由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率，除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规律可循。下面是国外不同日数移动平均线达到买卖讯号要求的参考数据：6日平均值乖离：－3％是买进时机，＋3.5是卖出时机；12日平均值乖离：－4.5％是买进时机，＋5％是卖出时机；24日平均值乖离：－7％是买进时机，＋8％是卖出时机；72日平均值乖离：－11％是买进时机，＋11％是卖出时机。
一般而言：
当BIAS过高或由高位向下时为卖出信号；
当BIAS过低或由低位向上时为买入信号。
在中长期多方市场里：BIAS在0上方波动，0是多方市场调整回档的支持线，BIAS在0附近掉头向上为买入信号。
在中长期空方市场里：BIAS在0下方波动，0是空方市场调整反弹的压力线，BIAS在0附近掉头向下为卖出信号。
BIAS若有效上穿或下穿0，则是中长线投资者入场或离场的信号。以国内股票市场的上证指数而言，大约有以下几个要点供读者参考；5日正乖离达到8％以上时，即为卖出时机，负乖离达到负8％以下时，即为买进时机。10日正乖离达到10％时，即为卖出时机，负乖离达到负10％以下时，即为买进时机。个股因受多空激战的影响，股价与各种平均线的乖离容易偏离，但发生次数并不多。多头市场的暴涨与空头市场的暴跌，会使乖离达到意想不到的百分比，但出现次数极少，时间亦短，一般可把它看作一个特例。在大势上升的市况里，如遇负乖离，可以在回跌时低价买进，因为这时进场危机性不大。在大势下跌的市况里，如遇正乖离，可在回升时逢高出货。在计算BIAS时，一般N的取值，短线取5天与10天；中长线可取20天，或60天、120天。
运用相对强弱指标（RSI）
相对强弱指标是根据某段时间内股票指数的涨跌幅度或波动的频度来分析市场势态的指示，它的计算公式为：RSI（N）＝UP/UP＋DOWN×100％。其中N是选定的时间天数，UP是在N日内收盘指数上涨的总幅度，DOWN是N日内收盘指数下跌的总幅度。计算方法是将当日的收盘指数与前一交易日相比，将上涨的幅度累加起来即为UP，然后将下跌的幅度累加起来即为DOWN。相对强弱指标的单位为百分比，其取值范围为0～100之间。
当RSI在30～70之间运动时，可认为股市为常态。当RSI在50以上时，表示涨势强于跌势，属多头市场；而当强弱指标在50以下时，表示跌势强于涨势，属空头市场。而当强弱指标在50附近徘徊时，则表示股价处于盘局。当RSI超过70时，一般认为股市处于超买状态，特别是当股票指数创最近新高但RSI却不创新高而出现顶背离时，此时可能就是暗示股价已达到近期顶峰而应立即出货了结。
当RSI低于30时，一般认为股市处于超卖状态，特别是当股票指数创最近新低但RSI却不创新低而出现底背离时，此时可能就是暗示股价已达到近期低谷而应立即入市建仓。
从一特定期间内股价、指数（商品价位）之变动关系，去推敲其未来价位、变动的方向，且根据股价或指数之涨跌幅度及波动来显示市场之强弱，因而谓之强弱指标。
一、RSI指标的特性
1.将每日之RSI连成“之”线称为RSI曲线，0<RSI<100。
2.3.某些价位上涨或下跌时，RSI向上或向下移动速度是价位移动速度的两倍。
3.多头市场的RSI：3日>5日>10日>20日>60日，空头市场的RSI：3日<5日<10日<20日<60日。
4.RSI的重要讯号之一是和股价背离。
5.RSI比K线、美国线更能看出其走势型态。因此可以利用切线画出支撑线或阻力线，以判定未来之走向。
6.RSI可依头肩顶、头肩底、三角形等型态作买卖点的讯号。
7.RSI在50以下弱势市场，50以上强势市场。
8.RSI在50以下的准确性较高。
9.5日RSI值85以上超买，15以下为超卖。在85附近出现M头可卖出，15附近形成W底可以买进。
10.盘整时，RSI一底比一底高，表示多头势强，后市可能再涨一段；反之，一底比一底低是卖出信号。
11.若股价尚在盘整阶段，而RSI已整理完成，呈现型态，则价位将随时突破整理区。在股价创新高时，同时RSI也创新高点时，表示后市强；若RSI未同时创新高时，则表示即将反转。在股价创低新，同时RSI也创新低点时，表示后市仍弱；若RSI未同时创新低点，股价极可能反转。
12.当股价屡创新高时，而RSI欲呈现一峰比一峰高，则可视为天价，相对地，股价创新低时，而RSI呈现一底比一底低，显然地，可视为底价。
13.强弱指标图形之反压线（下降趋势线）呈现15度至30度时，最具反压意义。如果反压线的角度太陡，很快会被突破，失去反压之意义。
