量”。具体地说，就是研究每增加一个单位的因素所引起的相关变化。
在经济学中，人们把“增量”叫做“边际”。
边际研究的方法也很简单，用“相关事务变化的幅度”除以“变化因素的变化幅度”就可以了。
举几个例子就好理解了。
边际消费倾向
我们已经在“货币”篇“印钱的理由”里已经提到“边际消费倾向”，可以参阅。它是研究人们最后赚得的一元钱被花出去的可能性。经济学家发现：随着你收入的增加，所赚取的最后一元钱被花出去的倾向在降低。这就是“边际消费倾向递减规律”。
研究方法是：“花销的变化幅度”除以“收入增长的幅度”。
边际产量
人们总是说：人多了好干活。人多了，干活就一定多吗？效率就一定高吗？或许工作岗位不适合很多人干，人多了，会人浮于事。
还有，持续提高工人工资，他们的工作积极性就一定会持续上升吗？不一定，工人在富足的生活环境下，是否再涨一点工资就显得无关紧要了。
另外，延长劳动时间，就一定会提高产量吗？那可不一定，磨洋工的事情都会干。
影响产量的因素有很多，究竟哪种因素增加到什么程度，才能达到产量最高呢？