14.抵抗线（上升趋势线），但上升行情，从强弱指标图形，可以明显地看出其振荡之低点多聚集在30至50之间。换言之，股价出现回档时，多头第一道防线是在50；第二道防线是在40；最后一道防线是在30。从多头防守量来说，行情回档，强弱指标值最低不跌破50，再度随价上升而向上跳动时，股价创新高，强弱指标亦很容易地穿越先前之高点，与股价相互辉映，表示多头气势之强劲。
15.虚弱回转：虚弱回转在70以下及30以上，是市场反转的强烈讯号。
16.当股价再创新高，强弱指标随之向上跳动，多半未能同时突破先前之高点，因此，当股价创新高而继续上涨，三天内强弱指标若仍无力突破先前之高点，多头拉升力量显然用尽，自然是卖出时机。
17.虽然RSI已被普遍使用，但仍然有缺点，如果在大涨大跌势市场，RSI值进入超卖区时，可能出现价位持续大涨或大跌。而指标却只有微幅增减，因此，为避免因它的渐形钝化，而使投资人过早卖出或买入，造成少赚或被套之风险，应配合其他技术分析的方法研判。
二、RSI指标的实际应用
RSI指标的应用十分广泛，在掌握了该指标的基本应用原则后，还应在市场中多加观察和体会，才能逐渐加深对RSI特性的了解和认识，更好地用该指标来指导实际操作。
首先可以用RSI指标来判断多空双方力量的强弱。这时运用RSI主要考虑两个因素：
1.要结合市场本身的活跃程度。对于处在箱形整理中的市场，一般可以把RSI数值超过70以上认为是超买，在30以下为超卖。但对于变化起伏比较剧烈的市场，或有理由认为能够形成趋势行情的市场，可以设定RSI在80以上为超买区，20以下为超卖区。
2.要注意对于不同参数的RSI指标，所对应的标准应该有所不同。例如，对于5日或10日等短期的RSI值，可以规定80以上为超买，20以下为超卖。对于15日或20日等时间参数较大的RSI，可以把70以上视为超买，30以下视为超卖。投资者应当注意的是，超买或超卖虽然能够显示多空双方的力量对比，但有时由于行情变化过于迅速，RSI会很快进入警示区，这时RSI的超买或超卖并不一定是指导买卖的明确信号。例如，在牛市初期刚刚启动时，RSI往往会很快进入70或80以上的区域，并在此区域内停留相当长一段时间，但这不仅不表示上升行情将要结束，反而是一种市场强势的信号。只有在牛市末期或熊市时，超买才是比较可靠的卖出信号。因此，一般情况下，稳健的投资者可以在RSI进入超买超卖区，然后又回到正常区域时，再采取行动。此时，投资者还可以结合股价对趋势线是否突破，长短期移动平均线交叉情况及股价型态的变化等多方面来进行判断。但若RSI处在极高或极低位时，可以不结合上述各因素的分析直接依照该指标的信号来操作。例如，在中长期RSI值已达到90以上，就可直接考虑短线卖出；如低于10，则可直接考虑参与反弹。
其次，可以根据RSI与股价变动的背离提前判研行情。当RSI曲线与股价变动趋势出现背离时，通常是值得十分注意的信号。在股价不断走高时，RSI曲线出现盘整无力走高，或者反而向下出现走低，这时应注意大盘或个股可能因买方动能已经接近耗尽，股价有可能回调或滞涨。同样当市场人气低迷，股价新低不断时，若RSI曲线却不创新低，反而有调头回升的迹象，短线需注意反弹的出现。利用好RSI的背离功能常常会先于其他指标发现大盘或个股的底部或顶部的区域，并提早判断诸如W底和M头等形态的出现。即便从短期操作来看，用好RSI指标与股价的背离也有助于及时发现短线的买卖点，捕捉市场机会。最后，可以把RSI的应用和成交量的变化结合起来。当RSI指标符合上述特征时，投资者可以观察此时成交量的变化。例如，RSI在低位区出现与股价的底背离时，成交量是否极度萎缩，或出现新的成交量。如果成交较少，一般可以认为股价即将完成探底，可以等待反弹行情的出现。当股价完成探底后，投资者还可以观察是否出现有实质性增量资金介入的迹象。如果此时未能放量，则说明目前可能仍是阶段性底部，需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后，量能得到持续有效地放大，投资者就可以将其视为一个重要底部并积极介入。
三、不要忽视RSI指标的缺憾由于RSI指标实用性很强，因而被多数投资者所喜爱。虽然RSI指标有可以领先其他技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势，但投资者应当注意，RSI同样也会发出误导的信息。由于多方面的原因，该指标在实际应用中也存在盲区。在目前的市场中还没有出现一个十全十美的技术分析工具，RSI也是如此。指标不能决定股价涨跌，股价的变化是决定指标运行的根本因素。RSI指标最重要的作用是能够显示当前市场的基本态势，指明市场是处于强势还是弱势，或者牛皮盘整之中，同时还能大致预测顶和底是否来临。但RSI指标只能是从某一个角度观察市场后给出的一个信号，所能给投资者提供的只是一个辅助的参考，并不意味着市场趋势就一定向RSI指标预示的方向发展。尤其在市场剧烈震荡时，还应参考其他指标进行综合分析，不能简单地依赖RSI的信号来作出买卖决定。
首先，应该看到RSI指标的时间参数不同，其给出的结果就会不同。不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好，从理论上讲，较短周期的RSI指标虽然比较敏感，但快速震荡的次数较多，可靠性较差；较长周期的RSI指标尽管信号可靠，但指标的敏感性不够，反应迟缓，因而经常出现错过买卖良机的现象。此外，由于RSI是通过收盘价计算的，如果当天行情的波幅很大，上下影线较长时，RSI就不可能较为准确地反映此时行情的变化。第二，RSI指标与股价的“背离”走势常常会发生滞后现象。
一方面，市场行情已经出现反转，但是该指标的“背离”信号却可能滞后出现；另一方面，在各种随机因素的影响下，有时“背离”现象出现数次后行情才真正开始反转，同时在研判指标“背离”现象时，真正反转所对应的“背离”出现次数并无定论，一次、两次或三次背离都有出现趋势变化的可能，在实际操作中较难确认。
第三，超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号。在“牛市”和“熊市”的中间阶段，RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生，此时指标钝化后会出现模糊的误导信息，若依照该指标操作可能会出现失误，错过盈利机会或较早进入市场而被套牢。
第四，当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。
一般而言，RSI值在40到60之间研判的作用并不大。按照RSI的应用原则，当RSI从50以下向上突破50分界线时代表股价已转强；RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股价已转弱。但实际情况经常让投资者一头雾水，股价由强转弱后却不跌，由弱转强后却不涨的现象相当普遍。这是因为在常态下，RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时，率先整理完毕并出现走强或走弱的现象。
在实际运用中若要克服这个缺点，可以在价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时，将RSI参数设定小一点；在价格变动幅度较小且涨跌变动不频繁时，将RSI参数设定大一点即可。
随机指标KDJ传递的信息
KDJ指标的中文名称是随机指数，它通过对当天收盘价格在过去一段时间全部价格范围内所处的相对位置进行指数平滑，来反映价格变动趋势，从而对以后的价格变动进行预测。随机指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线，随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动，其提示作用更加明显。KD线称之为随机指标，K为快速指标，D为慢速指标，当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出。又当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。
一、KDJ的计算
今（N）日RSV＝（今日收盘价－N日内最低价/N日内最高价－N日内最低价）×100；今（N）日K值＝2/3昨日K值＋1/3今（N）日RSV；今（N）日D值＝2/3昨日D值＋1/3今（N）日K值；今（N）日J值＝3今（N）日D值－2今（N）日K值。
K、D初始值取50。
二、KDJ的原理
1.KDJ以今日收盘价（也即N日以来多空双方的最终言和价格）作为买力与卖力的平衡点，收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小，而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样，RSV的买力与总力之比，正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势。
2.KDJ指标的后来修正者，放弃把RSV直接作为K值，而只把RSV作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法，表明更重视（2/3重视）近期趋势的作用。
3.在乔治·蓝恩的发明里，D值原来是N日K值的平滑平均值。直接从算式上可见，D值只把K值作1/3的权重加以考虑，同样表明对近期趋势的重视。同时，D值的变化率也就小于K值的变化率，因此，K线成为随机指标中较敏感的快速线，D线则为较沉稳的慢速线。